(圖片來源：籌碼Ｋ線研究小組製圖)

 

國際金融市場分析：

在經濟數據部分，由於美國 7 月消費者信心指數初值僅 73.2

低於市場預期的 79，加上 Netflix 財報不佳

疫情確診數持續上增，舊金山宣布無限期暫停重啟計畫

抵銷疫苗利多，並令市場重新觀望經濟復甦速度

令美股四大指數維持震盪，漲跌幅介於 -0.23%~0.64%，道瓊獨黑。

 

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上週美股四大指數表現：

上週美股四大指數表現如下：

道瓊指數→ 上漲約 596.65 點，週漲幅 2.29%

那斯達克指數→ 下跌約 114.25 點，週跌幅 1.08%

標普 500 指數→ 上漲約 9.69 點，週漲幅 1.25%

費城半導體→ 下跌約 0.80 點，週跌幅 0.04%

 

本週國際事件速覽：

英禁用華為後 擬轉與日本合作發展5G

英國屈服於美國壓力，將中國資通訊設備大廠華為排除出該國5G網路建設後，

日本經濟新聞，當下英政府正轉投日本，希望合作建立5G網路...

 

TikTok遭美封殺 傳考慮將總部設於倫敦

字節跳動旗下短影音平台TikTok被美國封殺，

消息人士透露TikTok近期與美國政府談判，

計畫將總部設於倫敦，該總部位置考慮地點，但目前尚未...

 

林鄭月娥：香港確診病例破百 公務員明起居家工作

香港特首林鄭月娥19日表示，香港在當日新增確診病例超過100，

創單日新高，目前疫情相當嚴峻。

同時，香港公務員從明日起居家工作，相關措施將維持一周....

 

那指周線變臉收黑 美股後市 特斯拉財報聚焦

今年來漲翻天的那斯達克指數，過去一周反轉走低，

引發外界揣測這波漲勢是否將急踩剎車。

分析師指出，微軟、特斯拉與英特爾等多家科技龍頭企業，緊接將在本周....

 

破產前夕 美企大發獎金給高管

《路透》分析證管會申報文件及法庭紀錄報導，

新冠疫情期間逾40家聲請破產保護的美國企業，

有近1／3搞自肥，在提交破產聲請前的一個月內，大發獎金給自家高階主管...

 

歐盟峰會分歧大 復甦基金難搞定

新加坡10日舉行國會大選，執政黨人民行動黨在雖贏得絕對多數席次，

但支持率卻逼近新低紀錄。在此同時，反對黨拿下史上最多席次。

選舉結果出爐後，總理李顯龍暗示將延後退休計畫...

 

歐盟峰會分歧大 復甦基金難搞定

在歷經首日馬拉松協商後，歐盟27國峰會上周六（18日）進入第二天討論，

希望尋求歐盟預算與復甦基金方案能一舉敲定。

儘管歐洲理事會主席米歇爾（Charles Michel）為化解阻力提出了新提案，但...

 

砸300萬美元 推特CEO投入全民基本收入實驗

推特共同創辦人多爾西（Jack Dorsey）宣布出資300萬美元，

投入全民基本收入（UBI）實驗計畫，

全美14座城市的700萬美國人可望因此受惠....

 

矽谷最神秘獨角獸 Palantir擬直接掛牌

創立於2004年的大數據分析公司Palantir，

堪稱是矽谷最資深的私營新創公司，該公司日前透露，

已以保密形式向美國證管會（SEC）提交上市文件。

不過Palantir可能不採傳統IPO（首次公開募股）方式....

 

阿里進軍無人駕駛 傳捷報

繼谷歌（Google）母公司Alphabet旗下Waymo之後，

大陸電商龍頭阿里巴巴參與投資的大陸無人駕駛公司AutoX於18日傳出，

獲得全球第二張加州全無人駕駛載人牌照...

 

高瓴砸106億人民幣 增持寧德時代

因看好新能源車發展前景，加上合作夥伴特斯拉（Tesla）光環加持，

大陸電池龍頭寧德時代今年在資本市場備受投資人追捧。

寧德時代日前公布公司最新定向增資結果....

