驚！60 歲 阿伯敲出人生逆轉全壘打！欲靠基金跑回本壘板，恁先要破除基金 3 迷思...

(圖/shutterstock)

 

 

 

【以下讀書心得為本文作者自行編寫，不代表原書作者觀點】

 

買對基金賺大錢

阿伯從人生谷底爬出

年輕時愛打棒球的 60 歲 阿伯

曾經一陣子沉迷於野球拳

把家當都花光光

後來痛下決心

努力研究基金

終於又揮出一記人生全壘打！

阿伯好心要破除大家常見的基金 3 迷思

 

讓我們看下去…

 

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4433 空口無憑的選基金法

網路廣為流傳的選基金 4433 法則

是否適用於所有的基金呢？

以台灣的一般股票型基金為例

本文將檢視前兩個法則

首先是第一個 4 法則

「一年期基金績效排名在同類型基金 1/4」

 

年度	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014
下一年留在前25%的比率	17%	43%	9%	30%	29%	36%	42%	48%	52%

  (資料來源:書中表格)

 

從表格得知

依照此法則選出的最佳成績是 2014 年的 52 %

代表 2015 年仍有一半被選出的基金留在績效前 25 %

大概僅比銅板猜人頭的概率大一些

在 2008 年 甚至掉到只剩 9 %

第一個 4 法則似乎沒想像中管用

接下來讓我們檢視第二個 4 法則

「2 年、3 年、 5 年、今年以來基金績效在同類型基金前 1/4」

 

2008-10三年排名前1/4基金在2011-13三年排名仍在前1/4比率	2009-11三年排名前1/4基金在2012-14三年排名仍在前1/4比率	2010-12三年排名前1/4基金在2013-15三年排名仍在前1/4比率
24%	27%	32%

 (資料來源:書中表格)

 

參照表格的第一欄

它的意思是在 2008到 2010年之間

前段 1/4 的績優基金在

2011 到 2013 年間只有24%存活下來

能繼續留在前 1/4

也就是說

另外 76 % 原本排名 前1/4 的基金

在接下來會掉出前 1/4

績優的基金無法持續數年維持它的好成績

過去的輝煌不代表未來的飛黃騰達

 

 

星星多有比較厲害嗎？

一閃一閃亮晶晶

滿天都是小星星

有些基金公司喜歡以星星多寡向投資者推銷基金

似乎星星越多越能賺錢

但根據美國 Vanguard 在 2010 年發表的

<基金評等與未來表現>

作者分析了 1992年 6 月到 2009 年 8 月間

所有晨星基金資料庫的美國股票型基金

獲得特定星等之後

接下來 3 年的表現

統計結果顯示

在某一年度得到 5 顆星的基金 

在未來 3 年只有 39 % 能打敗大盤

而獲得 1 顆星的在未來 3 年

打敗大盤的比率達到 46 %

竟然比 5 星上將還厲害！

所以星星多寡僅供參考

 

 

 

 

基金轉移的理由

有些基金公司會告訴投資者

「基金不要長期持有

要視情況轉換呀 

汰強除弱是基本道理！」

但不是所有的基金轉換都是有益的

有益的有兩種

一種是股市在高點時

賣掉股票型基金

改買債券或貨幣型基金

另一種是

將基金換到同一產業類別

但相對表現更佳的基金

這道理如同股市中追同產業中的優質股

 

基金轉移是藉口？

但有些時候

基金轉換成了基金公司推卸責任的藉口

藉此轉換掉基金績效不佳的責任

一檔基金假使一開始有令人滿意的成績

但過了幾年仍可能績效變差

此時投資人可能會被告知：

「投資要自己做功課

就是因為你放著不管它

你才會投資失利！」

 

 

選擇有信譽的基金

加上自己做功課

投資人將資金投入基金

除了自己有做功課外

還有相信基金操作團隊的專業能力

如果是一昧將責任往投資人的身上推

那麼無須基金公司每年收取費用，幫忙管理基金

自己操盤就好了

 

投資人要慎選有信譽的好基金公司

至少多一層保障

而在被建議轉換基金時

要考慮自己手上標的的前景

以及潛在標的的未來性

畢竟資金是自己出的

自己有權作出決定

 

以上阿伯分享一些買基金可注意的事

希望大家能從基金中獲利滿滿！

 

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想知道更多內容， 

這本書推薦給您

<<綠角的基金8堂課（2016補課增修版）>>

作者：綠角　出版社：經濟日報

 

本文為 CMoney官方 編輯群整理撰寫之 讀書心得，

部分擷取自書籍內容，詳見 原書籍