發表
我的網誌
文章架構
今日盤勢解析：外資升評大立光(3008)，光學族群狂歡
美國昨日公布10月零售銷售數據月增1.3%、年增8.4%，顯示美國消費動能仍具有韌性，而強勁的消費將使經濟能夠承受聯準會的升息，舊金山聯邦儲備銀行行長 Mary Daly昨日強調目前暫停升息仍不在考慮範圍內，此發言冷卻市場對聯準會放緩升息的期待，並在美光釋出記憶體的悲觀需求後，使美股四大指數週三全數收黑，其中道瓊、標普500分別下跌0.1%、0.8%，那斯達克、費半指數則分別下跌1.5%、4.3%。
回觀台股的部分，今日二大焦點族群為水泥（指數+3.2%）、光學（+2.7%）。
台泥(1101)受惠於近日中國政策轉向，除了針對防疫政策已初步放寬，在房地產方面也要求銀行為即將到期的房貸提供寬限期，提振當地購房者信心。市場看好後續產業進一步下探的空間不大，在評價低基期下，台泥近日股價延續反彈，今日收漲4.1%。
光學指標大立光(3008)受惠昨日(11/16)外資出具升評報告，看好大立光在2023~2024年相機鏡頭升級的推動下，因技術領先優勢而受益最為顯著。大立光今日大漲8.7%，引領光學族群表現，同族群晶睿(3454)、奇偶(3356)重啟上漲態勢，今日均以漲停作收，玉晶光(3406)、揚明光(3504)分別大漲5.8%、2.9%。
焦點個股的部分，生技族群的寶齡富錦(1760)鎖漲停，外資今日大買7,238張，主因近日公告拿百磷的全球專利到期，後續不再支付給原發明人銷售分潤，同時中國藥證即將送件，市場樂觀看待2023年獲利表現。華擎(3515)尾盤鎖漲停，帶動同族群技嘉(2376)、微星(2377)股價表現。華擎除了受惠Intel、AMD新品上市，加速第四季庫存去化之外，又有部分伺服器的訂單延至2023年，且客戶組成又以需求最為強勁的美系雲端大廠為主，2023年伺服器成長展望樂觀。
整體來看，今日大盤盤中一度走低，尾盤拉至平盤附近，收盤小跌0.01%，儘管經濟數據仍對市場造成影響，但在升息步入尾聲下，市場已將焦點逐步轉向企業獲利恢復成長的時點，加上短線自底部急漲，本就容易因籌碼混亂而進入調整，後續仍可留意長期具有成長潛力，或產業景氣迎來轉機的個股。
延伸閱讀
【台股研究報告】安控族群晶睿(3454)、奇偶(3356)挾亮眼營收及轉單題材雙雙漲停!
最新報告如下
【台股研究報告】裕隆(2201)轉虧為盈在即！入主純電時代，品牌轉機來了！
【台股研究報告】瑞鼎(3592)再放量漲停，投信低檔搶進，多頭列車加速衝!
【台股研究報告】南電(8046)自谷底強勢反彈， 市場終於認錯了嗎?
焦點個股：大立光(3008) 2023年潛望式鏡頭蓄勢待發
大立光為全球最大的手機鏡頭製造廠商。2022年第三季產品出貨比重：>20MP為10~20%、10MP為50~60%、8MP為0~10%、<5MP為30~40%。
大立光下半年獲利逐步回溫，儘管獲利較差的音圈馬達（VCM）出貨比重增加，不利毛利率表現，然業外有匯兌利益貢獻，其第三季EPS 61.01元優於市場預期。第四季則受惠iPhone新機拉貨，預期10、11月營運將維持高檔，公司表示產品組合與第三季相似，毛利率雖仍會受到音圈馬達所影響，但營運最壞的時刻已過。
2023年大立光的成長動能將主要來自高端鏡頭的需求持續增加。主因近期DXOMARK市調賦予華為Mate 50 Pro的相機最高評價，有利於2023年華為將高階鏡頭導入到更多產品之中。此外，Apple將在2023下半年後在iPhone Pro系列導入更多潛望式鏡頭，潛望式鏡頭是將變焦鏡頭隱藏在鏡片之下，因此鏡頭不會突出於機身外面，除了能讓產品更輕薄外，也具有防塵、防摔等優勢。市場預期若2023年鏡頭升級後，市場接受度提高，也會讓其他手機廠商跟進加大採用高端的鏡頭，有利於出貨量持續成長。
除了鏡頭之外，大立光在VR市場也有布局，不過由於市場規模仍小，目前營收貢獻有限。市場猜測2024年、2025年有機會成為蘋果MR 2 頭盔的供應商。大立光目前總計有9座廠區，另外有3座廠區預計在2023年第三季底設備才會進駐，預計在2023年底開始貢獻營收。預期大立光在技術領先的優勢下，將成為潛望式鏡頭的領先者之一。
焦點個股：這檔「生技」黑馬，2023年認列權利金、取證題材樣樣來
寶齡富錦近日公告，由於拿百磷在美國、台灣及日本等地的相關專利均已到期，預期之後不需再支付原發明人銷售分潤，尤其近年拿百磷在美國市場的銷售年複合成長率近15%，在專利到期後，2023年將能認列全數的銷售分潤，預期獲利將大幅提升。
＊本文章之版權屬筆者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。
＊本文章所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人仍須謹慎評估，自行承擔交易風險。
