(圖片來源：籌碼Ｋ線研究小組製圖)

 

國際金融市場分析：

美股表現速覽 :

本週美股四大指數表現如下： ( 週 K 棒漲跌幅 )

道瓊指數→  上漲 322 點，漲幅 1.21 %

費城半導體→ 上漲 2 點，漲幅 0.19 % 

標普 500 指數→ 上漲 48 點，漲幅 1.65 %

那斯達克指數→ 上漲 155 點，漲幅 1.94 %

 

非農數據亮眼，淡化降息預期 :

G20 川習會後，美股市場對中美貿易戰疑慮降低

美國 6 月份 ADP (小非農) 僅新增 10.4 萬人，大幅低於市場預期

一度使降息預期再度升溫，

但是最新的非農就業數據於 5 日公布出來，出乎市場預料

增長 22.4 萬人，遠優於預期的 16.5 萬人

強勁的總經數據，又淡化華爾街對聯準會 (Fed) 降息的預期

 

國際重點事件速覽：

1. BDI 指數攀升至 10 個月高點

庫存回補，周四(7/4) BDI 指數攀升至 10 個月高點

法人指出，從 FFA 海運遠期契約運價觀察，

目前市場對旺季運價是偏多看待，有利散裝航運產業

 

2. 日韓貿易關係 緊張情緒升溫

日本政府 7/4 日起針對 3 種半導體，對南韓發動出口管制，

雖不是直接禁止出口，但申請許可的程序嚴格且費時

後續日本政府不排除發動「第二波」的管制措施

南韓民間則出現抵制日貨的聲音

 

3. 非農就業數據強勁 美元走強金屬走弱

強勁的非農就業數據除了壓低市場降息預期，

也讓期貨市場出現波動

美元指數於 7/5 盤中一度突破 97 整數大關

黃金收低 1.5%，白銀和白金也分別下跌 2.2% 和 3.8%

 

4. 美中雙方預定下週將重啟貿易談判

美中雙方計劃於下週開始重新談判，計劃先透過電話協商、再面談

美方代表為萊特海澤（RobertLighthizer）、財政部長梅努欽（Steven Mnuchin）；

中國則以國務院副總理劉鶴為貿易談判代表。

中國商務部發言人高峰表示：「美國對中國出口商品單方面加稅，

是貿易摩擦的起點，如果雙方能夠達成協議，加徵的關稅必須全部取消。」

 

本週台股分析：

本週台股表現較為保守，僅有週一(7/1) 多方攻勢強勁

單日上漲 164 點，漲幅達 1.53%

但週二至週五，成交量能逐日縮減

週五(7/5) 台股量能僅 865 億元 (部分原因為 7/4 美股休市一天)

 

從技術面觀察，指數在本週中曾站上 10,800 整數大關

目前仍守在季線之上，維持整理格局

從週線圖角度觀察，

加權指數上漲 54.9 點，漲幅為 0.51 %

領漲的族群包括 : 生技醫療、MOSFET、觀光百貨股

展望下周，若成交量能夠回升

加權指數應有機會站穩 10,800 整數大關

另外，下周 7/10 為上市櫃營收公告日，

預期市場焦點將轉至營收成長股上

(資料來源：籌碼 K 線)

 

本週台股重大事件：

1. 三星搶台積電 7 奈米訂單 法人估計影響不大

本周全球繪圖晶片龍頭輝達（Nvidia）證實將下單 7 奈米 GPU 晶片給三星

台積電(2330) 掉單的消息，壓抑本周股價表現

法人表示，輝達此次的轉單將影響台積電今年營收約 2~3%

但如果三星品質良率不如預期，

輝達可以隨時將訂單轉回給台積電

另外，台積電(2330) 手中仍擁蘋果、華為、聯發科、高通等的訂單

因此法人認為輝達轉單，對台積公司實質衝擊應是有限

 

2. 業界傳出第三季 MLCC 價格跌幅將收斂

產業庫存去化情勢趨於正向發展，

被動元件業界傳出，第三季 MLCC 價格跌幅將收斂至10％之內

雖然中美貿易關係緊張程度下降有利客戶拉貨意願

但國內法人保守預期要至 Q3 季底，市場庫存才能逐步去化完成

 

3. 大立光(3008) 公告 7/11 將召開法說會

下周 7/11 股王大立光(3008) 將開法說會，

因目前已進入蘋果新機拉貨旺季

外界關注的法說重點包括 :

1. 蘋果訂單動向、下半年多鏡頭趨勢

2. 公司擴產進度

雖受華為禁令事件影響，大立光(3008) 6 月營收衰退 9.58%

但法人仍看好下半年蘋果、三星訂單能挹注大立光(3008) 成長動能 

 

4. Tesla Q2 交車數量創高 台廠相關供應鏈受市場關注

美國電動車大廠 Tesla 第 2 季交車數達 9.52 萬輛，創下新高記錄

顯示先前生產瓶頸的問題 ，Tesla 具解決能力

因 Tesla 交車數成長，台廠相關供應鏈亦受市場關注 

近期包括和大(1536)、貿聯-KY(3665 ) 股價都有所表現

 

5. 老字號貿易商潤寅傳出詐貸案  影響 13 家銀行

潤寅實業透過虛造應收帳款，向 13 家銀行詐貸。

根據金管會公布，授信餘額達 79.91 億元，

其中王道銀行與台企銀是最大苦主。
 

下週重大事件預告：

1. 上市櫃公司將公告 7 月份營收

2. 大立光(3008)預計 7/11 召開法說

3. DRAM 大廠南亞科(2408) 將於周三 7/10 召開法說會

 

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