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文章架構
- 航運急殺失月線！生技吸金續登高
- 科技股觀望濃！今晚輝達財報動見觀瞻
- 第二季營收表現強勁！大幅超越市場預期
- 毛利率上探25%，EPS坐5望6拚創高
- 土洋合買、股價破底翻！聚焦財報/法說會
航運急殺失月線！生技吸金續登高
連續兩日走跌逾300點，加權指數今日在月線附近試圖尋找支撐，早盤一度上揚88點，不過10點後賣壓陸續出籠，指數回到平盤附近，午盤航運股急殺拖累，一度下探15053.52點。觀察今日盤面，近期火熱的生技類股表現持續強勢，不管是上市或OTC生技均續創波段新高，其中又以OTC生技類股的漲勢更為凌厲，終場類股指數收漲3.66%，成交量放大至231.9億元，罕見超車OTC半導體成為櫃買市場交易量之冠，收盤共計合一(4743)、智擎(4162)、松瑞藥(4167)、台康生技(6589)、永昕(4726)等5檔個股漲停，合一挾著糖尿病外用藥獲得美國FDA許可，本周以來三個交易日已飆出連三根漲停，截至收盤仍收1.4萬張買盤高掛，不過延續近期輪動的盤勢，且近期利多齊發，短線漲多等，讀者應避免追價慎防追高風險。
下圖為籌碼K線APP的類股頁籤，可以查看上市上櫃類股的成交比重，觀察當前市場資金流向
至於週一在VIP文提到的智擎本周三個交易日也標拉出兩根漲停，表現同樣不俗，同樣在週一提到近期持續獲得投信布局的細胞治療龍頭長聖(6712)，今日盤中仍續創波段新高價，回股我們近期追蹤的生技股，多已拉出一段漲勢，讀者不妨可留意過去一週漲多拉回整理的大學光(3218)，近兩日走勢徐圖再度上攻，或可提前佈局即將到來的傳統旺季！
延伸閱讀：生技指數逆勢創高！投信上週火力集中這2檔，各具題材今雙漲逾5%
科技股觀望濃！今晚輝達財報成關鍵
對於整體盤勢，延續我們本週的看法，今日美國晶片大廠輝達即將公告最新一季的財報，從費半昨日走勢來看，顯示市場投資人多在等待晶片巨頭對於下半年的展望看法，而這也將影響明後兩天台股的走勢，若輝達財測優於市場預期，則有望帶動大型半導體股回神；反之若看法轉趨保守，較市場預期來的更弱，恐將觸動半導體股的賣壓再度出籠，易言之，今晚美股科技股的表現極為關鍵，尤其今日盤中航運股急殺，月線得而復失，若明日電子再度領頭下殺，對於這波反彈走勢將更為不利。
今日VIP文的關注焦點落在為本週五(26日)即將公告第二季財報並於盤後召開法說會的連接器大廠貿聯-KY(3665)，基於：財報可能優於市場預期、整併INBG效益仍待發酵、加上車用題材延燒，顯示以工控車用為主要營收來源的貿聯，目前股價表現恐遭市場低估，對比同業、落後補漲的空間可期。
第二季營收表現強勁！大幅超越市場預期
由於貿聯屬於KY股，依法半年報須經會計師核閱，因此財報截止日延至8月底前，然而根據已公告的第二季營收140.09億元，季增20.5%，年增99.3%，較市場預估值123.01億元高出14.1%，表現明顯優於預期。我們認為這主要反映先前的缺料狀況逐漸緩解，客戶端拉貨更為順暢；另一方面，車用產品線隨著各大車廠的拉貨動能重啟，尤以最主要的車市中國大陸為例，對比上海封城期間一度銷售數掛零，中國乘聯會上週(14日)公告的7月汽車銷量，年增達29.7%，反映隨著購置稅優惠等政策利多持續發酵，車用消費需求持續回溫，7月底，中國國務院也才宣布將延續免徵新能源車購置稅的政策一年，預期將能持續促進新能源車的消費，成為貿聯下半年營運的主要動能！
最新公告的7月營收49.53億元，月減2.26%，年增115.73%，公司表示表示，7月整體出貨量保持穩定，工業用線在半導體設備出貨量增加；IT部分，數據中心客戶的整體出貨量有增長，Docking的訂單保持穩定；電動車客戶的整體出貨量有增長；惟電器整體出貨量受到消費性需求疲弱表現持平，此外，併入的INBG佔總營收達35%，因此受到歐洲廠區暑休的影響，導致營收貢獻較上月略減。
下圖為籌碼K線APP的營收頁籤，可以查看貿聯最新營收
毛利率上探25%，EPS坐5望6拚創高
