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今日台股加權指數再創歷史新高，台積電(2330)雖盤中成交值一度被漲停的聯發科超越，但終場仍穩健上漲10元，收在1,770元，貢獻大盤漲點約80點。受惠於AI需求強勁及先前法說會釋出的資本支出利多，儘管外資今日小幅調節，投信仍積極站在買方，基本面與技術面維持長多格局。
權王台積電穩盤與聯發科雙箭頭領軍
今日（23日）台股在電子權值股領軍下氣勢如虹，台積電(2330)終場收在1,770元，上漲10元，漲幅0.57%，貢獻大盤指數約80點。儘管聯發科強勢漲停吸金，成交值一度超越台積電，但台積電全日成交金額仍高達487億元，穩居台股市值龍頭地位，扮演大盤創高（收盤31,961點）的中流砥柱。
資本支出與AI展望確立長線動能
台積電在近期法說會釋出正面訊息，宣布2026年資本支出將上看520億至560億美元，主要用於投入AI相關產能。公司更將未來五年AI需求的年複合成長率（CAGR）由45%上修至55%~59%。此外，英特爾（Intel）最新財報顯示晶圓代工業務持續虧損且先進製程良率仍待提升，法人預期這將進一步鞏固台積電在先進製程的獨霸地位，外部客戶轉單效應可期。
外資小幅調節與投信持續加碼
觀察籌碼面動向，今日三大法人對台積電操作出現分歧。外資及陸資今日賣超4,918張，顯示在股價創高之際部分外資選擇獲利了結；然而投信法人展現信心，今日買超3,364張，自營商亦小幅買超230張。雖然外資短線調節，但在內資法人強力承接下，籌碼結構相對穩定，並未出現大幅鬆動跡象。
農曆年前震盪與後續觀察指標
隨著農曆春節將至，市場雖有節前觀望氣氛，但資金仍高度聚焦AI供應鏈。後續需密切觀察2月輝達（NVIDIA）財報表現及美股費半指數走勢。若美股AI族群維持強勢，加上台積電先進製程產能滿載的利多支撐，年後台股仍有高點可期。短線投資人應留意融資水位變化及國際政經情勢的短期波動風險。
台積電(2330)：基本面、籌碼面與技術面分析
基本面亮點
台積電(2330)身為全球晶圓代工龍頭，基本面動能強勁。根據最新數據，2025年12月營收達3,350.03億元，年成長20.43%，顯示營收爆發力道未減。全年營收表現亮眼，主要受惠於HPC與AI晶片需求激增。先前法說會確認2026年資本支出擴增至520-560億美元，並上修AI需求CAGR至55-59%，顯示管理層對未來幾年成長深具信心。加上英特爾18A製程良率僅65-75%，外部轉單效應將持續挹注台積電先進製程的高市佔率與議價能力。
籌碼與法人觀察
截至2026年1月23日，三大法人合計賣超1,324張。其中外資賣超4,918張，為近期連續賣超後的延續動作，顯示外資在股價高檔區操作較為保守；反觀投信今日買超3,364張，且近期多日站在買方，顯示內資法人對台積電後市看法相對樂觀，願意在震盪中承接籌碼。官股行庫今日小幅賣超364張，整體庫存維持在約-12.4萬張水位。主力動向方面，今日主力買超1,224張，買賣家數差為正10家，顯示籌碼略為集中，有利於支撐股價。
技術面重點
觀察截至2026年1月23日的日K線圖，台積電收盤價1,770元，持續站穩於5日均線（約1,760元）、10日均線（約1,740元）及20日均線（約1,710元）之上，均線呈現多頭排列發散，中長期趨勢向上明確。今日成交量能溫和，並未出現爆量失控，顯示籌碼換手相對健康。短線技術指標KD位於高檔鈍化區，MACD紅柱維持，RSI指標向上，顯示多方動能續航。唯一需留意的是短線乖離率略大，若量能無法持續放大，高檔震盪在所難免，下檔強支撐可觀察月線（20日線）位置。
總結
台積電(2330)在AI長線趨勢與資本支出擴增的雙重利多下，基本面堅實。雖然短線面臨外資調節壓力與農曆年前的獲利了結賣壓，但投信持續力挺且技術面維持多頭架構，下檔支撐強勁。投資人後續宜關注外資是否轉賣為買，以及美股AI權值股的財報表現，操作上建議沿均線偏多操作，但需留意追高風險。
