發表
我的網誌
存股族最期待的除權息旺季又來啦！只要講到存股或是除權息，就會提到金融股，今年哪檔金融股的表現最好，才不會賺了股利、賠了價差，又要在什麼時間買進才能順利領到股息，讓我們開始吧。
2022 金融股股利比較
先幫大家釐清一下觀念！我們常提到的金融股其實是擁有「銀行 + 證券 + 保險業務」的企業，目前台灣共有 15 間金融控股公司，分別是「華南金、富邦金、國泰金、開發金、玉山金、元大金、兆豐金、台新金、新光金、國票金、永豐金、中信金、第一金、日盛金、合庫金」。
現金股利排行
那根據今年 2022 年公布的資料，現金股利的前3名分別是「國泰金的 3.5 塊、富邦金 3.5 塊、元大金 1.5 塊」。這 15 檔金融股中「華南金」的股利成長率高達189% ，從去年的 0.27 元增加到今年的 0.76 元，成長非常驚人，華南金除了是中小型企業貸款放款市占最高的金融股外，底下的永昌證券在今年獲利也成長很多，都是華南金能增加發放現金的原因。
現金殖利率排行
除了看現金股利配發的狀況，也要考量現在的股價，2022 年「現金殖利率」前 3 名分別是「國泰金、開發金、元大金」。這 15 檔金融股中，最有名的官股「兆豐金」的現金殖利率成長率最低，股價在4月就提前反應防疫保單理賠造成的虧損，以及升息帶來的利空。
- 延伸閱讀：殖利率是什麼？怎麼計算？
如何領到股利、股息？
看完現金股利和現金殖利率的排行之後，想要領到股利，你必須在「特定」日期持有該股票才可以領到股利。我們就來看一下除權息的流程：
- 股東會：股東會上會宣布今年打算配發的股利、股息、還有除權息交易日是哪一天
- 除權息交易日當天 T：當天平盤價會是「收盤價減掉股利股息」後的價格
- 除權息交易日前一個交易日 T-1：會確定領股利股息的資格，這一天是最重要的，只要在這天買進，就有領股利的資格。
- 除權息交易日後一個交易日 T+1：這天是股票的交割日、是股東名冊的依據股利發放日：通常是在除權息交易日後一個月才會發出去。
以國泰金(2882)為例
- 2022/6/17：國泰金召開股東會，宣布配發 3.5 元現金股利，然後在 2022/7/4 除權息。
所以7/3就是國泰金除權息交易日前一天，這一天買進國泰金就有領到股利的資格。 - 2022/7/4：國泰金除權息交易日當天，7/3 的收盤價是 49.7，所以當天的平盤價就是 49.7 ╴3.5 = 45.5
通常除權息交易日會有除權息行情，有些股民因為配息價差的關係不想參加除權息，他們會在除權息交易日前一天賣出，又在除權息交易日當天股價下跌的時候買進，賺股價填息的價差。 - 2022/7/5：這天 7/3 交易的股票都會在這一天交割出去，也是確定股東名冊的日子。
- 2022/8/1：除權息交易日大概一個月後，就會開始配發股利。錢錢就會自動進到你的證券戶了。
領了股利賠了價差？
了解配息流程之後，我們都知道除權息會直接的影響股價，像是上面的國泰金在除權息交易日當天，股價直接少了 3.5 塊，所以為了減少賺股利賠價差的情況，我們還可以關注股票「填息」的速度。填息就是一檔股票在除權息後，回到除權息前股價所要花的時間。有的股票可能除權息之後就再也沒有回到除權息前的價格，但也有股票是除權息當日秒填息，非常強勢。以金融股來說國票金和日盛金在 2021 年除權息後，一直到今年就都還沒填息完成，但開發金只花了 4 天就填息。
買誰比較好？
那今年要領哪一檔金融股的股利呢？綜觀上面的數據，我們依據「現金股利、現金殖利率、股利成長率、現金利率成長率、還有填息時間」5 項評分標準給這 15 檔金融股做了一個排名分數給大家參考，前 3 名分別是「開發金、國泰金、富邦金」。但選擇金融股時，除了要了解金融營業內容是不是自己所了解的之外，還是要注意基本面表現、股價的表現，上次怪老子的訪問就有說到，股利是錢、價差也是錢，如果你不賺價差只想領股利，也可以參考「盈餘配發率」這個指標來做比較。
另外，今年在選股時要特別注意防疫保單理賠對金融股的影響，金融股裡有不少是以「壽險」為最大的收入來源，像是「富邦金、國泰金、開發金、新光金」，在考慮公司未來表現時，也要把這點風險考慮進去。
參考資料：
本文為 CMoney 團隊採訪報導，未經授權請勿轉載！
（圖：CMoney 團隊 / 撰文者：chou；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）
