美銀財報點火多方，四大指數強彈收紅

由於事件上，英國新財政大臣韓特(Jeremy Hunt)於昨(17)日全盤撤銷首相特拉斯(Liz Truss)引發市場混亂的「迷你預算」方案，並縮減大型能源補助計畫，穩定市場情緒以外，令市場觀望的中國二十大會議落幕，短線變因底定令市場曝光重返本季度美股進入超級財報週，在通膨居高不下，並且經濟出現放緩跡象下，美企在上一季度的獲利表現、本季度與明年度的營運展望，其中，美銀(BofA)受惠升息環境帶動放款利息收入大增至138億美元，令營收、獲利表現雙雙優於市場預期，雖然在全球景氣下滑，市場交易氣氛不佳，企業紛紛延遲併購交易或上市計畫，導致淨利呈現年減，但仍順利帶來多方力道，加上中國比亞迪預計3Q22利潤增幅將高達365%，電動汽車類股受惠，中國造車新勢力三雄「蔚小理」走強，打消市場短線在Tesla交車量的觀望，股價於昨(17)日收漲7.01%，順利收復5日線，美股四大指數終場全數收紅，漲幅介於1.86%~3.43%，其中S&P500上探月線，費半、那指試圖止跌。

 

製造業信心不足，美元指數失守月線

匯市上，美國10月紐約聯儲製造業指數錄得-9.1，低於市場預期的-4，與前值的-1.5，其中細項裡的就業指數錄得7.7，低於前值的9.7，新訂單指數錄得3.7%，持平前值，物價獲得指數錄得22.9，低於前值的23.6，顯示現階段製造業廠商對於未來6個月的經濟前景看法普遍悲觀，並且需求放緩的背景下，除已為連續第3個月萎縮，也顯示工廠確實持續面臨困境，令降幅有擴大跡象，雖然國際貨幣基金組織(IMF)第一副總裁戈皮納特(Gita Gopinath)直言美國現階段通膨仍然頑固，呼籲FED應堅持收緊貨幣政策，但12月升息3碼的預期並未能帶動美元指數於收復5日線重返強多後延續創高態勢，也連帶凸顯市場仍審慎看待「Fed能否在經濟衰退跡象出現之際，保持強勢升息的態度」的經濟、通膨雙方夾擊困境，也令部分焦點轉回經濟數據上是否出現衰退實情，美元指數昨(17)日於失守5日線後跌幅擴大，終場收跌1.07%，未能固守月線。

 

英國減稅計畫胎死腹中，英鎊築底意圖轉強

昨(17)日公布英國10月Rightmove平均房屋要價指數月率錄得0.9%，高於前值的0.7%，年率錄得7.8%，低於前值的8.7%。但市場目光焦點普遍落於英國稅改政策上，縱然推出減稅有助於堅定市場對於公共財政信心，並且以中長期而言有利英國經濟，但短線確實仍將帶來公共財政收入下跌的事實，政府負擔增加的背景並不利於剛面臨英國首相改選、英女皇逝世後，政治持續動盪的英國政府，而新財政大臣韓特(Jeremy Hunt)於昨(17)日正式宣布，特拉斯(Liz Truss)政府先前公布的迷你預算稅收計畫大多數都將取消，包括所得稅基本稅率從20％降至19％、股利稅調降、無薪工作改革、遊客增值稅退稅和凍結酒精稅稅率等等，此項決定估計可為英國國庫每年增加320億英鎊的歲入，減稅方案的變因短線底定，也穩定市場對於英國短線政經動盪帶來的觀望情緒，加上美元指數失守月線，給予多方發揮空間，英鎊/美元昨(17)日終場收漲1.65%，盤中一度試圖向上挑戰10/5前高。

 

美元失守月線給予發揮空間，歐元借勢突破月線

昨(17)日歐元區無重點經濟數據公布，市場焦點重返經濟破碎、通膨居高不下，消費萎縮等事實，雖然歐洲央行(ECB)管理委員會委員卡薩克斯(Martins Kazaks)發言認為歐洲央行(ECB)於年底之後仍應繼續維持升息步調，只是歐洲央行(ECB)副總裁德金多斯(Luis de Guindos)認為，市場普遍觀望的「通膨飆漲、全球經濟衰退、全球央行政策削弱風險偏好」等幾大因素並未出現改變，令美元多頭格局尚未完全潰散，立場兩兩互抵，資金焦點則轉回美元指數失守月線的事實，歐元/美元仍取得發揮空間，昨(17)日終場收漲1.24%，順利借勢突破月線。

 

