【23:58投資快訊】啟碁(6285)公告 11 月營收月減 9％！

啟碁(6285)公告 11 月營收月減 9%

網通廠啟碁(6285)公告 11 月營收達 93.9 億元(MoM-8.8%，YoY+48.6%)，表現符合市場預期，月減屬正常波動。

預估啟碁 2023 年 EPS 達 9.29 元

展望啟碁 2023 年營運：1)受惠車聯網模組滲透率提升，且公司在車用通訊市場具領先地位，預估 Automotive & Industrial 營收年增 1 成；2)受惠北美電信營運商積極推動 5G FWA 服務，Connected Home 營收將年增 1 成以上；3)受惠企業升級 Wi-Fi 6/6 及低軌道衛星客戶 Space X 用戶數快速增長，Networking 營收將年增 1 成；4)南科 S3 廠新產能將於 22Q4 完工，並於 23Q1 正式運轉，屆時產能分佈為台灣 50%、越南 25%、中國崑山 25%。

預估啟碁 2022 / 2023 年 EPS 分別為 8.30 元(YoY+163.5%) / 9.29 元(YoY+11.9%)，以 2023 年預估 EPS 評價計算，2022.12.08 收盤價 89.80 元，本益比為 10 倍，考量 2023 年成長動能趨緩，目前評價並未顯著低估。