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你可能會以為，能發出超高配息的都是大家耳熟能詳的名牌。但是攤開當下最新的全市場配息率榜單，前 10 名的表現絕對會讓你大吃一驚。像最近富邦投信與日盛投信合併後，壯大了台股共同基金的陣容，其中就有基金直接空降配息榜單前段班。因為這些霸榜的基金，幾乎全是你平常不會特別注意到的隱藏版黑馬。
榜單前段班：配息率衝破天際的前 5 名
我們先來看看今天最新出爐的榜單前 5 名。這幾檔共同基金的配息數字，真的會讓人忍不住多看兩眼。
* 瀚亞非洲基金-南非幣：這檔基金目前的配息率高達 27.15%，數字相當驚人。這等於放 100 萬進去，一年帳面上會發出 27 萬多的現金。 * 富邦日盛基金：這檔是很特別的台股共同基金，目前配息率來到 17.96%，等於放 100 萬一年領將近 18 萬。它成立 29 年來的總報酬超過 830%，也就是說當初投資的 100 萬會變成 930 萬。 * 富蘭克林華美多重資產收益基金-南非幣分配型：目前的配息率是 15.00%。它成立十年來的年化報酬有 8.8%，等於 100 萬放進去，每年平均會以 8.8 萬的速度穩穩增長。 * 柏瑞全球策略非投資等級債券基金-N類型(南非幣)：配息率來到 12.07%。這檔基金主要投資非投資等級債（信用評等較低、利率較高的公司債），並靠著南非幣級別拉高了配息數字。 * 柏瑞亞太非投資等級債券基金-B類型：目前的配息率是 11.46%。它屬於月配息機制，每個月都能有固定的現金入帳，非常適合喜歡月月領錢的人。
榜單後 5 名：穩穩站上雙位數配息的狠角色
接下來看看排名第 6 到第 10 的共同基金。它們的配息率也全都在 11% 以上，這等於你投入 100 萬，每年都能領回超過 11 萬的配息（基金把賺到的錢分回給投資人）。
* 柏瑞亞太非投資等級債券基金-N類型：配息率 11.46%。這檔跟前面的 B 類型其實是同一檔基金，只是計價或費用的級別不同，表現非常接近。 * 柏瑞特別股息收益基金-N類型(南非幣)：配息率為 11.27%。它主要投資在企業發行的特別股，加上南非幣計價的優勢，成功創造出雙位數的配息。 * 聯博全球非投資等級債券基金-TA類型(南非幣)：配息率 11.15%。這檔是台灣市場非常有名的老牌共同基金，成立 11 年來吸引很多喜歡月配息的朋友。 * 柏瑞新興市場非投資等級債券基金-N類型(台幣)：配息率 11.09%。這是榜單上少數直接用台幣計價，不用換匯就能有 11% 亮眼表現的基金。 * 瑞銀全方位非投資等級債券基金(台幣)B類型(月配息)：配息率 11.02%。它成立 8 年多，同樣以台幣計價、月配息的模式成功擠進了全市場前十名。
觀察重點一：為什麼「南非幣」跟「非投資等級」這麼多？
仔細看這份名單，你會發現一個很大的特色。前 10 名裡面，有一半以上都是南非幣計價，或是投資在非投資等級的債券。為什麼前段班會高度集中在這些主題呢？
你可能會想，為什麼這些共同基金能配出這麼多錢？其實是因為南非幣本身的利息非常高，所以當基金採用南非幣計價時，就能在原本的投資收益上，再疊加上匯率帶來的利息。換句話說，這是一種靠著高息貨幣來放大配息率的策略，能讓帳面數字看起來非常漂亮。但是，高配息的背後往往伴隨著匯率波動的風險，因為南非幣如果大跌，你賺到的配息可能會被匯率吃掉一大半。
另外，非投資等級的債券也是高配息榜單的常客。也就是說，這些發行債券的公司為了順利借到錢，必須開出比一般大型企業更高的利息來吸引人。不過，這代表它們未來違約不還錢的機率也比較高，這是投資前必須放在心上的事情。
觀察重點二：賺了配息，本金有跟著長大嗎？
買基金真的不能只看配息率，更要看整體的報酬表現。這份榜單裡，每檔共同基金的「成立以來年化報酬」落差其實非常大。
像前面提到的富邦日盛基金，年化報酬率有 8.0%。這等於 100 萬放進去，每年大約會以 8 萬的速度增長。另一檔富蘭克林華美多重資產收益基金-南非幣分配型，年化報酬率也有 8.8%。這代表它們不僅有豐厚的配息，本金也有一同跟著長大。
但是，榜單上也有幾檔共同基金的年化報酬率只有 0.3% 到 0.8% 左右。這代表什麼意思呢？因為基金把大部分賺來的錢，甚至是一部分的老本都當成現金發給你了，所以基金的淨值（基金當下每一份的價格）很難往上成長。也就是說，雖然你每年拿到 11% 的現金，但你原本投入的 100 萬本金，經過幾年後可能還是維持在 100 萬，甚至有可能會慢慢縮水。因此，我們在挑選時，千萬要記住配息率絕對不等於你的真實獲利。
給新手的小提醒：高配息榜單該怎麼用？
看完這份超高配息的榜單，你是不是覺得很心動？老實說，高配息確實能帶來滿滿的安全感。每個月或每年看到大筆現金入帳，感覺真的很棒。
不過，我會建議剛開始學投資的朋友，不要看到配息率 27% 就直接把存款全部砸進去。因為我們投資的最終目的，是希望總資產能穩定變大，而不是只看當下能拿回多少現金。換句話說，你可以把這份榜單當作一個找尋靈感的工具，先去了解這些共同基金主要投資哪些國家或產業。也就是說，如果你真的需要每個月有現金流，可以從名單中挑選一檔年化報酬率相對健康、成立時間也夠長的基金，拿出一小部分資金來慢慢嘗試。
找個週末，去查查這 10 檔基金背後的投資標的，或許你會對「配息」這件事有完全不同的想法喔！
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