升息前景穩固，金價5日線得而復失

金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，而大環境上，美國10月紐約聯儲製造業指數降幅擴大，令市場對於「Fed維持鷹派升息步調」的預期出現轉圜空間，加上12月Fed升息3碼幅度的預期，以及2023年的利率峰值預期拉高皆未能帶動美元指數轉續強，美元指數更於昨(17)日失守月線，進一步給予非美貨幣以及美元計價的大宗、金屬等商品多方表現空間，黃金/美元借勢發力，終場收漲0.37%，以1,650.68美元/盎司作收，盤中一度上探月線，但如先前提及，2023的利率峰值拉高加重金市中長線觀望壓力，加上短線升息預期至1Q23，並不利於金市多方，令金市漲幅收斂，未能借勢突破月線以外，5日線更得而復失，顯示追價意願明顯不足，同樣維持先前看法，於金市搶回月線並站穩前多方宜審慎，短線多方不宜失守1,600美元/盎司大關。中長格局上，因Fed升息對抗通膨的前景同時帶動全球跟近升息的風向仍明確，同樣維持「1,800美元/盎司續為多方反彈大壓」的看法。

 

中國維持清零政策，美、布油震盪勉力收紅

油市上，由於市場供需短線皆落於OPEC+減產，以及3大油報、國際各大金融機構看淡經濟前景去做多空角力，但美國10月紐約聯儲製造業指數降幅擴大，進一步牽動市場對於經濟衰退的疑慮，縱然美元指數回落失守月線，有利於美元計價的油市多方，但市場關注的中國防疫政策部分，20大會議上習近平在報告內表示「堅持動態清零不動搖，開展抗擊疫情人民戰爭」，等同宣告延續嚴格的清零措施，打散先前「20大會議結束後清零政策有望放寬」 的憧憬，且先前中國經濟數據表現明顯受到封控防疫影響，加上第三季中國GDP數據推遲公布，卻並未說明原因，也導致市場審慎看待中國需求與經濟前景，美油、布油於昨(17)日震盪收漲0.14%、0.29%，而中期格局重點仍落於英、歐、美經濟數據與俄氣動盪，長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」並不利於油市多方動能，技術面上續以百元大壓為長線關鍵分水嶺。

 

觀望合併風險，Fox跳空開低大跌8.09%

S&P500 11大板塊全數收紅，其中非消費必需品、房地產2大板塊終場分別收漲4.23%、3.88%，表現最佳，消費必需品、能源2大板塊終場分別收漲1.11%、1.22%，表現較平。成分股中Ceridian HCM Holding、Dish Network分別收漲8.04%、7.33%，表現最佳，Fox、Kroger分別收跌8.09%、2.43%，表現最弱。值得留意的是，由於媒體大亨Rupert Murdoch提議將Fox與News Corp合併，雖然News Corp先前於上週五(14)表示，兩家公司均成立由董事會成員組成的特別委員會以研究交易可能性並評估潛在的財務條款，但目前兩家合併尚未定案，但隨網路愈趨發達，觀眾群開始逐步轉向選擇從自媒體、線上新聞和串流影音服務，作為新聞和娛樂內容的獲取管道，連帶令報紙等實體印刷媒體，以及有線電視的觀眾人數大幅減少，而此次合併如順利，將有利於Rupert Murdoch鞏固其媒體帝國的領導地位並順利削減成本。雖然News Corp執行長Robert Thomson出面公開表示，此消息不會影響目前營運，並強調特別委員會目前尚未做出任何決定，也無法確定此次評估是否會產生任何交易。還要求員工不要臆測交易結果，也不要對媒體、股東或客戶發表任何正式評論。News Corp更進一步於上周五(14)發布聲明公開提及「在時機成熟、適當或有必要之前，公司和特別委員會都不打算評論或披露相關進度發展。」但昨(17)日Fox股價仍向下跳空開低，並於失守10/13前低後跌幅擴大，終場收跌8.09%續探波段低。尖牙股全數收紅，其中Meta漲幅5.74%，Amazon漲幅6.45%，Netflix漲幅6.57%，Apple漲幅2.91%，Alphabet漲幅3.53%。

 

UnitedHealth上調2022全年獲利預期，股價一度重返多頭

道瓊成分股漲多跌少，其中J.P.Morgan Chase、Microsoft分別收漲4.20%、3.92%，表現最佳，僅Walgreens Boots Alliance終場收跌0.72%，表現最弱。其中值得留意的是，Business Insider於報導中提及，Microsoft於本週進行裁員，裁員人數少於1,000人，而Axios亦有報導指出，Microsoft昨(17)日宣布在多個部門裁員，雖然Microsoft並不願意透漏被裁員人數，但為科技大廠因應經濟景氣降溫，繼凍結聘僱或減緩聘僱後，祭出裁員行動的最新一例。而稍晚微軟發言人向CNBC證實裁員消息屬實，並表示：「就像所有公司一樣，我們會定期評估業務重點，從而進行結構調整。未來一年我們將繼續投資旗下業務，並在關鍵成長領域招募員工。」也進一步加重本次財報季對於前景預期下修轉趨敏感，Microsoft雖於昨(17)日隨大盤反彈收漲3.92%，順利突破月線，但10/25將公布財報，先前在公布上季營收時，Microsoft仍預估Q1將實現5年多來最低營收增速，相對不利延續多方反彈氣勢，且10/7的空方缺口仍待回補，於站穩月線前仍宜留意追價風險。費半成分股漲多跌少，Nvidia、Lattice Semiconductor終場分別收漲5.89%、4.54%，表現最佳。Applied Materials、KLA終場分別收跌0.55%、0.18%，表現較弱。

