美元轉強前 台股不設高點

自美國開始實施 QE 至今

全球金融市場漲勢幾乎來自資金行情的推升

各商品價格的漲跌全都要看資金臉色

由於今年外資開始回頭買超

成為年後台股能夠改寫波段新高

站上 9500 點的主因。

 

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亞幣升值壓力大

外資來個股匯雙賺

川普與日本首相安倍將於 2 月 10 日舉行美日高峰會談

不排除安倍為了釋出善意以回應操縱匯率的指控

增添日圓轉升的可能性，屆時美元將進一步轉貶

長期而言，川普有意提振美國製造業的競爭力

應會偏好弱勢美元政策態度

亞洲國家為了避免遭到貿易報復

也會選擇放手讓亞洲貨幣走升

未來亞幣恐將易升難貶

在美元轉趨弱勢同時，對應的就是亞洲貨幣走強

今年以來(截至 2 月 3 日)

韓元強升 4.64％，新台幣 3.81％居次

日圓則升 3.39％，人民幣也升值了 1.09％

 

 

「邊境稅」未爆彈

慎防多頭回馬槍

亞洲貨幣走強不僅給了熱錢回流亞洲誘因

也提供台股在開紅盤後創高的有利條件

雖說台幣太強，對國內收美元的外銷產業比較不利

恐會導致第一季財報出現匯損的風險

但因目前第一季才過了一半，季底時匯率為何也還說不準

加上季報也要等到四月初至五月中才會公佈

對匯損問題的擔憂似乎有點過早

預期在美元重新轉強之前

市場仍會將焦點放在資金回流亞股上

對於台股第一季的行情展望自然仍可偏多看待

 

不過，要提醒投資人的是，目前亞股雖看似萬里無雲

但事實上後面正有一個強烈風暴逐漸形成

由於川普未來將調降企業稅(從 35 ％調降至 15 ％)

勢必會針對海外製造

美國銷售的美國公司課徵高額的邊境稅(可能高達 35 ％)

如此才能對特定公司達到懲罰性課稅的效果

一旦川普真的課徵邊境稅

將導致美國進口萎縮、物價上漲，影響商品的買氣

不僅不利亞洲出口商，也將為亞股帶來重大的衝擊

 

 

 

 

外資就愛啃蘋果 行情提早開跑

考量現階段行情仍由資金流向所主導

且時間還處於財報空窗期

利用籌碼面及技術面進行分析選股

勝率將會優於基本面分析

觀察開紅盤後的外資進出

可發現買盤有從封關前延續的幾乎集中在蘋概股

像是台積電( 2330 )、大立光( 3008 )、鴻海( 2317 )、

可成( 2474 )、台光電( 2383 )、台達電( 2308 )

均持續獲得外資的青睞

年後新增的則有日月光( 2311 )、景碩( 3189 )等

讓蘋概股一舉躍居盤面多頭攻擊主攻部隊

 

值得注意的是，外資在買超 iPhone 供應鏈的同時

也對電信三雄進行減碼

尤其是買超金額第 1 名的台積電

與賣超第 1 名的中華電( 2412 )部位相當

可明顯看出外資僅是換股操作

並非全力作多台股，可能會壓縮未來的上漲空間

外資會那麼積極買超 iPhone 供應鏈

除了蘋果股價接連改寫波段新高外

市場所關注的年度智慧手機 iPhone 8

因生產複雜度增加，供應鏈已開始提早備貨

降低淡季效應對營運的影響

元大投顧預期元件製造廠將於 6 月開始

出貨代工廠則在 7 月底，讓過往在第二季底

第三季初上演的周期性漲升行情，也跟著提早發動

 

盤面投機風盛行 選股上宜小不宜大

 

 

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