(圖片來源：籌碼Ｋ線研究小組製圖)

 

國際金融市場分析：

雖然上週五(4)非農就業數據公布值僅 24.5 萬人

遠低於市場預期的 46.9 萬人，以及前值的 61 萬人

只是同時市場焦點轉向，非農數據大幅不如預期的利空

將強迫國會面對紓困進度，令紓困案推出的機會增高，四大指數全數創高。

 

上週美股四大指數表現：

上週美股四大指數表現如下：

道瓊指數→ 上漲約 307.89 點，週漲幅 1.03%

那斯達克指數→ 上漲約 258.38 點，週漲幅 2.12%

標普 500 指數→ 上漲約 60.77 點，週漲幅 1.67%

費城半導體→ 上漲約 161.47 點，週漲幅 6.14%

 

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本週國際事件速覽：

美股三大指數齊攻頂後市聚焦紓困談判

儘管美國11月非農就業報告不如人意，

就業人口創六個月來最小增幅，但仍被投資人做正面解讀，

認為有助催促國會加速推動財政紓困，

美股三大指數上周五（4日）齊揚，繼8月底來再度同創收盤新高。

美股在本周將進入重大轉折...

 

美元今年跌6％ 明年續看衰

投資人對美國11月就業報告差於預期不為所動，

仍受連串疫苗正面消息牽引奔向風險資產，

美元即在避險光環褪色下，上周五（4日）持續盤旋在兩年半新低，

周線繳出一個月來最糟成績。分析師也看空美元後市...

 

疫情催化新穿搭 運動休閒服成主流

在新冠病毒疫情肆虐下，人們待在家的時間更多，

舒適穿著反成商機，帶動運動休閒服銷售走強，

市場領導廠商包括露露檸檬（Lululemon）、

Gap旗下的Athleta、耐吉近期發布比其他服裝零售商更亮眼的成績...

 

派樂騰遲不出貨 買家轉投競爭者懷抱

美國居家健身器材公司派樂騰（Peloton）面臨產品供應受阻的問題，

使得客戶必須苦等數月，甚至要到2021年才會到貨，

使得無數消費者湧入客服專線，並且在社群網站抱怨連連...

 

美國嘉吉執行長馬克萊南 緊盯防疫SOP 食品、員工安全並重

在執行長馬克萊南（David MacLennan）緊急應變下，

美國食品加工巨擘嘉吉（Cargill）撐過新冠肺炎首波疫情衝擊，

既保護員工健康且維持肉品生產加工。眼見新一波疫情步步進逼，

他呼籲應將食品從業人員列為疫苗優先接種對象....

 

蘇州數位人民幣 試點啟動

大陸政府持續推進數位人民幣進程，繼深圳在10月發放總值1千萬元的數位人民幣紅包後，

另一重點試驗區蘇州4日晚間宣布，將在「雙12蘇州購物街」活動中，

對符合資格的民眾發放10萬個...

 

美方制裁後 富時羅素開第一槍急刪8家陸企股票

美國國防部3日以與解放軍有關聯為由，

再將中芯國際、中海油等四家中國業者列入軍企黑名單，

至此入列中企總家數達35家，其中許多為上市公司。

而在4日美股收盤後，國際知名指數公司富時羅素率先宣布...

 

比特幣可抗通膨？　標準普爾2021年新推加密通貨指數

加密通貨的聲勢近年急速壯大，標普全球（S＆P Global）旗下

標普道瓊指數公司（S＆P Dow Jones Indices）3日宣布，

將在2021年推出加密通貨指數，成為最新跨足該新興資產類別的主要金融公司...

 

美股3大指數創新高　疫苗誕生行情能熱到明年？

美國3大指數創歷史新高，疫苗的誕生，會讓全球市場一路紅到2021年嗎？....

 

iPhone 12無線充電傳災情　蘋果證實：將儘速解決

甫上市不久的iPhone 12傳出主打功能之一的無線充電傳出災情，

許多用戶在無線充電時常常有失靈的情形，可能導致整晚都沒充到電，

對此蘋果官方證實確有此情形，將會盡快修復。 外媒《9to5mac》報導指出....

 

中國成歐盟最大交易夥伴

歐盟統計局日前發佈的資料顯示，2020年前9個月，

歐盟與中國貨物貿易總額維持增長，中國繼續保持歐盟最大交易夥伴地位...

