(圖片來源：籌碼Ｋ線研究小組製圖)

 

國際金融市場分析：

由於川普於上週提及，將於本週開啟交付疫苗

並且歐美「黑五」折扣大節季，市場預期 FED 仍持續寬鬆

令美元、黃金、比特幣等避險性資產受到市場拋售，

科技股領軍強功，上週五(27)四大指數全數收紅

漲幅介於 0.13% ~ 1.20%，其中S&P500、那指再創歷史高

 

上週美股四大指數表現：

上週美股四大指數表現如下：

道瓊指數→ 上漲約 646.89 點，週漲幅 2.21%

那斯達克指數→ 上漲約 350.88 點，週漲幅 2.96%

標普 500 指數→ 上漲約 80.81 點，週漲幅 2.27%

費城半導體→ 上漲約 76.06 點，週漲幅 2.98%

 

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本週國際事件速覽：

與澳洲交惡 中國加快採購印尼煤炭

中國和印尼日前簽訂一項為期三年的煤炭供應協議，

將從印尼進口價值約15億美元的煤炭。對此，市場分析指出，

中國與另一主要煤炭供應國澳洲之間的貿易關係，

可能會因此而進一步弱化...

 

IEA：再生能源發展不受疫情影響

國際能源總署（IEA）最近報告指出，

今年新冠肺炎疫情讓全球能源需求成長趨勢被逆轉，

但太陽能與風力發電等清淨能源需求仍加快成長...

 

花旗預測 已開發國家明年底才會達到群體免疫

近日新冠肺炎疫苗捷報頻傳，令投資人期待全球即將擺脫疫情，

但花旗集團旗下Citi Research預測已開發國家要到明年底才會達到群體免疫，

而新興市場可能需要更長時間...

 

人行副行長：疫情未打亂金融市場開放節奏

中國人民銀行副行長劉桂平28日表示，

新冠肺炎疫情並未打亂大陸金融市場開放節奏，下一步，

人行將繼續會同相關部門，遵循國際化、市場化、法治化原則....

 

新冠疫情全球成本近2800兆？專家曝代價高昂原因竟超單純

新冠病毒疫情可能導致全球GDP(國內生產總值)衰退5.2%，

付出成本最多更可能高達96兆美元(約2790兆台幣)。

儘管從致死率和感染人口比例來看，新冠相對於1918年流感、

14世紀黑死病來說算是溫和，但成本卻是空前之高....

 

標指、那指再攻頂 美科技股12月補漲可期

新冠肺炎疫苗研發奏捷帶動美股27日收高，

標普500指數與那斯達克指數再次締造新紀錄。

由於11月漲勢主要由價值股和景氣循環股帶動，分析師認為...

 

避險資產黯淡 美元、黃金軟腳

新冠肺炎疫苗研發傳捷報刺激市場樂觀情緒，

加上中國大陸經濟數據強勁推動投資人湧進匯市和股市，

市場對美元和黃金等避險資產的需求減弱...

 

黑五線上銷售 估衝歷史新高

根據調查機構Adobe Analytics的初步統計，

由於受到新冠疫情影響，民眾多傾向在家網購，

2020年黑色星期五線上銷售數據，預料可再度刷新歷史新高紀錄...

 

DoorDash、Airbnb等摩拳擦掌 新創科技業 掀IPO狂潮

美股在大選過後氣勢如虹，已接近歷史高點，

帶動科技新創公司趕搭此波熱潮，積極籌備股票首度公開上市（IPO）。

看好公開市場對高成長投資目標的需求火熱....

 

五科技巨擘 撐起美商辦市場

美國五大科技巨擘蘋果、微軟、亞馬遜、臉書與谷歌母公司Alphabet，

除了帶領美股走出3月的低點外，對房地產需求躥揚協助支撐商辦市場....

 

陸2035年人均收入拚翻倍 楊偉民：條件是具備的

大陸全國政協經濟委員會副主任、

北京清華大學中國發展規劃研究院院長楊偉民28日表示，

如果大陸到2035年要實現經濟總量或者人均收入翻一倍，

需要未來15年GDP年均增長4.73％，「且這個條件是具備的」...

 

美11月新增就業人口恐續減

美國將在12月首周公布多項勞動市場相關數據，

其中又以4日出爐的11月非農業就業報告和失業率最受市場關注。

鑑於疫情持續升溫，經濟學家預期美國新增就業人口將維持下滑趨勢，

11月僅增加60萬人，恐寫下連續五個月萎縮紀錄....