 

再減持阿里 軟銀今年套現137億美元

在大陸電商龍頭阿里巴巴創辦人馬雲和蔡崇信近日減持自家股票後，

阿里再遭拋售。7月17日晚間傳出，

日本軟銀集團再拋售價值22億美元的阿里股份。

包括上述交易在內，今年以來....

 

渣打：港元成為陸版美元 估機構增持

渣打銀行中國宏觀策略部主管劉潔17日預計，

港元兌美元在未來一段時間仍將在7.75至7.8的偏強水準，

因陸資企業持續到港IPO，將帶來資本淨流入，

加上港元利率續高於美元利率....

 

3大美企慘了！驚爆華為出狠招大復仇

川普政府狙殺大陸華為，除了祭出新禁令擴大出口限制外，

還遊說盟國封殺華為5G設備建設，

處處遭美國打壓的華為終於不忍了，有消息指稱...

 

TikTok遭群毆 臉書旗下Instagram推新功能「Reels」搶市

中國在海外最成功的社交視頻平台抖音海外版TikTok，

目前除了在印度遭到封殺，同時還面臨美國政府的審查。

一向視其為最大對手的臉書(Facebook)，

旗下社交應用程式Instagram擬推出類似抖音的新功能「Reels」...

 

 

本週台股分析：

由於經濟數據表現欠佳，令美股終場收黑，亦引起台股觀望氣氛，

今(17)日台積電(2330)雖然受惠財報與展望亮眼表現強勢，

成為大盤頂梁柱，令加權仍勉力收紅 0.20%，暫處 5 日線下。

但 OTC 櫃買指數仍慘遭屠戮，開高走低終場收跌 2.37%，失守月線支撐。

3 大類股指數電金有撐，非金電遭血洗，終場收跌 0.94% 走勢最弱。

29 大類股跌多漲少，

其中生技醫療類股續受空軍轟炸，終場指數跌幅擴大至4.26%，

半導體類股在台積電(2330)的漲幅帶動下走勢最強，終場指數收漲 1.87%。

《延伸閱讀：營收仍為重點！「遠端受惠股」6月、Q2 營收皆雙強，瑞銀單日重壓 6,971 張，股價旱地拔蔥！》

 

外資上週轉站賣方，週賣超金額為 16.73 億

外資淨未平倉口數於上週五(17)時攀回至 28,921 口。

加權指數週漲 107.88 點，週漲幅 0.89%

OTC 櫃買指數週跌 9.05 點，週跌幅 5.26%

三大類股指數漲跌不一，其中電子、金融、非金電

週漲跌幅分別為 +1.61%、-0.03%、-0.24%

台股三王的大立光(3008)、台積電(2330)、鴻海(2317)

週漲跌幅分別為 -0.37%、+5.31%、+3.77%

 

(資料來源：籌碼K線)

 

外資淨未平倉暴減至不足 3 萬口，

投信上週連 5 買，官股再度浮現買超

整體而言，疫情確診數持續上增，

美國上週確診人數更是連 3 日創高，全球因疫死亡數已逼近 60 萬人

雖武漢疫苗的利多消息陸續傳出，但在解藥確實問世前，

經濟數據表現仍為穩定市場對於經濟復甦的關鍵

 

確診數持續攀高仍為壓抑油價主因

雖然上週 API 與 EIA 庫存表現減輕市場對於高庫存的擔憂，

但受到 OPEC+ 深化減產未能延續相抵，

加上經濟數據不如預期，GOLDMAN SACHS 亦因疫情擴散未止，

令短線經濟復甦腳步與航旅需求放緩，看淡原油需求，

同時美國原油鑽井平台數量已達低檔下修有限

令油市的焦點，仍在疫情確診數增長是否能得到抑制

 

地緣政治部分，傳出川普疑似授權中情局

開啟對付中國、伊朗及北韓的網路戰爭

加上日前川普提及，無意簽署中美貿易關稅第二階段協議

民調上川普仍遜於拜登，後續選情關鍵將聚焦在返校的防疫措施

是否能在秋季如期重啟校園，並延續至年底 11/3 的美國總統大選

 

