發表
我的網誌
老牌基金為何還能稱霸？這檔走過 32 年歲月的國泰小龍基金-新台幣（01031874），如果成立當年放 100 萬進去，現在已經滾成 1175 萬了。今天經理人剛宣布未來將緊盯 AI 商業化大潮，我們就坐下來慢慢聊，看看這檔老牌基金到底有什麼魅力。
走過 32 年大風大浪的老司機
這檔基金是由國泰投信發行的，早在 1994 年的春天就成立了。它在台灣股市裡打滾了 32.2 年，可以說是一位見過大風大浪的老司機。目前它的基金規模高達 241 億元，在全台灣的共同基金裡排在第 27 名，每個月的規模還在穩定成長中。
它的風險等級被歸類為 RR4（代表波動稍微偏高、適合追求長期成長的股票型基金）。最新淨值（基金當下每一份的價格）大約落在 117.53 元。換句話說，它是一檔規模非常大、歷史超級悠久，而且專注於由專業團隊挑選台灣優質上市櫃公司的老牌基金。能走過 30 幾年還屹立不搖，本身就是一件很不容易的事。
破百的狂飆報酬率，100萬變多少？
看看它的成績單，真的會讓人眼睛一亮。這檔基金近一年的報酬率高達 258.8%，同類排名（同類型基金中的績效名次）排在第 14 名。這等於你一年前放 100 萬進去，今天這筆錢已經變成 358.8 萬了。
如果我們把時間拉得更長一點來看，它近三年的績效是 387.9%，等於 100 萬變成了 487.9 萬。而近五年的績效則是 400.8%，等於 100 萬滾成了 500.8 萬。因為市場總有漲跌波動，基金經理人就像球隊調度球員一樣，必須不斷調整陣容。但是這檔基金在近三年和近五年，都能穩穩維持在同類型的前 15 名。也就是說，它的選股策略確實經得起多空市場的殘酷考驗。
不配息的底氣，以及購物車裡裝了什麼？
很多剛學投資的新手買基金時，都特別喜歡看配息率。不過這檔基金的配息週期是「不配息」。不配息的意思是，基金把賺到的股息直接滾回本金裡繼續投資，讓你的資金產生更強大的複利效果。這也是為什麼它的淨值可以一路推高，長期報酬率這麼驚人的主要原因。
打開它的購物車，目前持股前十名包含了台達電、鴻海、聯電、光寶科這些科技大廠，同時也有南亞、統一、中鋼跟和泰車這種傳統產業巨頭。你可以發現，它買的都是台灣各個產業的龍頭。最新消息指出，經理人認為 AI 已經進入大規模商業化的落地階段。所以他們未來的重點會緊緊鎖定在半導體、電力跟高速傳輸等 AI 核心題材。這就像是人氣便當店的老闆發現最近客人特別愛吃排骨，於是趕快把排骨的進貨比例拉高，隨時緊跟著市場的胃口變化。
誰適合當這條小龍的長期乘客？
如果你是每個月需要固定領一筆現金來繳房租、付車貸的人，這檔基金可能完全不適合你。因為它不會把錢配發到你的戶頭裡，你沒辦法感受到每個月「多一筆零用錢」的小確幸。
但是，如果你是 25 到 40 歲的上班族，每個月發薪水後有一小筆閒錢可以做定時定額。你心裡盤算的是，希望這筆錢在未來十年、二十年後，能幫你滾出一筆安穩的退休金或是買房子的頭期款，那這檔基金就非常適合你。也就是說，它適合那些願意把錢放著長期跟著台灣經濟一起長大，而且心臟夠強、能承受股市短期上下震盪的人。
買進之後，我要怎麼自己追蹤它？
投資從來都不是買了就可以閉著眼睛睡覺，買進之後你偶爾也要去基金平台關心一下它的近況。你可以重點觀察兩個地方，第一個是看它的「同類排名」。只要它近三個月或近六個月的排名，還能維持在同類型基金的前半段，就代表經理人的操盤節奏沒有亂掉。
第二個是每個月去看看它公佈的「前十大持股」有沒有發生劇烈變化。如果哪天你發現，它突然把原本大家熟悉的科技龍頭股全賣了，換成一堆你聽都沒聽過的小公司，那你就可以停下來思考一下。這時候你該問問自己，基金現在的投資方向，是不是還符合你當初想買它的初衷。
想要開始養這條小龍了嗎？不妨先打開你的基金帳戶，看看每個月擠出三千塊定時定額，對你的生活會不會造成負擔吧！
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