 

商務部：美方認定2019年人民幣低估5％ 站不住腳　

美國政府日前宣布，在對中國紮帶（束線帶）反補貼調查中，

認定人民幣兌美元匯率低估5％，隨後引發中國商務部官員反駁....

 

標指那指再創新高 科技股12月可望出現補漲行情

新冠肺炎疫苗研發奏捷帶動美股27日收高，

標普500指數與那斯達克指數再次締造新高紀錄。

11月漲勢由價值股和景氣循環股帶動，分析師指出....

 

大陸工信部：晶片行業出現盲目投資和爛尾項目

針對近年大陸各地晶片項目頻傳爛尾，大陸工信部副部長王志軍28日表示，

前些年，大陸在鋼鐵、水泥、電解鋁等領域存在著重複建設和產能過剩，

包括太陽能等新興產業也出現過重複建設...

 

首批出口歐洲的陸製特斯拉運抵比利時

第一批出口歐洲的3千多輛在大陸製造的特斯拉Model 3汽車，

在經過1個多月的海上航行後，於26日晚間運抵比利時澤布呂赫港，

並於27日開始裝卸作業...

 

 

本週台股分析：

今(27)日由於外資因感恩節休市一日缺席，台股震盪收紅，續沿 5 日線整理腳步。

加權終場小漲 21.43 點，以 13,867.09 點作收，成交量 2,384.25 億。

OTC 櫃買指數相對活潑，續揚 0.75%。3 大類股指數表現不一，僅金融終場收黑。

29 大類股指數仍由玻璃陶瓷領軍，其中台玻(1802)三率走強，

加上大陸玻璃價格居高不下，仍有助於 4Q20 的財報獲利表現續強，

今日股價再度受買單點火，終場收漲 3.32%，續創波段高。

而倫敦金屬交易所銅價再度收高 1.4% 續創高，

激勵第一銅(2009)於午盤強攻漲停，亦帶動電器電纜族群走揚，

其中億泰(1616)、大亞(1609)、分別收漲 7.57%、4.79%，為領頭羊，

華新(1605)亦收漲 3.50%，帶動類股指數收漲 2.42%，漲幅僅次玻璃陶瓷。

《延伸閱讀：大摩：「NOR Flash 需求不變」！記憶體大廠受寵，土洋吸籌完成半年底，目標價上看…》

 

外資由於感恩節假期，上週轉站賣方，週賣超金額為 45.41 億

外資淨未平倉口數於上週五(28)時降至 16,813 口。

加權指數週漲 150.65 點，週漲幅 1.10%

OTC 櫃買指數週漲 3.85 點，週漲幅 2.25%

三大類股指數中，電子、金融、非金電

週漲跌幅分別為 +0.22%、0.23%、0.16%

台股三王的大立光(3008)、台積電(2330)、鴻海(2317)

週漲跌幅分別為 +0.15%、0%、-0.48%

 

(資料來源：籌碼K線)

 

半導體大廠與疫苗利多頻發，熱錢續湧，底部有撐

但權王失守 5 日線，仍不排除加權可能熄火落入震盪

全球確診數於今日(29)時15:56時續增至 6,163.07 萬例，死亡數達 144.25 萬例，

其中美國累計確診超過 1,308.88 萬例，累計死亡數達 26.48 萬

印度累計確診超過 935.11 萬例，累計死亡數達 13.62 萬

巴西累計確診數達 623.83 萬例，累計死亡數達 17.19 萬

美國疫情確診仍居高不下，28日單日新增確診高達 20.5 萬，創新高

且 11 月病例總數已逾 400 萬，為 10 月的兩倍

且科羅拉多州州長 Jared Polis 於 28 日晚間宣布

與伴侶萊斯 Marlon Reis 確診，兩人均屬於無症狀患者

雖然小摩於上週預期 1Q21 GDP可能將萎縮 1%，2~3Q21 出現強彈

但 Goldman Sachs 因疫情下調美國未來兩個季度的經濟成長預期

GDP 4Q20 預測從 4.5% 下調至 3.5%。1Q21 從先前的 3.5% 下調至 1%

但看好 2021年初疫苗有望廣發，2Q21 從先前的 7% 上調至 9.5%

並且 3Q21 從先前的 6% 上調至 7%，與小摩原先的中長期預測相去不遠

其餘各國動向上，愛爾蘭總理 Michael Martin 宣布逐步放寬管制

法國店家自11/28恢復營業，波蘭的購物中心重新開張

比利時12/1起允許商店恢復做生意、義大利自11/29起調降警戒級別

美國加州洛杉磯因疫情升溫，祭出至11/20的禁令

 