 

原料短缺 輝瑞年底疫苗出貨1億劑腰斬為5千萬

美國製藥大廠輝瑞（Pfizer）表示，由於原料供應鏈出現問題，

導致今年新冠疫苗出貨目標已被迫砍半到5千萬劑。

一名參與疫苗研發計畫的人士透露，鑒於部分初期獲得的原料無法符合標....

 

螞蟻全資子公司獲新加坡批發數位銀行牌照

新加坡金管局公布，四家財團獲批數位銀行牌照，

當中包括螞蟻集團的全資子公司，拿下批發數位銀行牌照。

新加坡金管局表示，獲得牌照的營運商能在2022年初開始營運...

 

涉入孟晚舟案件中國教授 在美達成認罪協議

一名被美國起訴偷取美國科技機密、與華為副董事長兼財務長孟晚舟案相關的中國教授，

傳出已與美國司法部達成認罪協議，以承認較輕微控罪換取被起訴較嚴重罪，

以及可以返回中國。美國媒體日前曾報導，

美國司法部官員正與孟晚舟的律師進行認罪協商談判....

 

白宮傳出不延長TikTok交易期限

美國要求字節跳動出售旗下知名短視頻平台TikTok美國業務的期限，

將在美國當地時間4日屆滿，消息人士表示，川普政府不會再延長期限，

TikTok則會與美國主管部門保持溝通，以繼續就滿足美方安全要求下出售業務...

 

虛擬貨幣暴漲加劇顯示卡市場供應緊張

近期全球以比特幣（BTC）為首的虛擬貨幣價格暴漲，造成顯示卡市場大缺貨。

近日有著「中國電子第一街」的深圳華強北市場，

甚至出現大多數業者的高端顯示卡貨源均以個位數殘存，甚至有業者表示...

 

 

本週台股分析：

今(4)日台積電(2330)重返500元，聯電(2303)續強，

帶動加權開高站穩萬四後擴大漲幅，

終場收漲155.35點，以14,132.44點作收。成交量2,869.67億。

OTC櫃買指數高檔震盪，終場收漲0.28%。

3大類股指數電子領軍，全數收紅。29大類股指數漲多跌少，

玻璃陶瓷、電器電纜分別收漲5.48%、3.86%，為本日盤面重心。

其中華新(1605)於3Q20由於南京商貿地「璟園」第三期交屋入帳，

帶動整季稅後純益高達約18.2億元，年增19.7倍，EPS 0.56元，

Q3累計稅後純益高達48.1億，年增117.8%，EPS 1.46元，賺贏去年全年。

加上12月份鋼價再度上調，持股分別達22.21%、9.56%、18.3%的華

邦電(2344)、彩晶(6116)、華新科(2492)近日亦表現強勢，

令華新(1605)今日受買單點火，終場收漲8.9%。

《延伸閱讀：產能吃緊，6 吋晶圓代工漲價！「晶圓代工廠」受外資青睞，完成半年底》

 

外資上週仍站賣方，週賣超金額為 242.17 億

外資淨未平倉口數於上週五(28)時降至 9,762口。

加權指數週漲 265.35 點，週漲幅 1.91%

OTC 櫃買指數週漲 5.07 點，週漲幅 2.89%

三大類股指數中，電子、金融、非金電

週漲跌幅分別為 +3.00%、-0.08%、+0.12%

台股三王的大立光(3008)、台積電(2330)、鴻海(2317)

週漲跌幅分別為 +3.00%、+2.86%、+0.36%

 

(資料來源：籌碼K線)

 

美股創高，台積電ADR多頭不變

工具機，DRAM…題材百花齊放，加權醞釀軋空

全球確診數於昨(5)日14:18時，續增至 6,588.43 萬例，死亡數達 151.85 萬例，

其中美國累計確診超過 1,436.74 萬例，累計死亡數達 27.89 萬

印度累計確診超過 960.82 萬例，累計死亡數達 13.97 萬

巴西累計確診數達 65.33 萬例，累計死亡數達 17.59 萬

美國疫情確診仍居高不下，單日新增確診仍高達 22.7 萬，持續創高

且住院人數也破 10 萬人，與確診人數雙雙創高

同時零售業實體店面生意因疫情大受影響，

就業再陷衰退，未見復甦初期積極找回人手的景況，

亦令非農就業數據表現慘淡，復甦動能轉淡

加上日前小摩於先前預期 1Q21 GDP可能將萎縮 1%，2~3Q21 出現強彈

但 Goldman Sachs 因疫情下調美國未來兩個季度的經濟成長預期

GDP 4Q20 預測從 4.5% 下調至 3.5%。1Q21 從先前的 3.5% 下調至 1% 的看法

可能仍於後續牽動市場觀望，短線焦點也因此落於紓困案進展

但 Goldman Sachs 看好 2021年初疫苗有望廣發，2Q21 從先前的 7% 上調至 9.5%

並且 3Q21 從先前的 6% 上調至 7%，與小摩原先的中長期預測相去不遠

 

