聯發科（2454）今日股價小幅上漲5元，收盤報1,435元，盤中一度達到1,455元，延續了連續三日的上漲趨勢。市場消息指出，聯發科在與博通競逐Meta新一代2奈米ASIC晶片大單中勝出，預計將承接產品代號「Arke」的關鍵案子，並於2027年上半年開始量產。這一勝利不僅讓聯發科進一步打入雲端服務巨頭的供應鏈，也強化了其在雲端AI晶片市場的布局。

聯發科在雲端AI晶片市場的布局

據了解，Meta原先計畫在2025年推出Iris晶片，隨後布局N2P製程的「Olympus」。但考量推論需求與成本效益，Meta臨時決定追加推出Arke晶片，主攻post training與推論應用。Olympus則重新定位為訓練用晶片，對標NVIDIA GPU，推出時程延至2028年。聯發科過去曾與Meta合作開發智慧眼鏡晶片，雙方已建立一定合作基礎，此次承接Arke訂單並不意外。聯發科在成本效益與設計靈活度上具優勢，這在CSP業者對性價比日益重視的趨勢下，競爭力逐步顯現。

市場對聯發科的反應與未來展望

目前雲端AI晶片市場由博通領先，囊括Google、Meta、OpenAI與蘋果等多數訂單。然而，聯發科逐步打入Google和Meta這兩大CSP客戶供應鏈，預計從2026年起，隨著產品加速量產，營收貢獻將開始放大，這為其在雲端ASIC市場建立話語權奠定了關鍵基石。法人機構對於聯發科在雲端市場的潛力持樂觀態度，認為其未來在成本效益及設計靈活度上的優勢將持續增強。

未來需要關注的市場動向

未來，聯發科在雲端AI晶片市場的表現值得關注，尤其是其在2026年後的營收貢獻增長情況。此外，市場應密切觀察Meta對Arke晶片的推廣進度以及聯發科在其他CSP業者中的市場拓展。潛在風險包括市場競爭加劇及技術更新帶來的挑戰，這些都可能影響聯發科未來的業務發展。

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