油市方面，EIA 庫存數據公布值僅 -75.4 萬桶，優於市場預期

但 API 數據公布值突然爆增

並且美國石油當週總鑽井數公布值為 241 口

高於前值的 231 口，以及市場預期的 232 口

加上美國疫情持續爆發，仍為油市壓力

但市場等待 OPEC+ 的會議動向，是否如期延後增產

加上疫苗利多不斷，激勵市場對於防疫限制解除經濟復甦的憧憬

仍有助於緩解市場觀望，成為油市下檔強力支撐

 

加權週線收紅續創高，日 K 於週間修正回測 10 日線

但於週五(27)搶回 5 日線支撐，

同時，台積電ADR 沿 5 日線續強，逐步消化 11/16 帶量創高留上影線，

台積電(2330)在籌碼面上外資出現連 4 賣且日 K 失守 10 日線，

可能往 11/17 多方缺口尋找支撐，但週初仍宜先收復 10 日線

OTC櫃買指數於週線收紅，並且日 K 延 5 日線續揚，將收復 7/10 的長黑

籌碼面上，外資週賣超金額僅 45.41 億、投信續賣 19.83 億

並且外資淨未平倉口數於上週五(27)時降至 16,813 口

融資券再度續增，融資餘額來到 1,643 億，融券餘額來到 106 萬張 

 

結構上，除台積電ADR 上週重返 5 日線上，蓄勢挑戰 11/16 帶量黑K高點，

台積電(2330)在籌碼面上外資感恩假期前出現連 4 賣且日 K 失守 10 日線

短線仍應先守穩 11/17 多方缺口，並搶回 10 日線

其他權值部分，聯發科(2454)雖擁利多，

但仍受外資休假離場影響，回測 10 日線支撐

台塑化(6505)籌碼上投信買超收斂，但外資仍持續布局

整體仍為土洋合買，但同權王與聯發科(2454)一樣回測 10 日線

統一(1216)外資青睞投信獲利了結，回測月線

台塑(1301)不排除向下往月線尋找支撐，

南亞(1303)、台化(1326)亦應提防投信獲利了結

同時半導體大廠與疫苗利多頻發，年底仍有消費旺季

加上資券續增醞釀軋空、財報空窗進入作夢行情

以及年底作帳、外資認錯回補，仍有紅包行情可期

 

三大指數上電子週 K 收紅，日 K 重返 5 日線，

籌碼上仍為內、外資布局重點族群

金融於週 K 收紅，但外資買盤熄火，仍回測 52 週均線

於日 K 仍應先守穩年線，等待外資買盤回補

非金電週 K 連 4 紅且突破 2019/6/24 當週黑 K 高點

但上漲仍有壓，加上短線漲幅已多，籌碼浮現部分獲利了結跡象，應慎追高

 

盤面上類股持續輪動，低基期績優股仍受青睞

去美化、去中化的趨勢不因美選舉勝選人為拜登而有改變亦為資金焦點

航運類股由於運價持續位居高檔，財報表現可期

仍有望受青睞，但基期相對高檔，且資金逐步轉入低基期績優股的背景下，仍應慎追高

電子類股仍為重點，宜聚焦具備訂單、展望能見度高與缺貨題材

除晶圓廠續為盤面重點族群，ABF、MLCC 缺貨陸續返回盤面焦點

記憶體族群則受市場看好產業落底，亦為盤面寵兒

傳產上，塑化類有望持續受 PVC、ABS 的利差帶動，紡織則可留意訂單能見度高的相關個股

而熱錢續湧，市場普遍預期明年隨疫苗逐步進入復甦階段，部分旅遊、觀光可留意

金融股同受疫苗利多帶動，可觀察外資休假後是否回補，站穩年線後續攻

新題材上，車用電子受資金青睞，可留意法人動向逢低觀察布局

整體而言，大盤可用之兵仍多，加上黑五佳音有望帶動美股續揚

加權有望隨外資假後買盤回補再度走強

 

本週台股重大事件：

15檔中低價股 法人捧

開年以來持續在賣方的外資，11月反向買超金額高達1,400億元，

推升台股挑戰萬四關卡，而領軍台股上攻的台積電等大型權值暫時休兵，

盤面轉由中小型股擔當主流...

