發表
我的網誌
圖片來源：shutterstock
文章架構
- 最詳盡台股蘋果供應鏈
- 半導體：僅這檔IC設計擠進窄門，大漲8.25%
- 電零：它首次入榜開盤一價到底
- 電零：致伸落榜！重訊澄清難挽股價弱
- 光電：台表科新進榜，帶量反攻月線
蘋概股完整解析：
蘋果每年都會在官網不定期公布最新供應鏈名單，本週公布的週期為2021會計年度（2020年10月1日至2021年9月底）。早先蘋果原本公布的原則是前200大供應商，然而自前一年度起（2020會計年度），改為揭露其前98%的原料、製造、組裝供應商。
由於蘋果為全球最主要的零組件買家，2021年光是半導體零組件，蘋果就購買高達682.69 億美元的產品，因此誰能打進蘋果主要供應商，除了顯示產品品質獲得蘋果肯定，另一方面也是營運表現的定心丸，因此如何從每年的供應鏈名單找到蛛絲馬跡，被投資市場視為研究蘋概股的不二法門。
此外正值營收公告旺季，讀者也可多留意上榜的個股，應有機會隨著近期新機上市而有亮眼的營收表現，截至今日，主要的高階機種代工廠鴻海，率先公布的9月營收就改寫單月新高紀錄，月增幅度更高達8成之高，回股昨日我們提到營收創高的精測(6510)、南電(8046)今日都有5%的漲幅，顯見本週股價走勢隨基本面營收表現為依歸！其中又以蘋概供應鏈最值得留意。
根據蘋果最新清單共計揭露190家原料、製造、組裝供應商名單，而清單上的供應商就供應了蘋果98%的原物料。其中，大陸超過50家廠商入榜，是蘋果最大供應產地；台廠則有43家入列，為蘋果第二大供應地區來源，包括市場耳熟能詳的台積電、鴻海、和碩、大立光、玉晶光等都在名單中。
我們將按照不同的產業別一一整理出，最新名單上的所有台股供應鏈。
半導體：譜瑞擠進窄門，大漲8.25%
首先在半導體部分，前面有提到，蘋果名列去年最大的半導體買家，想當然爾，以半導體產業見長的台灣也不會缺席，不過以零組件採購最主要的受惠者-IC設計供應商來看，譜瑞-KY(4966)是台股掛牌的IC設計業者中唯一上榜，至於今年以來市場屢傳挾著Type-C規格升級打入蘋鏈的祥碩(5269)、創惟(6104)，並未出現在名單之中。我們觀察到，多數蘋果的IC設計供應商仍以美商或日歐的IDM廠為主，上榜的美商有Intel、AMD、博通、高通、Skyworks、Qorvo、瑞薩、英飛凌、意法半導體、恩智浦、德儀、Lattice與達爾(Diodies)等，其中達爾正是二極體廠德微(3675)的母公司。
晶圓代工部分，台廠僅有台積電(2330)一家入榜；封測也有同樣情況，唯獨龍頭日月光投控(3711)有吃到蘋果單，其餘打入蘋果供應鏈的封測大廠還有中系的長電科技以及已經被中資併購的新加坡聯合科技集團(UTAC)與艾克爾(Amkor)；記憶體方面，全球主要的記憶體大廠幾乎都名列其中，三星、海力士、美光、WD、鎧俠，台廠僅有南亞科(2408)一家上榜，先前多次傳出拿下蘋果Nor Flash訂單的華邦電則不見其中，推估可能因供貨比重低因此不在榜上，反觀中系的兆易創新出現在名單上；同樣今年以來盛傳打入蘋果新款iPhone供應鏈的中系記憶體廠長江存儲，也沒有出現在本次的名單中。
電零：科嘉首次入榜，開盤一價到底
電子零組件部分，電源管理器兩大廠台達電(2308)、光寶科(2301)都名列其中，PCB打入的台廠更多，包括：華通(2313)、臻鼎-KY(4958)、燿華(2367)、健鼎(3044)、近期股價表現強勢的軟板廠嘉聯益()與同為軟板廠的台郡(6269)；ABF上榜的有欣興(3037)、景碩(3189)，沒有南電(8046)。石英元件則有晶技(3042)，連接器/線有正崴(2392)、嘉澤(3533)，鍵盤零組件的茂林-KY(4935)、科嘉-KY(5215)、精元(2387)，其中科嘉首度擠進名單上，今日開盤股價即攻上漲停、上演慶祝行情。