各國疫情確診情況未見遏止，本週事件上留意日、澳日否延續寬鬆政策，

上週台積電(2330)獨撐大樑，令加權維持震盪盤整

但OTC櫃買指數向下殺破月線，族群方面日前大飆的生技多檔跌停

籌碼面上外資淨未平倉數字驟降至不足 3 萬口的水平

只是投信上週連 5 買，並且買超幅度逐日走揚

官股於上周宣布仍將護盤後，週五(17)亦有買超布局

只是櫃買已於週線回測 5 日線支撐，若未能於日線搶回月線，

加上美股漲勢趨緩，仍應留意持續向下修正的可能

結構方面非金電已失守月線，電子能勉力維持在 5 線上整理

加上逢除權息行情，可留意資金是否轉拉抬金融以協助撐場

 

由於指數已至高檔，台股於上週維持震盪整理

而日前漲幅已高的高價IC設計股，可能浮現修正的壓力

雖在去中化、去美化的轉單效益，以及 iPhone 逐步進入拉貨潮

仍令資金有望轉拉抬蘋概供應鏈的權值股

只是油市前景走疲連帶拖累台塑四寶表現，加上生技回檔影響市場信心

更容易令資金聚焦在具備題材前景的績優個股上

 

題材方面，無論中美是否和談，但雙方避免再受脅持

去美化、去中化趨勢預期方向不變，相關的半導體仍有望受惠

同時，3Q20 多為科技股傳統旺季

加上蘋概股進入拉貨階段有望續受關注、連帶可能激勵週邊類股

台積電(2330)於法說上提及資本支出的前景未變，相關供應商亦可能續受著墨

5G 開台並將於3Q20建置完畢的題材，仍有望持續帶動伺服器與設備股，

亦可逐步留意開台後可能帶動網路資安的需求

消費券自本月起領用，加上後續 9 月將逢中秋長假，

國外疫情未止，旅遊禁令持續的背景下，

國旅商機有望優於預期，但仍應留意追高風險

綠能雖於上週受到資金青睞，成為黑馬族群

但短線漲多仍應留意修正賣壓

 

本週台股重大事件：

又扯上這件事！讀賣爆日本邀台積電赴日建廠

日本「讀賣新聞」19日報導，由於先進晶片技術正成為國家安全問題的焦點，

日本政府希望邀請台積電等全球先進晶片廠赴日本建廠，

提振日本國內落後的晶片產業...

 

16檔三低一高 錢潮新寵

處在高點的台股居高思危情緒濃厚，特徵是多頭資金在類股間輪動快速，

大量資金改變投機性格，轉進具有低風險、低波動等優勢的「三低一高股」，

市場專家表示，包括現金殖利率超過5％的大聯大....

 

離岸風電國產化項目 擬再擴增

發展離岸風電產業的國產化進程，出現新進展。

經濟部能源局研擬第三階段區塊開發規畫草案時，

針對國產化項目，將工程設計、水泥、海事船隻等納入新增考慮項目...

 

疫情阻進口 水泥、混凝土價 衝五年最高

受疫情影響，進口水泥數量減少、陸沙禁運，導致原料成本增加、環保趨嚴，

但在台商回流，建案增加的影響下，去年底至今以來，

預拌混凝土價格衝到近五年來的高點，水泥的議價空間也趨小...

 

27項國產化項目確認延續 第三階區塊開發 商機逾千億

經濟部能源局研議離岸風電的第三階段區塊開發遊戲規則，

確認27項國產化項目將延續，以帶動國內風電產業供應鏈持續接訂單，

2026年將釋出1GW，估計商機達1,000億元以上…

 

15檔雙優股 填息勝算大

除權息旺季進入高峰期，個股填息走勢備受矚目，

但隨著除權息家數增多、目前大盤近關情怯、上攻力道減弱，

導致填息達陣家數占整體的比重下滑、從7月初的四成降至約兩成。法人表示…

 

146家完全填息 股息價差雙頭賺

正值除權息高峰，台股已有650多家上市櫃公司除息，至今有146家完全填息，

不少個股的投資人賺到股息又賺到價差。

分析這些個股，比重上仍由電子族群的13％，略勝傳產族群的9％…

 

