(圖/shutterstock)

 

 

第四季財報全數公布

上市櫃公司第四季財報將在今天全數公布 

別以為公司股價早已反映財報數據

「每股淨值」這項財報數據的好壞 

財報公布一段期間後 股價才會反映喔

怎麼說呢？

 

首先，你必須了解個股的淨值變化

將影響其是否擁有「信用交易」或 打入「全額交割」

恢復「信用交易」或是 取消「全額交割」為重大利多

取消「信用交易」或是 打入「全額交割」為重大利空

 

根據過去經驗，股價對於這項利多或利空

通常會在實施當天才會開始反應

因此利用財報與審閱公告的時間落差，

就有機會賺取短線利潤

趕快來看看吧..

 

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淨值低於 10 元的股票 將被取消「信用交易」

取消信用交易的股票，就不能融資融券

可以信用交易（融資融劵）的股票，

如果淨值低於 10 元，那麼將被取消信用交易；

如果淨值回升到 10 元以上，將會恢復信用交易。

不論恢復或是停止信用交易，

將會在財報公布後的 5 個工作天進行審核，

而證交所將會公告，並於次一個工作天生效。

以 Q4季報 3/31(五) 截止日為例，

依此推估，將於 4/11(二) 公告，

並將在次一工作天4/12(三)日正式生效。

 

 

淨值低於 5 元 將遭打入「全額交割股」

全額交割股，買賣更嚴格，要現金支付

淨值低於 5 元的全額交割股，通常是很危險的警訊，

萬一下市就沒救了，

所以禁止信用交易，交易手續也比較麻煩，

必須拿現金存入券商指定的帳戶，才能購買全額交割股。

 

股票淨值低於 5 元將遭打入全額交割股，

如果要脫離全額交割，

則必須連續兩季的財報當中，每股淨值高於 5 元，

且連續兩季股東權益高於 3 億元。

一般流程是，證交所在收齊所有公司的季報後，

在第一個工作天做形式審閱，

並在該天審閱後公告，2 日後生效

 

 

遭取消「信用交易」或打入「全額交割」的股票

股價容易連續跌停

「全額交割」與「信用交易」關係到一檔股票投資是否受到限制，

因此，每股淨值在 5、10 這兩個關鍵價位浮沈的公司，

短線上股價容易產生大波動！ 

遭取消「信用交易」或打入「全額交割」的股票，

股價容易連續跌停。

以 倫飛(2364) 為例：被打入全額交割，股價連 4 根跌停

(資料來源：籌碼K線)

 

通常會陷入全額交割、取消信用交易的股票，

基本上不適合拿來投資，

但卻是投機的好題材喔

那該怎麼操作呢？

 

利用財報公布與審閱公告的時間差，進行多空操作獲利

對股價而言，取消「信用交易」或是 打入「全額交割」是重大利空。

反之，恢復「信用交易」或是 取消「全額交割」是重大利多。

但是，

財報公布 到 恢復/取消信用交易、全額交割 之間

有 3 ~ 5 天時間差

只要掌握這個原則，利用財報與審閱公告的時間落差，

就能提早買進將恢復「信用交易」或是 取消「全額交割」的股票

或是 提早放空將取消「信用交易」或是 打入「全額交割」的股票

賺取短線利潤

 

 

4 檔可能取消「信用交易」

為了快速從第三季季報中

挑出 可能被取消「信用交易」的股票

可以直接打開 ►► 選股勝利組

利用以下 2 條件 就可以挑出來囉

條件1：Q4 公告每股淨值(元) < 10

條件2：Q3 公告每股淨值(元) > 10

股票代號	3/31 收盤價	Q4 公告每股淨值(元)	Q3 公告每股淨值(元)	近4季EPS
2305全友	7.54	8.58	11.47	0.10
1785光洋科	13.10	9.68	10.09	-1.16
1781合世	18.95	9.69	10.06	-1.59
1732毛寶	13.05	9.78	10.02	-0.57

(資料來源：選股勝利組)  

註：由「Q4 公告每股淨值(元)」低至高排序，點選個股可看個股資料

 

 

4 檔可能打入「全額交割」

同樣地，想快速找出哪些股票可能打入「全額交割」

直接打開 ►► 選股勝利組

利用以下 2 個條件 就可以挑出來囉

條件1：Q3 公告每股淨值(元) < 5

條件2：Q2 公告每股淨值(元) > 5

股票代號/名稱	3/31 收盤價	Q4 公告每股淨值(元)	Q3 公告每股淨值(元)	近4季EPS
5475德宏	5.23	3.76	5.31	-3.51
2465麗臺	7.11	4.31	5.05	-1.64
3046建碁	4.92	4.41	5.78	-3.13
5906台南-KY	5.36	4.88	6.55	-4.55

(資料來源：選股勝利組)  

註：由「Q4 公告每股淨值(元)」低至高排序，點選個股可看個股資料

 

 

4 檔可能恢復「信用交易」

最後，還可以挑出哪些股票可能恢復「信用交易」

直接打開 ►► 選股勝利組

利用以下 2 個條件 就可以挑出來囉

條件1：Q4 公告每股淨值(元) > 10

條件2：Q3 公告每股淨值(元) < 10

股票代號/名稱	3/31 收盤價	Q4 公告每股淨值(元)	Q3 公告每股淨值(元)	近4季EPS
6235華孚	21.00	15.06	8.51	8.10
1316上曜	23.05	10.66	6.95	-0.88
3024憶聲	9.82	10.18	7.35	2.76
2061風青	9.65	10.08	9.87	0.07

(資料來源：選股勝利組)  

註：由「Q4公告每股淨值(元)」高至低排序，點選個股可看個股資料

 

 

快速結論：

趁著第四季 財報公布後

恢復、取消 信用交易或全額交割的審核時間差   

檢視一下股票清單的籌碼狀況

如果即將遭取消「信用交易」或打入「全額交割」的股票

主力也開始偷偷站在賣方

那麼，正式公告消息的當天就容易順勢下跌！

相反地，如果將恢復「信用交易」的股票

主力悄悄布局，

那麼，消息公布當天就容易順勢上漲了！

 

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提醒：本文僅為個人操作記錄與心得分享，並非任何投資建議與參考 

           若有提及案例僅為教學範例，請自行判斷謹慎評估風險。