 

外資主導 大四喜行情發威

台股正值財報空窗期，外資主導台股作夢行情發威，推薦個股檔檔漲勢驚人。

分析師表示，台股技術面指標無懈可擊，資金面更有貨幣寬鬆的優勢，

台股沿著5日線上攻...

 

16檔年終常勝軍 帶頭衝

台股2020年底封關倒數僅一個月，

在資金、人氣續強下，可望再度上演一波衝刺行情。

法人建議，可篩選12月上漲機率高，

且三大法人近一月積極加碼、股價穩守所有均線之...

 

台日供應鏈新南向 RCEP後台日合作朝多核心供應鏈模式前進

貿協攜手JETRO（日本貿易振興機構）於馬來西亞、越南開創合作商機，

今年選定金屬加工、電子、機械等產業作為臺日合作媒合重點；

11月兩地辦理線上媒合交流活動逾百場…

 

兩大租稅法案 定調明年上路

汽機車汰舊換新優惠的《貨物稅條例》修正草案、

未上市櫃證券交易所得列入基本稅負制的《所得稅額基本條例》等兩大租稅法案，

已排進行政院法案審議名單…

 

台積3奈米點火 訂單紅不讓

晶圓代工龍頭台積電日前舉行3奈米晶圓廠上樑典禮，

董事長劉德音表示，11月24日是一個重要的里程碑，

代表台積電朝3奈米製程量產的目標又邁進一大步。法人預期…

 

3奈米上陣 廠務供應鏈大進補

台積電全力衝刺3奈米先進製程，

同時啟動新廠建設計畫，屆時將引爆大量廠務設備新商機。

法人看好無塵室機電設備漢唐、廠務工程業者帆宣

和信紘科等相關供應鏈廠商，有機會在台積電新廠建造中取得商機…

 

利空夾擊 機械業恐爆出走潮

機械業接二連三遭逢中美貿易戰、疫情及新台幣升值等黑天鵝襲擊，

無法加入RCEP進一步影響表現，日、韓及大陸等競爭對手的威脅與日俱增。

機械業者表示，這些情況如不盡快找出對策，恐引爆台灣機械業者新一波的出走潮....

 

產業景氣好轉 最快要等明年3月

台灣機械設備近兩、三個月出口值轉正，

工研院將2020年機械產業產值年減幅從-10.5％修正至-7％～-8％。

展望2021年，雖有新台幣升值及歐美疫情不穩定等因素，

也尚未評估RCEP對產業影響程度，但預估機械產業景氣最快2021年3月後好轉...

 

高失業率非關景氣循環 挺中小企業 紓困不減稅

 

2020年4～9月我國失業率皆超過3.78％，

已達到《中小企業增僱員工薪資費用加成減除辦法》實施條件，

後續發展頗受市場關注。財經兩部會對此達成共識...

 

大者恆大 成衣代工旺到明年

疫情讓全球紡纖供應鏈形成「集中採購、大者恆大」的新趨勢，

國內主要成衣代工廠儒鴻、聚陽及冠星-KY等業者，

因長期與品牌服飾廠配合…

 

國際人才回流 金控、外銀MA報到率創高

2021年將是「復興之年」，各金控審慎評估招募需才，菁英人才培育不手軟，

由於台灣防疫得當，土洋金融機構年度儲備幹部（Management Associate, MA）

不僅報到、輪調，沒有受疫情影響，多家金控MA報到率甚至創歷年新高…

 

傳主管跳槽泉芯 台積電蒐證究責

傳出有前台積電人員跳槽到大陸山東的泉芯公司，擔任高階主管，違反競業條例。

台積電昨對這起叛將疑雲罕見展現強硬姿態，

表示若查證屬實，將立即追究違約責任…

 

台積電啟動3奈米 訂單一把抓

 

晶圓代工龍頭台積電日前舉行3奈米晶圓廠上梁典禮，

根據台積電規畫，3奈米將於2022年第二季進入量產，

5G智慧型手機及高效能運算（HPC）會是主要產品線…

 

萬四不是天花板！　專家：防衝一波後的下殺修正

台股度過最強11月後，年底具備消費旺季、資金行情、

作帳、作夢、軋空等五大利多做後盾，

一鼓作氣攻克萬四成法人圈共識，

惟面臨電子股漲幅過大及出貨旺季已過的隱憂…

 

