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老牌基金為何還能稱霸？這檔成立超過26年的老字號，如果你一開始就放100萬進去，現在已經變成超過3000萬。今天我們就來拆解這份成績單，看看它到底做對了什麼。
活了四分之一世紀的重量級選手
這檔全名叫做「安聯台灣大壩基金-A類型-新臺幣」，是由安聯投信發行的台股基金。它在市場上已經成立超過26年了。要知道，能在變化莫測的市場上撐過四分之一世紀的基金真的不多。
目前它的基金規模大約有535億元。規模（基金總共管理多少錢）這麼龐大，代表它在台灣算是真正的重量級選手，在全台灣的基金規模排行榜裡高居第13名。
不過你要注意，它的風險等級是RR4。風險等級（用來衡量基金價格波動大小的指標，最高RR5）通常RR4代表它主要投資股票，價格會有比較明顯的上上下下。也就是說，當股市好的時候它會衝很快。但是遇到股災時，你的心臟也要夠大顆才行。
100萬變2000萬的長跑成績單
我們來看看它的成績單，這數字老實說非常驚人。它近一年的報酬率高達282.7%。這等於你一年前放100萬進去，現在會變成大約382萬。
如果把時間拉長到近三年，它的績效是444.5%。等於100萬放三年會變成將近544萬。而且它在近一年的同類排名（同類型基金中的績效名次）高達第8名。這代表在幾百檔台股基金裡，它真的是名列前茅的優等生。
這就像是一支職業棒球隊，不只今年拿了總冠軍，過去十年也都維持在聯盟前幾名。因為它近十年的績效高達1897.2%，等於100萬放十年會變成將近2000萬。換句話說，這不是靠運氣短期爆發的菜鳥，而是長期穩定輸出的大前輩。
它最新的淨值（基金當下每一份的價格）大約是317.96元。相較於基金剛發行時通常是10元，你可以想像這26年來它的價值成長了多大一圈。
為什麼不配息反而是好事？
很多剛學理財的朋友一定會問：「那這檔基金配息多少？」答案是：它不配息。配息（基金把賺到的錢分回給投資人）雖然聽起來每個月有現金拿很開心，但是對於想要長期把錢變大的人來說，不配息反而是一件好事。
因為基金公司會把你賺到的錢，直接滾入本金繼續投資，這就是所謂的複利效應。也就是說，經理人幫你把賺來的錢再拿去買好公司的股票，讓錢自己去生錢。
那我們來看看經理人拿這些錢買了什麼。攤開它的最新前十大持股，你會發現它不是只買單一產業。裡面有台達電、鴻海、聯電這些科技大廠。同時也有統一、台塑、南亞這種傳統產業的龍頭公司。
這就像是去吃高級自助餐，你不會只拿肉，也會夾點青菜跟海鮮。經理人透過分散投資在不同產業的龍頭公司，來幫我們平衡風險。不過度依賴單一產業，同時又能抓住台灣整體經濟成長的紅利。
誰適合買？誰又該避開？
那麼，到底誰適合把錢放進這檔基金呢？
第一種是「離退休還有十年以上的上班族」。如果你每個月有一筆閒錢，短期內不會用到，很適合用定期定額的方式慢慢買進。因為你不急著要每個月領錢來過生活。你反而可以利用它不配息的特性，讓資產在時間的催化下越滾越大。
第二種是「不想每天盯盤猜高低點的人」。你可能工作很忙，根本沒時間研究台塑的財報，或是判斷鴻海明年的動向。把錢交給專業的經理人團隊去操盤，你只要專心工作跟好好生活就行了。
那誰不適合呢？如果你是「每個月需要現金流來繳房貸的人」，這檔基金絕對不適合你。因為它不配息，你沒辦法每個月拿到一筆安家費。或者你是「看到帳面虧損10%就會睡不著覺的人」，畢竟它是RR4的股票型基金，遇到全球股市大跌時，帳面數字一定會跟著縮水。
怎麼自己追蹤這檔基金的表現？
如果你聽完覺得滿有興趣，想自己去基金平台查查看，你可以特別留意幾個欄位。
首先是看「同類排名」。不要只看它賺了多少趴，你要看它跟其他台股基金比起來，是排在前段班還是後段班。如果它能長期維持在前二分之一甚至前四分之一，那代表經理人的選股能力真的很穩定。
再來可以看看「基金規模」。像這檔基金規模目前還在每個月穩定成長，代表大家對它有信心，資金持續流入。最後也可以每季留意一下它的「前十大持股」，看看經理人有沒有大幅度改變投資方向，是不是還符合你對台灣市場的期待。
看完這檔26年的老牌基金，你覺得把錢交給專業團隊，還是自己買股票比較安心呢？下次喝咖啡時，我們再來聊聊怎麼設定每個月的扣款金額吧！
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
