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近年寬鬆資金氾濫與各國政府債務快速膨脹，讓貨幣價值承受前所未見的貶值壓力。全球流動性專家Michael Howell在最新播客中指出，這股通膨潮預計未來20至30年都不會消退，投資人應以具稀缺性且對抗貨幣貶值的資產作為核心防護。
Howell援引美國國會預算辦公室（CBO）數據顯示，從2000年到2025年，美國聯邦債務增加了十倍；同期標普500指數漲幅不到五倍，黃金則上漲約十二倍。這樣的高負債環境為黃金與比特幣提供了長期價格支撐。
針對比特幣，他認為難以以傳統「四年一循環」定義市場週期，但減半機制所帶來的供應收縮趨勢不容忽視，並指出各輪減半後的波動正逐漸收斂。投資人在建構加密資產部位時，除了關注長線增長動能，也應動態調整持倉比例，並留意波段轉折。
在資產配置上，Howell建議將黃金、比特幣，以及通膨期間表現相對穩定的優質標的納入核心，例如高品質住宅房地產或具品牌定價權的企業股票；並於市場循環出現關鍵拐點時，採取適度的戰術性調整，以優化風險與報酬比。
投資人往往忽視債務與貨幣供給的失衡，卻是理解資產價格變動的關鍵切入點。
市場波動、利率、政策等變化 → 對平衡型基金的影響：具備靈活調整股票與債券配置的優勢，有助於穩健因應通膨與市場轉折。
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野村鴻利基金（00971103）
截至2025/11/25，淨值87.8500元，單日上漲1.5600元，風險指標RR4。基金今年以來累積報酬28.58607%，在平衡配置中兼顧增長與風險管理，適合波動接受度中等且追求穩健成長的投資人。
復華全球平衡基金-新臺幣（98636647）
截至2025/11/25，淨值38.3800元，單日上漲0.4500元，風險指標RR3。年初至今績效28.44712%，跨國配置比重適中，適合希望分散單一市場風險、追求全球多樣化配置的投資人。
復華中國新經濟平衡基金-新臺幣（98637754）
截至2025/11/25，淨值12.2800元，單日上漲0.1300元，風險指標RR4。累積報酬39.86333%，聚焦中國新經濟板塊，較高波動伴隨潛在報酬，適合能承受區域集中風險、期望把握成長機會的投資人。
國泰亞太入息平衡基金-新台幣A(不配息)（98637952）
截至2025/11/25，淨值16.4269元，單日上漲0.1271元，風險指標RR4。今年以來報酬24.65586%，聚焦亞太市場的入息與資本增值，適合追求中高收益且願意承擔區域市場波動的投資人。