油市方面，API 數據公布值達 414.6 萬桶

遠高於市場預期的 227.2 萬桶

加上 EIA 庫存公佈值僅 -67.9 萬桶，不如市場預期的 -235.8 萬桶

美國石油當週總鑽井數公布值為 246 口，符合市場預期

雖然市場因疫苗利多，令復甦前景相對變的明確

但美國疫情持續爆發，令冬季需求轉疲，仍為油市潛在壓力

只是 OPEC+ 雖將於 1 月小幅增產，但仍優於意見分歧導致破局的結果

後續焦點除三大油報是否出現新風向球，亦落在紓困案進展

 

加權週線收紅續創高，日 K 續沿 5 日線上攻

同時，台積電ADR於週五(4)時仍沿 5 日線續強，站穩百元關，收漲 4.25%

台積電(2330)在籌碼面上外資出現回買，日 K 等待突破 11/17 高點

本週初可能受ADR的漲幅帶動上攻，但仍宜先站穩 11/17 高點

OTC櫃買指數於週線收紅，並且順利突破 7/6 當週高點

籌碼面上，外資週賣超金額 2220.43 億、投信續賣 23.03 億

並且外資淨未平倉口數於上週五(4)時降至 9,762 口

融資券再度續增，融資餘額來到 1,727 億，融券餘額來到 112.12 萬張 

 

結構上，除台積電ADR 續創高，

台積電(2330)在籌碼面上外資出現回買跡象且將挑戰 11/17 高點

聯發科(2454)回測月線支撐，等待外資買盤回籠

台塑化(6505)外資雖然在買超上出現收斂跡象，但油價有撐，月線有守

統一(1216)外資受到外資轉賣失守月線

台塑(1301)、南亞(1303)、台化(1326)仍處短均之上，多頭格局不變

加上資金青睞聯電(2303)，工具機、DRAM 皆有復甦跡象

同時半導體大廠與疫苗利多持續，年底仍有消費旺季

加上資券續增醞釀軋空、財報空窗進入作夢行情

以及年底作帳、外資認錯回補，仍有紅包行情可期

 

三大指數上電子週 K 收紅，日 K 沿 5 日線續創高，

籌碼上仍為內、外資布局重點族群

金融於週 K 收黑，外資雖有買盤回籠，投信獲利了結，仍應先守穩 52 週均線

於日 K 仍應先守穩年線，等待外資買盤回補

非金電週 K 收紅，但後續將挑戰 2018/10 的高點，仍可能遇壓解套賣壓應慎追高

 

盤面上類股持續輪動，電子股仍為主流，低基期績優股亦受青睞

去美化、去中化的趨勢不因美選舉勝選人為拜登而有改變亦為資金焦點

航運類股由於運價持續位居高檔，財報表現可期

仍有望受青睞，但基期相對高檔，且資金逐步轉入低基期績優股的背景下，仍應慎追高

電子類股仍為重點，宜聚焦具備訂單、展望能見度高與缺貨題材

除晶圓廠續為盤面重點族群，MLCC 缺貨，記憶體供需轉緊，亦受青睞

傳產上，塑化類有望持續受 PVC、ABS 的利差帶動，工具機景氣轉強

車用、5G 亦有望續為明年的焦點題材，修正後可觀察法人籌碼動向

整體而言，大盤可用之兵仍多，且美股創高令多頭氣勢有增無減，

下周台積電(2330)上攻站穩前高，仍有望帶動加權多方氣勢續攻高

 

本週台股重大事件：

13檔軋空氣盛 法人捧

台股帶量狂飆，上演股匯齊揚行情，看好資金熱浪可望持續挹注多頭走勢，

軋空力道強勁，投資專家建議挑選券資比走高，

且有法人買盤加持、成交量能增溫的個股，

共有華邦電、南亞科、環球晶等13檔入選，股價表現有望點火升空。...

