(圖/shutterstock)

 

 

難道升息就要把債券賣掉？

或是轉換成股票？

我想這是很多投資人共同的疑問

 

繼續看下去....

 

 

(贊助商連結)

 

 

 

大部份投資人認為只要一升息

就要趕快把錢徹離債券市場

原因就出在「殖利率上升

就會造成債券下跌」

所以大多數專家與新聞媒體

又會開始鼓吹在升息這段時間

“股會比債好”這種觀念

一再重覆這種陳腔濫調的言論

更甚至很多專家也認為

在升息時間持有債券

是相當不智的行為

 

 

好像你在這升息時間點持有債券

你就是怪胎一樣，不但周邊朋友

會向你投出怪異眼神，連你自己

也會開始懷疑自己的決定是否正確

這種莫名的壓力的確會讓原本堅定的投資人

轉而把債券賣掉，而改持有現金或是股票上

 

先從最近的升息時間來看

從 1980 年開始一直到現在共有 6 次升息

1983-1984 年、1988-1989 年、

1994 – 1995 年、1999 – 2000 年、

2004 – 2006 年調升了 5.25%

一直到最近的 2015 年 12 月 16 日

到現在共有 6 次升息

 

（各債券年度資產報酬表 圖片擷取自ETF 美股-世界財經）

透過這張表很清楚可以看到

各債券升息時間共有 12 個年份報酬

除了 1983、1994、1999、2015 年

這 4 次時間有負報酬出現

其餘 8 次時間皆為正報酬

而在 1994 年大家說的債券大屠殺

跟股市大跌比起來

其實也沒有想像中的那麼可怕

隨後在 1995 年一年時間

又整個收復疆土甚至還更多

 

（各階段升息總報酬 圖片擷取自ETF 美股-世界財經）

 

基本上這 6 次升息時間

除了 2015 升息這階段

還不知道結果會如何

其餘 5 個階段都是以正報酬收場

所以升息真的就要把債券賣掉嗎？恐怕不是這樣。

債券對我來說是「資產配置」的一部份

也是不可缺少的重要元素之一

而不是一遇到升息就把它賣掉

或是轉移到其它資產

有哪個人可以確定升息後

難道股市就不會大跌嗎？

投資朋友還是要堅持

自己當初所計畫的配置

不要讓外界的雜訊

來干擾你的投資計畫

 

本文授權自 ETF 美股-世界財經  撰文者 ETF 美股-世界財經

原文標題：遇到升息就要把債券賣掉？

未經授權，請勿侵權　責任編輯：蔡誠圃