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沒經驗的投資新手
應該從哪裡開始？
公開自己在金融業工作後，
身邊和粉專收到不少朋友
對於投資方面的問題 (一周至少4-5位)，
其中最常被問到的就是：
我沒經驗，如果現在想開始投資，
你覺得我該買什麼呢？
其實我在這篇文章
「 國慶日魔咒，該買還是賣？ 」
就已經提到過，
投資初學者可以憑藉以下投資方式，
既不用花太多時間研究，
又能獲取超越 99%台灣上市股票的收益：
採取被動投資
長期持有較為穩定的標的
如台灣0050ETF、VOO、VTI等
追蹤美國股市指數的ETF基金，
近十年平均年報酬 8 ~ 12%左右，
Which is 屌虐很多金融商品。
我們繼續往下看 ...
什麼是「被動投資」？
接著，我進一步來闡釋
為何採取被動投資？
被動投資簡單說
就是購買跟隨大盤指數的基金，
例如台灣0050 ETF
(追隨台灣Top50上市公司的股票)
VOO (追隨美國標普500指數成分股)等等。
買入後ETF的經理會將錢
按比例投入指數包含的公司股票，
等於你買了一隻ETF，
事實上卻持有著數十間、
甚至數千間公司的股票，
此舉不但能避免投入單一股票的風險，
更能將收益曲線更加平滑。
你一定會有疑問！
這樣我不就賺不到..
那些大漲的股票了嗎？
這篇文章中比較過
台灣0050 ETF
與台灣 933 間上市公司股票的收益率：
我們調出台灣上市 933 間公司
近十年的資料，
來看看台灣所有上市公司
十年間的報酬率(ROE)排名：
台灣0050ETF的報酬率
會是多少呢？
在 933 間公司中，
台灣0050ETF的報酬率 (ROE)
為 57.2%排到了第二名！
（表中僅列出上市＂公司＂）
在凱羿和統一超之間，
也就是說：「0050ETF打敗了 99.9%的公司」。
這句話的意思是：
在這十年裡，除非你單獨買統一超，
否則在這十年裡，
你買的任何一支股票
報酬率都輸給台灣 0050 ETF。
另外，ETF有著管理費低廉的優勢，
以元大0050 ETF來說，
每年管理費是 0.42%，
美國S&P500(VOO)則是 0.04%
(你沒看錯，國內管理費還是貴了國外10倍)，
但相對基金每年1～2%的管理費來說，
也算是便宜許多了。
千萬不要小看這基金與ETF
每年 1.5 %管理費的差距，
長期下來這些被收走的管理費
都會減少你複利的速度，
也就是說，在相同的報酬率之下，
投資的時間越久
兩者的報酬率也會越拉越大。
坊間那些號稱 2、3 年
報酬率高達 2 ~300%的股神
又是如何做到的？
這個問題的解答，一樣摘自
❶ 倖存者偏差：
只要基數夠多，
奇蹟也只是機率的展現方式而已，
這些故事可能是真的，
但你要知道，
背後有更多持有少數股票
而因此失敗的投資人；
何況，媒體也不會在財經版
報導投資失敗的故事，
你可能要翻翻社會版才有。
❷ 更多的是運氣
投資者能經歷牛熊兩市的循環後，
所拿出的成績才更有識別度，
2010~2018是全球的大牛市，
如果有人跟你吹噓
他在這8年的牛市中有多神，
或許你可以請他出示
2007~2009 全球熊市時
他的報酬率為何？
這才是名師與冥師最大的差距。
❸ 更多的成功故事：
這樣才能刺激更多新投資者的加入，
賺取更多的手續費與佣金。
那麼 .. 我該如何開始？
⓵ 決定好你想投資的指數
對新手而言，
我建議先從成熟市場ETF
(如美國的VOO、VTI、SPY)
或大區域ETF(如全歐洲VGK)開始挑起，
過了1～2年就有經驗後，
再開始投入單一國家、產業的ETF。
為什麼呢？
因為單一國家與產業的風險相當高，
也需具備一定的研究能力，
但事實上成熟市場長期的投資報酬率
比大部分單一國家或產業的ETF高。
（上圖為 4 支大型區域 ETF 2012-2018 報酬率比較）
從上而下分別為VOO-119.51%(美國)、
AIA-37.10%(亞洲)、 VGK-7.34%(歐洲)、
ILF-負39.28%(拉丁美洲)
⓶ 選擇一個好的平台
目前能買到這些 ETF 的平台
有台灣各銀行的複委託、國外券商平台，
但是前者的手續費比後者高出許多，
以為自己為例，就是使用國外券商平台，
這部份的使用心得
等我整理好後也會與各位讀者分享。
⓷ 使用定期投資
身邊留足 2 - 3 年的定投現金，
不要一次將資金全部投入，
因為投入後遇到熊市，
造成無法在熊市中持續投資，
那麼也將面臨虧損，
更無法享受市場回溫時帶來的投資回報。
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