 

萬四後 法人喊進台股新六強

指數續創歷史新高，4日成功突破「萬四」大關，邁向台股新里程碑。

市場關注2021年投資方向該如何布局，綜觀目前各家投顧、投信法人對產業展望，

以半導體、5G、電動車、伺服器、自行車及航運貨櫃六大族群最具成長共識...

 

15檔飆高音 年終派對壓軸

在台積電坐上500元關卡寶座帶動下，台股4日價量齊揚，萬四大關輕鬆跨過，

法人認為，在熱錢助攻下，宜挑選股價、成交量本周同步上揚，

並具技術面與籌碼優勢個股，包括友達、群創、彩晶等15檔，衝刺年終紅包行情...

 

大立光11月營收 今年新高

iPhone 12系列反應佳，帶動大立光11月營收增2％、至52.44億元，創下2020年單月新高，

大立光預期，12月客戶拉貨動能與11月接近。

以往年大立光12月營收多比11月遽降，可看出新款iPhone的拉力續強對營運的助益…

 

五大金控展望2021 股市多頭續航 聚焦高息、ESG

2021年看得最清楚的方向，就是主要央行仍不會升息，

金控業者建議，投資仍要挑戰一些風險，股市前景依舊看好，建議投資高配息股、

ESG、科技等題材，其次就是美元債或有較高利差的債券，有助資產累積…

 

三大新趨勢 危機亦是轉機

時序即將進入2021年，全球在疫情肆虐後，面對「新定序、新秩序、新生態」三大趨勢，

金融投資市場重組。五大金控解析，新的一年將是危機與轉機並存，

特別關注資產新定序標的，並正視國際新秩序的競合及產業新生態發展…

 

史上新高 超額儲蓄首破3兆

主計總處最新預測顯示，由於經濟優於預期，

加以境外資金匯回、消費大幅下滑、民間投資趨緩，

超額儲蓄2020年首度升破3兆，創史上新高，

國發會副主委高仙桂表示，這麼多的閒置資金若流入股市、房市對經濟不是好事，是個警訊…

 

股優於債 電子股主攻

受惠全球景氣復甦、市場貨幣政策依舊寬鬆，且債券利率下檔空間有限，

法人預期2021年趨勢仍是「股優於債」，國際資金由債市轉進股市，

有機會重回新興亞洲市場，增添台股攻勢氣焰，

在半導體產業為首的科技產業成長前景持續看好下，電子股依舊是盤面最強「多頭發動機」....

 

助攻特斯拉 和碩德州設廠

和碩繼拋出後赴美設廠的議題後，董事長童子賢5日表示，

正在規劃配合客戶赴德州設廠，和碩為了配合特斯拉成立德州新廠的需求，

可說呼之欲出。童子賢也指出，和碩2021年電動車業務有翻倍的機會，據了解..

 

i12熱賣 蘋概股11月營收狂飆

新iPhone熱賣，激勵指標性蘋概股11月營收，大立光11月營收創下2020年新高，

12月有機會持續相對高水位，外資看好台積電第四季營收刷新歷史紀錄，

換言之，台積電11月營收欲小不易，鴻海11月營收也以6,813.75億元創下歷史新高，

一般預期，同屬iPhone組裝代工的和碩11月營收...

 

東森直銷 明年營收拚60億

東森全球新連鎖（東森直銷）董事長王令麟5日在高雄指出，

直銷營收自2019年的4.6億跳升到15億，成為全台最大直銷電商，

2021年營收目標要增至60億元。直銷事業透過東森購物集體採購壓低進貨成本，

提高市場競爭力…

 

工具機廠接單回溫

工具機業接單出現回溫跡象，又以上銀等傳動系統元件廠的表現最佳，優於工具機廠；

而東台、亞崴、程泰及高鋒等工具機廠，拜大陸加速5G等新基建、車市回溫，

11月接單及在手訂單均有回溫的跡象。恩德（1528）台灣木工機接單更年成長五成以上…

 

中鋼產銷聯誼會 8日登場

中鋼將於11日開出2021年元月和第一季內銷盤價，近期密集與相關業者舉行產銷聯誼會，

8日安排與鋼線鋼纜、手工具等下游業者會晤，除聽取業者意見之外，

重點在於傳達調漲棒線產品價格的訊息，市場預期每公噸可能上漲1,000～1,500元不等…

 