 

台積電(2330)壓鎮多方加權回攻萬三

由於美國10月紐約聯儲製造業指數不如預期，導致市場重新評估Fed在經濟衰退風險轉強的背景下能否維持強勢升息腳步，美股取得短彈契機，美元指數失守月線同樣有利新台幣表現，今(18)日早盤在台積電(2330)開高押陣多方氣勢的背景下，電、金、傳全數開高，雖於盤中鴻海(2317)逢科技日但股價開高走低，矽智財中創意(3443)一度大跌9.74%拖累多方氣勢，加權一度回測萬三大關，但隨後在金、傳浮現買盤急拉的背景下，電子回神跟上腳步，穩步收復盤中失土，台達電(2303)、聯電(2303)、聯發科(2454)仍為電子穩盤指標，非金電主由貨櫃航運與紡織雙雄壓場，加上台塑四寶在買盤推升下走強，金融指數中富邦金(2881)、國泰金(2882)為多方攻堅手，加權指數終場收漲158.63點，以13,124.68點作收，成交量1,994.22億。3大類股指數全數收紅。29大類股指數漲多跌少，玻璃陶瓷、半導體2大類股指數終場分別收漲3.79%、2.07%，表現最佳。其他電子、水泥2大類股指數終場分別收跌1.013%、0.54%，表現最弱。OTC櫃買指數中，千金股信驊(5274)、力旺(3529)雙雙開高走低令觀望賣壓出籠，加上譜瑞-KY(4966)雖受惠蘋果拉貨，但早盤股價卻於開高翻黑後一度成為中小空方集火重心，於失守月線後一度跌急跌逾9%，穩懋(3105)亦有昨強今弱的雷同情況，開高未能守穩月線後賣壓出籠，終場收跌2.66%，導致OTC櫃買指數於盤中回吐漲點，一度翻黑，資金轉往重返多頭的寶雅(5904)，以及低檔轉強的頎邦(6147)避難，但隨加權浮現買盤急拉點火，亦帶動OTC櫃買指數於站穩5日線並收復平盤後逐步搶回盤中失土，OTC櫃買指數終場收漲0.47%，順利收於5日線上。

(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)

【法人動向】

三大法人合計：-23.61億元

外資：-37.13億元

投信：-18.58億元

 

寶雅(5904)Q4旺季展店積極，投信連4買將戰前高

權值股部分，食品龍頭大成(1210)看好植物肉市場，集團董事長韓家宇提及，台灣素食人口已突破300萬人，成為植物肉市場重要的基本盤；加上為俄烏大戰、極端氣候等因素，引發全球糧食危機，成為植物肉的有利環境，非常值得發展，大成(1210)2019年初宣布斥資24億元，在嘉義馬稠後產業園區打造國內最大的單一食品廠，今年來已陸續投產。其中大成加碼投資1.6億元，在嘉義馬稠後新廠建置一條植物肉專用產線，韓家宇預告，新產線10月底工程即將完工。接下來設備進駐、測試，預計年底前正式投產。並且隨著產能陸續到位，大成(1210)將配合啟動相關業務拓展，內部目標希望植物肉業務能創造一年20億元的營收貢獻。此外，大成(1210)透過旗下子公司全能營養，投資8億元，在台南官田打造生技新廠，9月中剛動工，目標2023年底完工。除了原本生產寵物飼料，新廠將升級至食品級規格，未來大成(1210)擬跨足人用保健品市場，集團發展前景陸續搭上植物肉、保健品、寵物食品幾個食品業的熱門趨勢，今(18)日股價開低於5日線取得支撐後，同於午盤浮現買盤點火，順利於翻紅後擴大漲幅，終場收漲2.08%。個股部份，寶雅(5904)9月合併營收16.89億元，月減4.3%、年增15%，9月累計合併營收143.36億，年增12.7%，加上防疫政策進一步放寬，國境解封，皆有利加速實體零售業者進入「消費族群由線上轉回實體，人流復甦」的階段，雖然國內尚未全面對佩戴口罩規定解禁，導致唇蜜與卸妝乳等彩妝相關商品及染髮用品買氣僅略有回升，但於解封部分同樣有利於寶雅(5904)達成展店目標，至9月底，全國共有297間寶雅及37間寶家，於4Q22展望上，寶雅(5904)展店計畫積極，寶家亦有新門市加入，預估寶雅(5904)2022全年展店數可以順利達成增加兩位數以上、20~30家的預定目標，寶家門市亦有機會上看40家，且4Q22為過往傳統旺季，寶雅(5904)仍預期4Q22為2022全年營運高峰，今(18)日股價開高於5日線取得支撐後獲多方點火，終場漲幅擴大至6.01%。

