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- 今日盤勢解析：美聯儲「鴿」聲響起，電子股群起上攻！
- 焦點個股：「這檔」電源管理IC大廠鎖漲停，2023年車載、伺服器展望樂觀！
- 焦點個股：中國解封概念股，「他」純度超高，2023年獲利翻倍！
今日盤勢解析：美聯儲「鴿」聲響起，電子股群起上攻！
昨晚美聯儲主席鮑爾釋出鴿派喜訊，美股四大指數全數大漲，今日（12/1）台股開盤跳空站上萬五，一度飆漲逾270點，電子群起上攻。收盤加權大漲133點至15,012點，成交量增至2,915億元。
焦點個股華星光(4979)連鎖第四根漲停板，主因資料中心正式進入400G的升級週期，預期華星光於2023下半年400G產品開始放量，同時將減少利潤較低的自有品牌業務，在產品組合優化下，將使華星光的獲利持續攀升。
今日安控題材類股再度躍升為盤面焦點，晶睿(3454)、昇銳(3128)、奇偶(3356)、杭特(3297)均漲停，其中晶睿10月營收11.3億元，年增193%，創歷史新高，市場期待第四季將延續第三季維持高成長水準。此外，晶睿11/29法說會提及，目前公司於全球安控市場排名第17名，隨著美國禁止購買全球前二大海康威視、大華技術的安控設備，使市場樂觀看待晶睿等相關安控台廠將迎來轉單大利多，尤其近期又傳出英國有意跟進美國國防授權法案，加大禁用中國生產的安控設備，後續安控廠的轉單題材性可望持續延燒。
另一焦點族群為電源管理IC，其中矽力*-KY(6415)、華碩(2357)旗下的力智(6719)均鎖漲停；致新(8081)、通嘉(3588)則均有近3.5%漲幅。矽力-KY近期表示，目前產品仍在庫存調整中，然公司認為本季將是營運谷底，看好2023年車用、資料中心將為公司的主要成長來源。
整體而言，隨著近期多數傳產起穩，同時電子股集體上攻，持續看好大盤維持上漲趨勢。長線佈局可留意矽智財、伺服器、記憶體等族群，題材方面看好安控轉單、新能源、儲能、生技、軍工、解封等。
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焦點個股：「這檔」電源管理IC大廠鎖漲停，2023年車載、伺服器展望樂觀！
矽力-KY（以下簡稱矽力）主要負責電源管理IC的設計。產品包含電池充電管理晶片、DC/DC 轉換晶片、過流保護晶片、能源監控管理晶片等。2022年前三季矽力產品終端應用比重：消費性電子（平板電腦、電視等）9%、工業用（伺服器、LED、安防設備等）31%、資訊（筆電）14%、網路通訊（路由器、手機等）12%、汽車4%。
矽力第三季EPS 3.87元，儘管財報略低於市場預期，但受惠於產品線分散，其獲利表現優於其餘產品集中PC等消費性產品的類比IC台廠。儘管矽力仍面臨客戶庫存調整的問題，公司預期在2023年上半年庫存修正可望告一段落，本季或將是公司的營運谷底。
值得留意的是，矽力受惠於新能源汽車需求強勁，在第三季時車載產品營收仍持續攀升。考量矽力的產品相對分散，公司預期第四季毛利率有望持穩50%的水平。
展望2023年，矽力的成長主要源自車用、伺服器領域。預期車載未來應用在智慧座艙、網路通訊與ADAS、LED 照明等應用將持續增加，公司預期2023年車載的營收比重將超越8%。至於在伺服器的部分，美國對中國的禁令影響有限，主因矽力的產品多屬於成熟製程，其中與超級電腦最相關的伺服器業務佔營收比重也僅約5%，而矽力在2018年中美貿易戰爆發後，便已將中國與非中國業務分開，因此未來矽力的產品受管制的機率不高。同時在目前中國國產化的趨勢下，預期將能取得更多訂單。
矽力近年在第三代製程平台的滲透率持續增加，未來也將成為穩定毛利率的助力，公司預期在2022年底滲透率將會超越50%（2022 年初為30%~40%），隨著未來工控、伺服器、網通以及車載等產品持續導入第三代製程平台，2023年底滲透率可望再上升至70%。整體而言，受惠車用、伺服器的訂單成長，以及獲利持續提升下，市場預估矽力2022、2023年EPS 約16元以及18元。矽力目前股價價位已多數反應庫存去化的利空，而今以漲停表態，股價或將先行反應2023年的相關利多，後市表現值得留意。
焦點個股：中國解封概念股，「他」純度超高，2023年獲利翻倍！
隨著12/1口罩解封上路，觀光股將正式迎來獲利復甦的爆發階段。尤其中國在白紙革命後，目前官方仍堅持先前提出的防疫20條優化措施，顯示長期中國逐步解封的趨勢不變，因此觀光股中也可留意仰賴中國內需市場的相關個股。
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