發表
我的網誌
一檔基金，短短一年內報酬率衝上 280%，甚至讓大筆資金不斷湧入。這聽起來很像詐騙廣告的台詞，但其實是最近台股 AI 狂潮下，真實發生在共同基金市場裡的故事。
一年賺 280% 到底是什麼概念？
最近你可能常聽同事聊到，台股因為 AI 和半導體的需求實在太強，整個市場都在往上衝。在這樣的熱潮下，有些專注買科技股的基金表現就非常驚人。
舉個例子，最近市場上討論度極高的野村e科技基金 (52DI)，根據近期的數據顯示，它過去一年的報酬率大約來到了 280%。
這數字對你來說可能有點抽象。我們換個方式想，這等於是你一年前如果放了 10 萬進去，現在這筆錢已經變成 38 萬了；如果是放 100 萬，就會變成 380 萬。這也是為什麼這檔基金的規模，在今年三月底時就已經正式突破了 112 億台幣。
資金不斷湧入，就像一家便當店因為太好吃，門口排隊的人潮越來越多一樣。大家看準的，就是這類主動式基金 (由經理人挑股票的基金) 在多頭市場裡的爆發力。因為經理人可以集中火力，去買那些他們認為最有潛力的 AI 概念股。
這麼會賺，那每個月會發零用錢給我嗎？
很多人剛開始買基金，都會期待能有一筆額外的被動收入。不過，如果你去查這檔野村e科技的資料，會發現它的配息紀錄那一欄，顯示的是一個「-」號。
也就是說，這是一檔不配息的基金。配息 (基金每月或每季把賺到的錢分回給投資人) 是很多人的最愛，但為什麼這麼會賺錢的科技基金反而不配息呢？
其實這背後是有邏輯的。想像你現在種了一棵很會結果實的蘋果樹。配息基金的做法，是只要長出蘋果，就摘下來分給你吃；而不配息的科技基金，則是把這些蘋果賣掉，拿去買更多的肥料、甚至種下更多的種子。
因為科技產業現在正處於快速成長期，公司需要大量的資金來研發新技術、蓋新廠房。所以，基金經理人幫你賺到錢之後，不會把錢發還給你，而是直接幫你連本帶利再投資進去，讓整個果園愈變愈大。
這也是為什麼，這檔基金最新的淨值 (可以想成基金當下每一份的價格) 會一路推升到 228 元左右。因為它把賺到的錢都留在裡面，不斷滾雪球了。
看到別人大賺想跟風？先摸摸自己的心臟大不大顆
看到這邊，你可能已經準備登入網路銀行，想把戶頭裡的閒錢全砸進去了。但是，投資這件事永遠是「高報酬伴隨著高風險」。
科技基金的爆發力雖然很強，但它的波動度也非常大。想像你坐在一座超級雲霄飛車上，往上衝的時候當然很刺激、很開心；但當市場稍微遇到亂流，或者大家覺得 AI 股票漲太多想賣掉休息一下的時候，它往下跌的速度也會讓你頭暈目眩。
如果你的 100 萬，在短短一個禮拜內跌掉 10%，也就是帳面上突然少了 10 萬塊，你晚上還能睡得著覺嗎？如果你會因為這樣而在上班時心神不寧，那把所有積蓄都重壓在單一科技基金上，絕對不是個好主意。
最近市場上也有很多老手在討論，面對這種又嗆又辣的科技基金，我們不能只有「進攻」，還得懂得「防守」。
如果真的想上車，新手可以怎麼買？
對於每個月領 3 到 7 萬薪水的上班族來說，我們賺的都是辛苦錢，絕對不能當成賭博來玩。
如果你真的很看好 AI 的未來發展，不想錯過這波行情，比較安全的做法是採用多重資產策略 (把錢分散放在股票、債券等不同地方，降低風險)。
這聽起來很專業，但拆開來看就一個重點：把你的錢分成「保命錢」和「衝刺錢」。
你可以把大部分的資金，放在波動比較小、相對安穩的資產裡；然後每個月只拿出一小部分，比如 3000 或 5000 元，用定期定額的方式去買這類爆發力強的科技基金。
因為你是每個月扣款，所以就算下個月市場跌了，你反而可以用同樣的 5000 元，買到更多便宜的基金單位數。等到未來市場又漲上去時，你累積的單位數就會跟著幫你賺錢。這樣既能參與到 AI 科技成長的機會，又不會因為市場一時的震盪，把你嚇得把基金認賠贖回 (就是把基金賣掉換回現金)。
投資本來就不是要追求一夜致富，而是找到一個讓自己安心、又能慢慢變有錢的方法。下次打開基金平台時，如果是你，會選擇把資金全部重壓在有機會多賺一點的熱門科技基金，還是會幫自己搭配一點安穩的防守型資產呢？
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
