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近年全球市場在美國貿易摩擦與政策翻轉下震盪加劇，Bloomberg於台北舉辦「創新收益策略2026債券新視野」論壇上，國泰投信總經理張雍川提醒，未來幾年來自美國政局變動與貿易制裁的風險未減，資金對大額政策訊號的敏感度將提升。2026年將是一場考驗投資人對利率走勢判斷與資產配置能力的戰役。
彭博美國信貸首席策略師Noel Hebert指出，當前投資級企業債收益仍有支撐，但市場定價已極為充分；若經濟出現過熱或過冷，都可能削弱潛在回報，新科技債發行增加，也可能壓縮信用利差，帶動波動性升高。
國泰投信投資長蔡宜芳建議：短線現金管理可投入存續期在一年以內的美國政府公債以換取安全與流動性；鎖定長期收益則可納入評等優良的長天期公債或金融、公用事業公司債；若投資人可承受較大波動，則可彈性布局高利差或長天期債券以追求資本利得。由於台灣債市規模偏小，多數債券ETF為境外標的，透過定期定額策略可降低匯率風險。
量化暨指數部門處長陳郁仁補充，全球債券ETF資產突破3兆美元，估可望在2030年前倍增。被動式ETF以流動性與低費用著稱，主動式ETF則能因應宏觀與利率環境靈活調整產業配置、信用評等與存續期。投資人在配置時，需在成本、流動性與超額報酬機會間取得平衡。
市場波動、利率、政策等變化 → 對債券型基金該基金類型的影響：收益波動加劇，存續期管理更為關鍵。
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復華南非幣長期收益基金A截至2025/11/20最新淨值26.9000，當日微幅上漲0.1000。RR4風險指標顯示中偏高波動，年初至今績效22.49545%。適合追求長天期高收益、能承擔匯率與利率波動的投資人。
聯邦永騰亞洲非投資等級債券基金-A類型(人民幣避險)截至2025/11/20淨值7.1006，單日下跌0.0141。風險等級RR4，年內累積報酬42.43932%。專注亞洲高收益債且進行人民幣避險，適合積極配置信貸利差且重視幣別風險控管的投資人。
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宏利全球非投資等級債券基金A類型(南非幣避險)截至2025/11/20淨值14.4952，當日上漲0.0358。RR3風險等級下，今年以來累計報酬32.23376%。採用南非幣避險機制，主攻全球高收益債，適合看好信貸市場、願承受適度波動的投資人。
