發表
我的網誌
南電(8046) 成長動能續強
工商時報報導: 南電（8046）第三季營收季增13.2％、至172億元，毛利率40.8％、季增1.6個百分點，優於市場預期。投顧研究機構指出，隨新產能陸續開出，南電成長動能將續強，長線動能明確且產能持續擴充，給予「買進」投資評等。
評論:雖然法人持續看好南電的長像成長動能，但目前第四季的獲利還是有下修的風險，主要因BT載板第四季面臨客戶庫存調整，且受到消費電子疲弱的影響下，預期將拖累南電第四季的表現。但好消息是，南電昆山二期與樹林一期的ABF載板產能提前在第四季小量開出，預期產能將較第三季增加約5%，且新廠的產品為高階載板，也有望讓毛利率進一步上揚。整體而言，市場預估南電2022年EPS為30.05元，考量ABF載板需求持續強勁，本益比有望朝12倍靠攏，投資建議為買進。
