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(圖片來源：Shutterstock)
從前，有個農夫種了許多不同的水果
(股票、債券、原物料等等)。
每個水果收成時間都不一樣
(還要用不同帳戶投資)，
讓農夫十分懊惱。
後來，有人發明了監控系統( ETF )，
農夫藉由買下這個系統( ETF )，
可以輕鬆追蹤不同水果的狀況(價格)。
有沒有一個投資產品，可以買後不理，
不但會每年分紅，
還會自動把表現較差的部分替換成優質的個股？
有的，那個東西就是 - 指數型基金ETF！
繼續看下去.....
十年賭局：ETF基金長期穩健增長的特性
巴菲特在2007年時，
曾經與資產管理公司 Protege Partners 立下100萬美元的賭注。
巴菲特認為：
美國股市大盤能夠跑贏資產管理公司挑選的五支基金組合。
十年過去了，結果如何呢？
美國股市大盤大勝，
以 125.8% 的報酬率輾壓 36.6%；
五支基金的平均報酬率。
我們來看看下表：
巴菲特在接受訪問時說：
職業投資者應高度集中，
普通人要高度分散。
為什麼巴菲特會這麼說呢？
投資ETF基金的優勢：
低成本、分散風險、汰弱進強
1.低成本的優勢
1.33% 太貴了啦，元大加油！
因為更先進的追蹤技術，
ETF基金 與主動基金相比，管理費更為低廉。
正常情況下，管理費由低至高的排序為：
國外ETF基金＜台灣ETF基金＜主動基金。
2.分散風險的能力
ETF基金 追蹤的標的是指數，
常見的有國家指數、區域指數、產業指數等，
選擇十分多元。
下表是常見的 ETF基金 與他們追蹤的指數：
這些指數由專業機構挑選幾百、甚至幾千家公司的股票編製而成，
所以只要你買入任何一隻 ETF基金，
就相當於分散持有了這些公司的股票，
但每間公司的佔比都很低。
這樣有什麼好處呢？
就是當一間公司股價暴跌時，
對你幾乎沒有影響，
不會因為買到一支暴跌的股票，
就嚴重拖累了投資報酬率。
延伸閱讀：投資個股，能獲得更高的報酬率？
3.汰弱進強的機制
這些被編制進指數裡的公司，
如果競爭力下降、市值下跌，
達不到指數的要求，
就會強制從指數中剃除，
補進那些更有前景、創新技術的公司。
美國S&P500指數 就是一個很好的例子：
市場隨時有”新血”輸入，淘汰”壞血”公司，
時刻保持在一個總體營利增長、公開透明的狀態。
延伸閱讀：為什麼你應該擁有一個美股/ETF帳戶？
投資ETF的劣勢：
平均報酬、偏離初衷、投機錢入市
1.難以超越平均報酬
由於 ETF基金 追蹤的是大盤指數，
所以得到的報酬也會是市場平均報酬。
可能無法滿足風險偏好較高的投資人。
請注意，這邊並不是說 ETF基金 的風險很低，
ETF基金 實際上持有的還是股票，
所以當雄是來臨時還是會有下跌的風險。
更穩健的做法是：
搭配債券、貨幣基金，提高抵抗風險的能力。
延伸閱讀：降低風險的秘密：資產配置
2.偏離初衷，逐漸母湯
因為有部分投資人想要有 ETF基金 低成本、分散風險的好處，
又想有股票較高的報酬率，
所以市面上出現了：槓桿ETF、反向ETF、產業ETF。
這些產品讓投資者有了更多的選擇，
但帶來的風險也更大。
比如說，槓桿 ETF 放大的收益同時也放大風險，
反向ETF 的管理費用高不適合長期持有、
產業ETF 對投入領域要有足夠的了解。
延伸閱讀：熊市照賺20%？一文看懂反向ETF！
3.投機錢入市
投資 ETF 的初衷是買入後長期持有，
享受股市成長的報酬。
但因為交易技術的進步，
目前 ETF 已經可以做到買賣0手續費，
使得很多投資人將 ETF 視為短線操作的工具，
喪失了被動投資的意義。
延伸閱讀：懶人必學魔法：被動投資
如何挑選適合我的ETF？
對新手投資人而言，
我首推 台灣ETF：0050、
美國ETF：VOO這兩支ETF基金。
他們分別投入台灣以及美國的股票市場，
十年每年的平均報酬率分別為 8.12%、7.33%：
為什麼挑選這兩支 ETF 投資呢？
因為這兩支 ETF 一支投入在我們熟悉的台股市場，
一支投入在成熟的美國市場，
長期走勢也十分穩定，算是優質的投資標的。
延伸閱讀：關於美國市場，這三支ETF賺最多
ETF基金是什麼？是懶人投資的首選！
投資的目的是什麼？
是為了早日獲得財富自由，
是為了享受有限的人生。
ETF 的出現，解放了螢幕前上千支盯盤的眼睛，
讓我們可以在享受生活的同時，
讓”錢自動幫我們賺錢”。
這，才是懶人投資的首選，這，才是王道。
一個人一生就是不斷在販賣時間，考學測、學投資、做工作…
要不是為了自由，鬼才做啦～
希望這篇文章有充分解釋到ETF基金是什麼，
如果你還是有問題，歡迎加入懶人經濟學的讀者群，
這裡有豐富的理財觀念和ETF知識。
ETF買下全世界寫了那麼多篇，
現在才介紹ETF也是蠻可愛的。
對，我是說我。
延伸閱讀:ETF買下全世界系列文章
原文標題：ETF買下全世界：ETF基金是什麼？10年獲利126%！
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