(圖/shutterstock)

 

 

 

董鍾祥藉著一張看似簡單無趣的Excel表，

在股市20多年屹立不搖。

他每天紀錄數字，多年不曾中斷，

經過實證，這張表格讓他操盤能立於不敗之地。

究竟，他是怎麼做到的呢

ㄧ起來看看...

 

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投資股市有3個最重要的原則：

「Trend（趨勢）、Trend、Trend」。

在美國股市盛傳一句名言：

「尊重趨勢，尊重葛林斯班（Alan Greenspan，在位最久的前美國聯準會主席）」。

投資前最重要的一件事就是「研判多空趨勢」，

因為趨勢研判正確，就能踏出成功獲利的第一步；

反之，若趨勢研判錯誤，便會踏入失敗虧損的第一步。

我在股市投資近30年，從未在頭部區套牢過，

就是因為研究趨勢、尊重趨勢、順勢而為：

在多頭市場偏多操作、在空頭市場偏空操作、在盤整市場觀望或區間操作。

 

 

 

我每天一筆筆地紀錄數據，超過10年之久

就像寫股市日記一樣，10多年不曾中斷，

其間經歷過多頭市場、盤整市場和空頭市場。

經過10多年的股市實證，

這張無價之寶的表格，發揮極大的效用。

在股市還未大漲之前，從表格的紀錄中，

可以發現起漲訊號的蛛絲馬跡；

反之，當股價由多翻空或崩跌前，

這張奇妙的紀錄表，也會透露出起跌訊號的蛛絲馬跡，

讓我在股市屹立20多年，從未套牢在頭部區。

這一張看似簡單無趣的紀錄表，裡面其實藏著等待伯樂發掘的金脈，

如宋真宗《勸學詩》云：

「富家不用買良田，書中自有千鍾粟；安房不用架高堂，

書中自有黃金屋；娶妻莫恨無良媒，書中自有顏如玉；

出門莫恨無人隨，書中車馬多如簇；

男兒欲遂平生志，六經勤向窗前讀。」

 

 

 

這張奇妙的紀錄表，

我把它命名為「法人籌碼分析統計表」

用它可以研判盤勢的多空，包含7種研判分析法：

 

1. 資券關係分析法

資券關係可分為8種模式，

4種多頭市場模式和4種空頭市場模式。

從欄位2～5和10可以統計出每天資券關係的變化，

並呈現出多頭或空頭模式。

 

2. 籌碼面分析法

法人是以基本面選股波段操作，若是聯袂買超，

表示三大法人一致看好，股價會有波段行情可期；

若是土洋對作，而不是聯袂買超，

則股價僅是短線上漲或反彈。

反之，若是聯袂賣超，表示三大法人一致看壞，

股價恐會有波段下跌走勢；

若是土洋對作，而不是聯袂賣超，

則股價僅是短線走跌或拉回修正。

從欄位6～8可以統計出三大法人每天的買賣超金額變化。

 

 

3. 法人盤vs散戶盤多空分析法

三大法人買進而融資散戶賣出，我稱其為「法人盤」；

三大法人聯袂賣超或合計賣超，

而融資餘額卻持續增加，

也就是三大法人賣出而融資散戶買進，

我稱其為「散戶盤」。

從欄位3和6～8可以統計出每天融資餘額的增減金額，

以及三大法人的買賣超金額變化。

4. 量價關係分析法

量價關係分為4種模式，2種多頭市場模式和2種空頭市場模式。

多頭市場模式為「價漲量增」和「價跌量縮」；

空頭市場模式為「價漲量縮」和「價跌量增」。

從欄位9～11可以統計出每天量價關係的漲跌變化。

 

 

5. 融資vs大盤多空分析法

從融資餘額的增減幅度（百分比）和大盤指數的漲跌幅度比較，

可以產生4種研判盤勢多空的經驗法則：

盤勢上漲時，若融資餘額的增加幅度＜大盤指數的上漲幅度，

表示散戶還未積極進場買進，

籌碼面屬於沉澱狀態，股價還會續漲。

 

