發表
我的網誌
感測元件廠台亞(2340)公告 21Q4 財報，營收 13.7 億元(QoQ-24.5%，YoY-1.2%)，毛利率 30.45% (QoQ 減少 3.6 個百分點，YoY 減少 1.33 個百分點)，稅後盈餘 1.54 億元(QoQ-37.4%，YoY-13%)，EPS 達 0.33 元，2021 年累計 EPS 達 2.11 元，整體獲利表現不如預期，主要是受淡季及缺料影響。
另外公司表示，轉投資的積亞半導體在進度上有新進展，積亞半導體將砸下 30 億元進入新竹科學園區，預計沿用台亞廠房，30 億元將分 2 年投資在生產設備上，預計 2023 年初開始送樣給客戶，主要產品為碳化矽功率元件、矽基功率元件等。
展望台亞(2340)：1)先前順利通過私募案，大股東日亞化學注資 13.75 億元，持股比率攀升至 22.76%，現董事會由日亞化全面主導，未來將持續引入技術、人才、專利、訂單，提升公司在半導體發射與感測元件競爭力，並轉型為感測半導體事業、2)為因應市場需求，規劃 8 億元資本支出用於投入高階產品，包含高性能光耦元件、長波長 VCSEL/LED 與長波長 PD(檢光器)等產品所需的機型，22H1 將有 30% 新產能開出，並於 22H2 貢獻營運動能。
市場預估台亞(2340) 2022 年 EPS 為 2.74 元(YoY+29.9%)，2022.02.23 收盤價為 56.60 元，以 2022 年市場預估 EPS 計算目前本益比為 21 倍，位於近 5 年本益比區間 9～24 倍上緣，考量雖然從光電類股轉為半導體股將提升評價水準，但目前評價並未明顯低估。