PS5規格躍升 台積電、群聯吃補

索尼提高PlayStation 5下半年訂單量五成～一倍，

加上PS5效能大躍進，相關零組件的規格、價格也比前一代大幅提升，

台積電、群聯、鈺太、台達電、群電、超眾、和碩、鴻海…

 

三倍券＋放暑假 百貨類股業績爆發

百貨類股在振興三倍券上路、放暑假等雙題材帶動下，

連三日人潮、業績大幅飆升，法人認為，

遠百、特力、寶雅、詩肯等公司響應三倍券推出加碼促銷…

 

台經院、中經院將公布7月、本季GDP估值

在中央研究院經濟研究所上周嘁出「今年經濟預測是史上最難的一次」，

並提出2020年台灣實質GDP年增率1.15％的估值，

另兩家智庫中華經濟研究院和台灣經濟研究院

將在本周三（7月22日）和周五（7月24日）…

 

殖利率破4％！10檔金融股 法人狂掃貨

金融指數仍低於年初高點，法人表示，在電子股出現休息之際，

在台股資金仍然充沛，類股會出現輪動，

因此，獲利高、現金殖利率高且本益比相對低的金融股…

 

熱錢不退 16檔外資長抱

台股連兩日失守五日線，17日僅靠護國神山台積電撐盤，

驚險守住12,100點關卡，法人認為，新台幣維持強勢，熱錢尚未退散，

包括宏碁、友達、穩懋等16檔獲外資青睞、甚至連續買超…

 

蘋果授意 緯創、和碩大動作

大陸立訊被看好將在明年取代緯創、躋身iPhone代工廠之列，

在蘋果牽線與授意下，緯創將昆山與江蘇廠房100％股權售予立訊，

價格暫定約合新台幣138億元，預計今年底前完成交易…

 

國銀拚紓困貸款 金額破1.3兆

儘管國內已掀起報復性出遊及消費，國銀拚紓貸款的腳步仍未停，

近一個月來又新增核貸3千億元。根據金管會17日公布最新數據，

國銀辦理紓困貸款情形，截至7月15日止，已核准戶數達…

 

閒錢多到滿出來 5年期公債殖利率創新低

國際間新冠肺炎疫情再趨嚴峻，第三季經濟復甦籠罩陰影，

再加上國內過剩資金氾濫嚴重，支撐台債多頭續占上風，

補券需求買盤只能硬著頭皮進場，還有外銀保管行也來湊熱鬧…

 

內資大拋售、美夢變惡夢 生技市值單周掉2千億

生技族群賣壓沉重，作夢行情慘變惡夢，

本土資金17日再度湧現退場踩踏潮，

包括合一（4743）、中天（4182）、杏輝（1734）等28檔防疫概念股高掛跌停…

 

 

下週重大事件預告：

07/20： 德國6月PPI月率、歐元區5月季調後經常帳、日本央行公佈6月貨幣政策會議紀要

07/21： 瑞士6月貿易帳、加拿大5月零售銷售月率

              澳洲聯儲公佈7月貨幣政策會議紀要、澳洲聯儲主席洛威發表談話

07/22： 美國至7/17當週API原油庫存、EIA原油庫存

              加拿大6月CPI月率、美國5月FHFA房價指數月率

              美國6月成屋銷售總數年化

07/23： 德國8月Gfk消費者信心指數、英國7月CBI工業訂單差值

              美國至7/18當周初請失業金人數、美國6月諮商會領先指標月率

              美國至7/17當週EIA天然氣庫存

07/24： 英國7月Gfk消費者信心指數、英國6月季調後零售銷售月率

              歐元區、英、法、德國7月製造業PMI初值、英國7月服務業PMI

             美國7月Markit製造業、服務業PMI初值、美國6月新屋銷售總數年化

重點關注法說

07/20：晶豪科(3006)

07/21：力旺(3529)、力成(6239)、超豐(2441)

07/22：晶心科(6533)、M31(6643)、艾姆勒(2241)

07/23：旭暉應材(6698)、匯僑設計(6754)

07/24：智原(3035)