(資料來源：籌碼K線　菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)

 

半導體禁令擴大加速記憶體落底，威剛(3260)投信積極連2買

族群部份，面板族群於早盤雖有續強跡象，但隨友達(2409)於盤中失守年線後，多方氣勢暫熄，群創(3481)轉於平盤上震盪，連帶受惠產業觸底利多的驅動IC氣勢轉弱，並且聯詠(3034)開高突破季線卻未能固守，翻黑收跌2.41%，並不利延續今(18)日族群指標敦泰(3545)、天鈺(4961)、瑞鼎(3592)的多方氣勢，皆震盪固守早盤漲幅，終場分別收漲4.52%、3.72%、2.93%；板卡部分雖然技嘉(2376)坐擁顯卡新品利多，令股價向上爆量跳空大漲一度觸及漲停，連帶華擎(3515)、微星(2377)皆有買盤力拱，一度大漲9%、8.41%，但前段修正壓力沉重，並且大盤走跌令買盤追價意願不足，隨技嘉(2376)未能強鎖漲停，終場漲幅收斂至7.46%，華擎(3515)、微星(2377)漲幅亦分別收斂至4.96%、0.93%。記憶體出現族群內部輪漲跡象，先前指標南亞科(2408)、旺宏(2337)雙雙熄火，漲跌幅分別為-0.71%、1.07%，但華邦電(2344)開高於月線取得支撐後獲多方轉進，終場漲幅擴大至4.52%，順利突破10/5前高，接手成為今(18)日族群指標，而威剛(3260)9月營收32.15億，月增7%，年增0.37%；3Q22營收88.87億，季增2%，年增8.23%；9月累計營收273.6億，年減6.96%。加上先前美光(Micron)、鎧俠(Kioxia)相繼宣布減產後，SK 海力士大砍明年資本支出7~8成，南亞科(2408)於法說會上又進一步宣布削減資本支出，帶動市場對於整體產業加速趕底的預期，威剛(3260)表示，DRAM供給位元成長仍屬健康且平穩，在後續新平台上市與價格刺激下，各類型DRAM應用容量可望快速成長，且近期DRAM現貨價跌幅已明顯放緩，預期向下修正幅度有限，再加上美國半導體禁令擴大至記憶體設備限制，中國長鑫存儲17奈米擴產遭限，將有利加速市場供需平衡，今(18)日股價開高後跟隨族群腳步，漲幅一度擴大至3.96%，但受前段壓力影響多方追價意願不足，終場漲幅收斂至2.58%。

3大產業落底股延伸閱讀：
記憶體族群：《群聯(8299)9月營收創歷史次高，土洋2日合買》
《美光、鎧俠相繼減產，南亞科(2408)大摩5日買逾 8,000 張》

面板、驅動IC族群：《美國銷售回溫，友達(2409)獲小摩連5買》
《面板、驅動CI挑戰破底翻，矽創(8016)營收回溫大摩連6買》

(資料來源：籌碼K線　菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)

 

快速小結

整體而言，雖然國際貨幣基金(IMF)第一副總裁Gita Gopinath出面發言中認為Fed應該堅持升息、持續緊縮貨幣政策，並且市場預期Fed於12月仍有望續升3碼，但經濟數據出現走疲跡象仍位Fed升息前景帶來不確定性，且短線上市場目光轉返接踵而來的財報季，美企在於上一季度仍處高通膨、高利率的背景下，市場普遍審慎看待獲利表現，並期望藉由年底前最後一季度、2023年的營運展望，得以粗估2023經濟概況，而通膨居高不下導致消費者樽節開支的背景續存，也令零售銷售財報預期轉趨敏感。今(18)日加權指數終場收漲158.63點，以13,124.68點作收，成交量1,994.22億，但台積電ADR技術面上5日線仍待站穩，且先前提及，本次美國CPI數據居高不下，顯示通膨跡象已逐步擴散至整個經濟領域，而美國儲蓄率於2022/08錄得3.5，已至2008/08當月水準，並不利於後續消費前景，美國財報季變數仍多，但仍延續先前看法，外資提款的背景改變之前仍將不利延續權值反彈氣勢，反彈搶短仍宜審慎，基本面上，9月營收全數開出，多方於搶回萬三大關前宜保守，操作可擇優布局，但破線仍應嚴守停損。

 

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