(圖片來自:shutterstock)

買進股票後，未來是漲是跌誰也說不清

續漲當然是最棒的結果，

但很多時候，我們害怕的不是股票下跌

而是買進之後，卻像死魚一樣盤著不動

不僅消耗我們的精神，

加深我們對未來行情的恐懼

也消耗了我們最重要的成本：時間

 

行情不僅是漲、跌、還有「盤整」，

在「漲跌」的這樣的趨勢行情

方向明確，投資勝率自然提高

但在「盤整」階段，

方向不明確，最好的做法是不出手觀望

所以最重要的關鍵

在於要如何辨別行情，是處在哪個階段

事實上，的確有這樣方便的工具，

而且幾乎每個看盤軟體都有，

它就是「均線」

 

本篇文章你將會學到

1. 甚麼是均線

2. 如何應用均線來判別趨勢

3. 如何應用均線來抓住進場點

 

善用均線，判斷趨勢

均線的基礎定義

均線是簡單且好用的技術分析工具

先簡單介紹一下均線的基本定義：

以一般常見的 5 MA，

指的便是最近 5 根 K 線的收盤價

加起來除以 5，
 

同理若是 20 MA，

指的便是最近 20 根 K 線的收盤價

加起來除以 20，

(圖片製作：曾昱清sannio)

 

當 K 線週期是日為單位時

20 MA 就是 20 『日』均線，

以周為單位，就是 20 『週』均線

 

均線應用 1：判斷趨勢

均線最重要的應用，就是用來判斷趨勢，

尤其特別適合使用在有趨勢的商品

一個標準的股市行情，像下圖所示

均線的用法是：

當均線上揚時，代表行情走多頭趨勢，做多

當均線下彎時，代表行情走空頭趨勢，做空

 

均線代表的是過去一段時間的平均成本，

所以是落後指標，無法立即反應價格的變化

但正因為如此，

反而很適合用來描述行情的大方向

因為均線是不會隨意變動方向的：

 

「當均線上揚，代表長期趨勢走多，

即便行情會在趨勢線上下來回洗刷，

未來往均線的方向前進的機率還是比較大

反之均線下彎時，

未來往均線的方向續跌的機率比較大」

 

所以順著均線交易有 2 大好處

1. 交易勝率提高

因為未來方向容易順著均線方向前進

判定自然不容易失準

2. 拉大賺賠比

這是因為，

多頭趨勢時，漲幅容易大於跌幅

反之空頭趨勢時，跌幅容易大於漲幅

 

均線應用 2：進出場依據

正因為上述原因，

所以一般稱均線有助漲助跌的特性

意思是當價格接近上揚均線，

行情容易續漲，

反之，當價格接近下跌均線，

行情容易續跌，

 

因此，均線也可以當作進出場的依據，

交易方法是：

只要當均線往上，價格站上均線進場做多

跌破均線出場

當均線下彎，價格跌破均線放空

站上均線出場

重複以上作法，一直到均線轉向為止

 

範例 1. 大盤指數

台股大盤指數，就是一個很好的範例，

我使用 20MA + 60MA 均線

來判斷目前大盤的趨勢

看到均線有明確方向在上揚，決定做多

每當價格回檔至均線，

就是一個很好的進場點

(資料來源：CMoney 法人決策系統)

 

範例 2. 鴻海(2317)

個股當然也可以用均線來判定趨勢

例如鴻海 (2317)，我用 40 MA 當作判定基準

均線走揚，股價拉回 40MA 做多

均線下跌，股價反彈 40MA 做空

(資料來源：CMoney 法人決策系統)

 

範例 3. 玉晶光(3406)

玉晶光(3406) 似乎也有這樣的特性 

同樣用 40 MA 當做趨勢判定

漲幅尤其驚人！

如果就算沒有從起漲點 60 元買進

從拉回 40MA ，105 元買進

2017 年 1 月買進一直抱到 5 月

跌破均線時是 310 元

等於半年大賺 3 倍

 

範例 4. 合庫金(5880)

合庫金(5880) 同樣也是一個很好的例子，

一樣用 40 MA 當做趨勢判定

發現均線在走揚，且只要股價在均線之上

就代表強勢，股價拉回 40MA 進場做多

(資料來源：CMoney 法人決策系統)

 

關於參數迷思

我遇過很多的投資人，問的問題大多都是：

我該用甚麼均線參數才好？

其實這個問題並沒有一定的標準答案

端看兩件事情：

1. 你是甚麼類型的投資人？

如果你是習慣做短線，那麼短天期的周期

例如 10日均、5日均 可能比較適合你

相反，如果你是長線型投資人，

那麼你會看觀察的，

可能是 40 日均、60 甚至是 120日均線

2. 商品的特性

有些股票因為股本較小，

相對的股性就會比較活潑；

用 40 日均線 就會顯得過於落後

若是股本較大的牛皮股，

用 10 日均線，又會顯得雜訊過多

 

均線應用 3：盤整盤

當遇到盤整盤，

均線會變得在均線上來回洗刷不好使用

可是這樣就無法繼續使用均線交易了嗎?

 

其實若應用前面所提到的觀念

可以將盤整盤當成，

週期更短的趨勢盤來回交替

只要加上更短周期的趨勢線，

也能達到不錯的效果，

我們直接以圖來說明

(資料來源：CMoney 法人決策系統)

 

上圖是大盤指數在 2018年 的走勢

從 2017 年底到 2018 年，

60 MA在走平，

代表大盤幾乎都在箱型盤整

但在這期間用短周期 5 MA的均線

當作進場依據，

也能達到很好的獲利效果

 

交易，應化繁為簡

善用均線，降低不必要的進出

投資股票，如果是想買低賣高賺價差，

就一定要知道這支股票的趨勢方向

而均線就是一個很好判斷趨勢的工具

善用均線落後指標的特性，

可以幫助我們把交易做的更慢

反而能穩穩抱住更大的趨勢

 

股市裡的大財，不是進進出出有收穫

而是耐心等出來的

 

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