12月拉貨動能 大立光：與11月差不多

光學鏡頭廠大立光(3008)11月合併營收為52.43億元，月增2.06%，為今年3月以後的新高，

大立光預估，12月拉貨動能與11月差不多，若以大立光預估，

大立光第4季合併營收可望創下今年單季新高…

 

電動車與5G將躍居主流

美國救市政策效應遞減，民眾口袋開始變淺，今年受惠宅經濟商機銷售火爆的消費性電子，

2021年恐難延續熱潮，取而代之將會是由政府財政支出所帶動的

屬於基礎建設非消費性電子剛性需求。隨著相關供應鏈營運出現此消彼長的變化…

 

 

 

台股猛 寫七大驚奇

股匯雙漲再現！外資4日翻多台股買超146.83億元，資金瘋狗浪推升台股猛漲，

權王台積電站上500元、市值突破13兆元，攜手強勢收漲停、市值躋身第八大的聯電，

晶圓雙雄以耀眼新紀錄力挺，助台股寫下七大驚奇…

 

台幣飆 登23年新高

新台幣升勢難擋，央行接連棄守盤中28.5元及收盤28.8元「雙防線」後，

4日又上演第三集，展現「玩真的」決心，新台幣再過一關，升破28.4元至28.3元，

終場更直接打破「彭淮南障礙」28.632元，收在28.521元，創逾23年來新高價…

 

台股強強滾 外資11月淨匯入近1,700億

台股強強滾，外資連兩月回頭！金管會4日公布最新外資統計，

繼10月開始轉為淨匯入後，11月淨匯入的金額更加倍，

單月淨匯入達58.88億美元（約新台幣1,679億元），今年前11個月累計淨匯出的金額…

 

台兩大族群迎轉單

美國國防部將中國大陸晶圓代工廠將中芯國際納入黑名單，

由於中芯手握博通、高通及中國IC設計廠等大廠訂單。

法人預期，台積電、聯電及世界先進等晶圓代工廠，

加上華邦及旺宏等NOR Flash供應鏈，可望受惠大量轉單潮…

 

 

下週重大事件預告：

12/07： 中國11月貿易帳、中國11月以美元計算貿易帳

             德國10月季調後工業產出月率、中國11月外匯儲備

             英國11月Halifax季調後房價指數月率、歐元區12月Sentix投資者信心指數

             歐佩克+聯合部長級監督委員會（JMMC）會議舉行

12/08：日本第三季度實際GDP年化季率修正值、日本10月貿易帳

             瑞士11月季調後失業率、法國10月貿易帳

             德國12月ZEW經濟景氣指數、歐元區第三季度GDP年率終值

             歐元區12月ZEW經濟景氣指數、歐元區第三季度季調後就業人數季率

             美國11月NFIB小型企業信心指數

12/09：美國至 12/04 當週API原油庫存、當週EIA原油庫存

             中國11月CPI年率、德國10月未季調經常帳

             德國10月未季調貿易帳、加拿大至12月9日央行利率決定

             美國10月批發銷售月率、EIA公佈月度短期能源展望報告

12/10：英國10月三個月GDP月率、英國10月製造業產出月率

             英國10月季調後商品貿易帳、英國10月工業產出月率

             法國10月工業產出月率，中國11月M2貨幣供應年率

             歐元區至12月10日歐洲央行主要再融資利率、美國11月季調後CPI月率

             美國至12/5當周初請失業金人數、歐洲央行公佈利率決議

             歐洲央行行長拉加德召開新聞發布會

12/11：德國11月CPI月率終值、美國11月PPI月率

             美國12月密歇根大學消費者信心指數初值

 

法說會資訊：

12/07：台泥1101、華城1519、英瑞-KY1592、國產2504、晶豪科3006、偉訓3032、日月光投控3711、全宇生技-KY4148、數字5287、互億6172、基勝-KY8427、富邦媒8454

 

12/08：旺宏2337、華新科2492、維熹3501、智擎4162、台南-KY5906、聯茂6213、達邦蛋白6578、紅木-KY8426

 

12/09：川飛1516、致茂2360、傳奇4994、秋雨9929

 

12/10：永冠-KY1589、旺宏2337、美律2439、晶技3042、桓鼎-KY5543、宏正6277、特昇-KY6616、復盛應用6670、長聖6712

 

12/11：勤美1532、永記1726、台達電2308、國泰金2882、圓展3669、聯合4129、漢達6620