10年等到美國大牌點頭嫁 跑步機老廠狂賺4倍

全球前3大健身器材廠商岱宇，今年前3季營收年增85％，

營收、獲利雙創新高，背後的功臣，是一場「十年磨一劍」的曲折購併…

 

美企龍頭1封信暗藏魔鬼 恐衝著台積電而來

英特爾執行長史旺（Bob Swan）日前在祝賀拜登當選美國總統的信中，

呼籲「美國政府應補助國內半導體產業的投資，

對於確保美國企業在公平競爭環境中競爭和引領…

 

綠界科技站穩第三方支付龍頭

今(二○二○)年股票上興櫃，明年尋求轉上櫃的第三方支付龍頭「綠界科技(6763)」，

董事長林雪慧用「速度」加強客戶的服務，並幫助客戶成長茁壯，

收款會員已經超過二十五萬…

 

今年經濟成長 上修至2.54％

主計總處27日發布預測指出，雖然民間消費、投資皆不如預期，

但由於商品出口表現實在太好了，將今年經濟成長由1.56％大幅調升至2.54％，

並預測明年人均GDP將…

 

 

下週重大事件預告：

11/30： 中國11月官方製造業PMI、瑞士10月實際零售銷售年率

             瑞士11月KOF經濟領先指標、英國10月央行抵押貸款許可

             德國11月CPI月率初值、加拿大第三季度經常帳

             美國11月芝加哥PMI、美國10月成屋簽約銷售指數月率

             美國11月達拉斯聯儲商業活動指數、第180屆歐佩克大會召開

             歐洲央行行長拉加德發表講話

12/01：日本10月失業率、中國11月財新製造業PMI

             澳大利亞至12月1日3年期國債收益率目標、澳大利亞至12月1日澳洲聯儲利率決定

             英國11月Nationwide房價指數月率、法國11月製造業PMI終值

             德國11月製造業PMI終值、德國11月季調後失業人數

             德國11月季調後失業率、歐元區11月製造業PMI終值

             英國11月製造業PMI、歐元區11月CPI年率初值

             歐元區11月CPI月率、加拿大9月GDP月率

             美國11月Markit製造業PMI終值、美國10月營建支出月率

             美國11月ISM製造業PMI、第12屆歐佩克+部長級會議召開

             經合組織公佈經濟展望報告

12/02：美國至 11/27 當週API原油庫存、當週EIA原油庫存

             澳大利亞第三季度GDP年率、瑞士11月CPI月率

             歐元區10月PPI月率、美國11月ADP就業人數

             歐元區10月失業率

12/03：中國11月財新服務業PMI、法國11月服務業PMI終值

             德國11月服務業PMI終值、歐元區11月服務業PMI終值

             英國11月服務業PMI，歐元區10月零售銷售月率

             美國11月挑戰者企業裁員人數、美國至11/28當周初請失業金人數

             美國11月Markit服務業PMI終值、美國11月ISM非製造業PMI

             美聯儲公佈經濟狀況褐皮書

12/04：美國11月失業率、美國11月季調後非農就業人口

             美國10月貿易帳、加拿大11月就業人數、美國10月工廠訂單月率

 

法說會資訊：

11/30：永冠-KY1589、葡萄王1707、威致2028、六暉-KY2115、太空梭2440、皇昌2543、第一金2892、東凌-KY2924、泰偉3064、大學光3218、大聯大3702、泰博4736、富邦媒8454、吉源-KY8488、時報8923

 

12/01：聚隆1466、永冠-KY1589、神隆1789、南港2101、台達電2308、台揚2314、廣達2382、華航2610、昇陽3266、譁裕3419、力旺3529、豪展4735、臻鼎-KY4958、頎邦6147、迅得6438、生華科6492、和潤企業6592、三貝德8489

 

12/02：聯華投控1229、東元1504、喬山1736、國巨2327、寒舍2739、中信金2891、柏騰3518、聚積3527、豪展4735、台數科6464、逸達6576

 

12/03：嘉泥1103、勤美1532、永冠-KY1589、亞德客-KY1590、寶利徠1813、景碩3189、彩晶6116、M31 6643、美萌7555

 

12/04：飛宏2457、彰銀2801、臺企銀2834、全台3038、巨路6192