盤勢上漲時，

若融資餘額的增加幅度＞大盤指數的上漲幅度，

表示散戶都積極（瘋狂）追價買進，

籌碼面屬於凌亂狀態，

股價漲勢恐將結束，醞釀拉回修正。

盤勢下跌時，

若融資餘額的減少幅度＜大盤指數的下跌幅度，

表示散戶還未認賠（斷頭）賣出，

籌碼面屬於凌亂狀態，

股價恐將形成一波融資多殺多的急跌走勢。

 

從欄位2～3和9～10可以統計出每天融資餘額的增減幅度，

以及大盤指數的漲跌幅度。

 

 

6.平均成本分析法

將每天的收盤指數相加再除以5，等於最近一週的平均成本；

除以8，等於最近8天的平均成本；

除以22，約等於最近一個月的平均成本；

依此類推，可計算不同時間的平均成本。

計算平均成本有什麼作用？

股價上漲時，股價大於平均成本，

當股價漲多拉回修正時，平均成本就會形成支撐；

反之，股價下跌時，股價小於平均成本，

當股價跌深反彈時，平均成本會形成壓力。

從欄位9可統計每天的收盤價變化。

 

7. 期權關係分析法

期貨和選擇權是股市的領先指標，

實務上，期貨市場看外資臉色，

選擇權則看自營商臉色，

外資期貨買賣超決定期貨的漲跌方向，

自營商選擇權的買賣超決定選擇權的多空方向。

當外資在期貨市場的每日買賣情形為買超，

且未平倉口數為正數，表示外資對盤勢看漲偏多，

若外資在現貨市場亦同步買超且連續買超，

則更確立盤勢上漲的方向；

反之，若外資在期貨市場的每日買賣情形為賣超，

且未平倉口數為負數，表示外資對盤勢看跌偏空，

若外資在現貨市場亦同步賣超且連續賣超，

則更確立盤勢下跌的方向。

從欄位6和12～13可以統計出外資在現貨和期貨市場的每天買賣超變化。

 

 

 

 

 

每天花 5 分鐘填完表格

每週研判 1 次，就有投資功力

每天收盤後，融資融券資料會在傍晚5、6點公布，

所以讀者只要在每天傍晚6點左右，

花5分鐘填完表格，然後每週研判1次。

填完後要養成每天判讀的習慣，持續累積才能達到效果。

法人籌碼分析統計表詳細紀錄1個月的股市重要資訊，

其中的數據會說話，

可透露出市場的多空變化跡象

（例如：資券關係的變化、三大法人的買賣超、

量價關係、融資與大盤的多空關聯性、

法人盤與散戶盤的研判、期貨與選擇權的多空變化等），

漲跌趨勢一目了然，每天勤奮地花5分鐘紀錄，

持之以恆，大盤漲跌就了然於胸，

只要順勢操作，保證不會發生「散戶死在山頂上」的憾事。

我每天詳細紀錄法人籌碼分析統計表，

10多年從來沒有發生追高被套牢在頭部區（死在山頂上）的憾事，

而且每次的股災都能倖免於難。

我為何這麼幸運、這麼厲害？

其實不是我很厲害，而是「天公疼憨人」，

我每天收盤後，傻傻地花5分鐘紀錄表中的每個數據，

每週研判1次，即可了解本週數據是呈現多頭或空頭，

隔週順勢操作，如此持之以恆，

就能立於不敗之地，穩定求勝。

 

 

 

 

股市名言：「機會是留給用功且準備好的人。」

在股市中賺到錢的人，都是用功的人，

在賺到財富的投資人當中，有人研究基本面，

有人研究技術面，有人研究總經面，

有人研究籌碼面，有人研究程式交易，

有人研究政策面，有人研究消息面。

不論研究什麼，只要持之以恆，

必能從中找到賺錢的密碼、獲利的DNA。

 

想在股市投資賺大錢，沒有包打聽這麼不勞而穫的捷徑，

唯有每天花5分鐘做功課且持之以恆。

每天只花5分鐘，不一定能賺到大錢，

但是根據我的經驗，絕對不會發生追高被套牢的憾事，

正所謂「留得青山在，不怕沒材燒」，

股市的常勝軍是先保本，穩中求利，

之後才是擴大戰果，一網打盡大豐收。

 

 

本文由Money錢授權轉載，原文 於此

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