存股也要有變化！他從中鋼、中華電...一路存到玉山金全靠「1 堅持」打造 20 萬被動收入！

上班族

 

【我們想讓你知道】

存股原則雖是只進不出、每年坐領股利，但「殖利率」以及公司能否維持「穩定的獲利水平」也是我每年檢視核心持股要不要汰弱換強的依據。若公司體制穩健（不論偶發的衰事），僅就公司獲利表現來檢視，但凡上升或持平皆可以安心續存。

 

文 / 小車 x 存股實驗

 

存股也要有變化

倘若摒除大環境因素後，個股連兩年獲利衰退，且看不見公司拿出任何因應措施，就要評估在合適的時機進行「換股」操作了。基於不斷檢視公司基本面與股票殖利率的前提之下，我的持股在不同時期產生了下列變化：

中鋼：2014 ~ 2016 年

我在 2014 年曾以 25 元的價格，買過當時存股族最愛的「中鋼」，當時配 0.7 元現金、0.2 元股票，還原殖利率有 4.8％，勉強過得去。沒想到之後獲利一直走下坡，直到 2016 年只配 0.5 元現金，殖利率剩下 2％，終於讓我忍無可忍，領完股利，等到價格一回到均價之上便立刻賣出。

中華電：2014 ~ 2020 年

2014 年也開始陸續買了中華電，當時現金殖利率 4.86％，官股加上價格穩定，還算可以接受。可惜近年獲利持續下滑，加上電信業為了搶奪市場大餅，不惜削價競爭，紛紛推出網路 299 元吃到飽，讓逐年衰退的獲利雪上加霜。到 2019 年領股利時，殖利率只剩 4.06％ 了。

幸好中華電在 2020 年 3 月股災下跌不多，這不動如山的價格對我來說堪稱股災的提款機，於是我便以 106 元的價格（持有均價 97 元）全部賣出換成跌到 23、22 元的玉山金。其實存了這麼久，真的會有感情，但換股也是期望自己的辛苦錢獲得更好的回報。記得全部賣光那天，心中若有所失，像是跟情人分手一般，往後中華電的新聞便不再和我有關。

金融股：2018 年 ~ 持續進行

2018 年開始購入兆豐金、中信金、華南金，發現金融股價格穩定、殖利率每年也都能保持在 5％ 以上，覺得自己跟金融股的股性最合，也抱得最安心，便將金融股作為主要持股直到現在。

我的金融股配置上是「二官股一民營」，官股求穩，民營衝刺。二官股是兆豐金、華南金（ 2020 年再加入合庫金）。至於民營金控，原本持有的是中信金，其獲利能力向來是國內金控的前段班，不過抱了 2 年多發現它不管賺多賺少，股利都只配 1 元現金，被網友戲稱為「一元金」，在盈餘分配率上感覺對股民不夠大方，於是便趁 2020 年1 月中信金股價站上新高 22 元時出清，換成盈餘分配大方的玉山金，並趁股災持續加碼玉山金，拉低均價。

台積電 （2020 年 ~ 持續進行）

2020 年，我在股災後買了一些台積電零股，又拜讀闕又上老師的《慢飆股台積電的啟示錄》，並與老公討論，我們一致認為台積電的企業文化誠信可靠，且領導者很有智慧與遠見，晶圓代工技術獨步全球，這一兩年逐漸將對手三星狠甩在後。

加上 2021 年每個月產能滿載，獲利不斷創新高，又積極興建 3 奈米工廠，預計 2022 年量產，連過年都加錢請工人初三開工，可見有多少訂單需要消化，未來股價成長可期。加上開放盤中零股交易，讓擁有台積電不再是遙不可及的夢想。不過電子股起伏較大，買點難抓，於是我從 2020 年 8 月起，積極跟著粉絲專頁「股市米蟲王：持續買進台積電零股」，陸續購入台積電零股。

由於我的核心持股已有穩定的現金流，所以著手嘗試將部分資金放在優質的成長股上。之前存習慣了平穩價格的金融股，坦白說剛跨足存台積電時，確實會被電子股的價格起伏所驚嚇。

但一日才買進一股，就算一日價差多至 15 元，實際虧損也只有 15 元，感覺心中較能承受。也因為每天一股，不論便宜或昂貴都能買到，使持有均價落在中間值，而且隨著持有股數越多，均價也越難撼動。現在每買一股台積電幾乎只會撼動到均價的 0.01 元，影響不大，使我更能專注於累積股數。

加上持續閱讀闕又上老師的文章，以及觀看他分析台積電優勢的影片，都能讓我對持有這座護國神山更有信心，就算套牢也有強大的技術護城河及 EPS 持續向上的兩大利多撐腰，相信未來數年股價精彩可期。

以上僅為個人存股進化史，無鼓吹購買任何標的之意，請自行判斷，勿隨意跟單，投資盈虧自負。我的存股「每年目標設定」與「持股配置」下面想來介紹一下自己存股每年目標設定的方式，以及現有持股配置比例，供大家參考。

 

更多好文推薦給你：

 

本文摘自《給存股新手的財富翻滾筆記：最適合小資族的「金融股543規律」，用薪水4萬輕鬆打造年收股息20萬！》，作者： 小車 x 存股實驗，出版社：幸福文化

( 圖：shutterstock，非本人僅供參考 / 責任編輯：chou；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上)