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觀望俄烏動盪，道瓊空方氣盛連闖月、年線
經濟數據上，美國當週請領失業金人數錄得24.8萬人，高於市場預期的21.9萬人，及前值的22.5萬人，但仍處低水平。克里夫蘭聯準銀行總裁梅斯特(Loretta Mester)預期3月升息，且2022~23的通膨率仍有高於2%的上行風險，但市場短線主受烏俄動盪牽引，因烏克蘭軍隊在烏東親俄「盧甘斯克人民共和國」(Luhansk People"s Republic)地區開火一事引發起股期貨走跌，並引發全球股市急殺，雖然烏克蘭軍方反控為叛軍砲擊烏克蘭軍隊在先，且俄國重申無計劃入侵烏克蘭，但烏俄衝突出現升溫可能，昨(17)日美國駐莫斯科副館長戈爾曼(Bart Gorman)遭到俄羅斯驅逐出境亦引發觀望，避險情緒飆升帶動VIX恐慌指數大漲15.73%，美股四大指數全數收黑跌幅介於1.78%~3.74%，其中道瓊失守年線，S&P500、費半月線雙雙告失，那指再度失守所有均線。
匯市上，市場普遍聚焦FED政策以及俄烏動盪，而烏克蘭內戰引發的觀望，昨(17)日受到美國總統拜登(Joe Biden)示警俄烏開戰機率高進一步引發烏克蘭內戰後的觀望氛圍，俄羅斯克里姆林宮發言人培斯科夫(Dmitry Peskov)反控白宮說法試圖挑動市場緊張，但由於俄羅斯外交部長拉夫羅夫(Sergei Lavrov)出面提及，部分俄羅斯軍隊正撤軍返回原先基地，且將於下週與美國國務卿布林肯(Antony Blinken)在歐洲會晤，短線局勢聚焦歐洲會議結果，昨(17)日美元指數終場收漲0.05%，續於10日線上整理觀望。英鎊/美元雖受市場觀望俄烏動向影響，但由於英國通膨持續走揚，在等待美俄會議的背景下，市場焦點轉向通膨可能迫使英國央行(BoE)進一步升息，英鎊/美元於昨(17)日終場收漲0.23%，順利站穩短均與下降趨勢線，5日線不破仍有望上看年線。歐元/美元受到國際貨幣基金組織 (IMF)預計疫後歐元區通膨將如歐洲央行(ECB)預期回落至目標水準以下，認同歐洲央行(ECB)維持既有寬鬆政策，但俄烏衝突觀望加上央行升息預期不如英、美，昨(17)日歐元/美元終場收跌0.11%，仍維持先前短多於季線不宜失守的看法。
金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，其中經濟數據上顯示通膨未見趨緩，且克里夫蘭聯準銀行總裁梅斯特(Loretta Mester)於發言指出通膨仍有上行風險，仍為金市強撐，雖然梅斯特預期FED於3月升息，且不排除於後續數月有進一步加息的可能，與聖路易聯邦準備銀行總裁布拉德(James Bullard)重申7/1前累計加息100個基點的看法方向相符，但因市場普遍等待下週二(22)美國2月製造業、服務業的PMI數據與2月消費者信心指數作風向球，且短線主受俄烏風險牽動，昨(17)日在VIX恐慌指數大漲，避險需求的帶動下，黃金/美元昨(18)日再度上攻，順利突破2022/2/15、2021/11/16的高點後多方續進，終場大漲1.52%，以1,898.19美元盎司作收，一度突破1,900美元/盎司整數大關。但後續將逢2021/06/01高點，前段未介入的短多可等突破站穩1,900美元/盎司大關後再觀察適當擴倉時機。事件應持續留意美俄會談。
油市上，需求面仍落於各國陸續放寬防疫舉措，帶動國境陸續重啟，跨境商務、旅遊需求復甦的憧憬。短線多空主要來自供給面影響，主要觀察俄烏動盪、與伊朗核談2大事件，其中俄烏動盪造成供給的不確定因素，給予油市多方力道，伊朗核談則受潛在伊朗原油產量重返油市，為油市主要空方施力點，但由於復甦需求憧憬持續，加上俄烏短線有可能開戰的風險，伊朗核談縱使順利，伊朗原油短線立即重返油市的可能性較低，令美油、布油終場分別收漲1.15%、1.30%。後市重點落於美俄對談。以及進入收尾階段的伊朗核談後，伊朗130萬桶/日的產能「能否、何時」重返油市。
S&P500 11大板塊漲9跌2。其中必須消費品、公用事業2大板塊終場分別收漲0.91%、0.06%，表現最佳，資訊科技、通訊服務2大板塊分別收跌3.06%、2.96%，表現最弱。成分股中，Newmont、Sealed Air分別收漲5.40%、5.00%，表現最佳。Albemarle、LKQ分別收跌19.91%、14.32%，表現最弱。其中全球最大鋰生產商Albemarle由於公布的2021財年第四季度財報中，受到供應鏈瓶頸、通膨、工資上漲等成本走揚，雖然單季度營收仍有8.94億美元，年增2%，其中梨產量年減5%，但因鋰價格走揚帶動鋰銷售額仍達4.04億美元，年增13%，只是季度淨損達380萬美元，EPS -0.03美元，低於2020財年同期淨利8,464萬美元、EPS 0.79美元，展望部分，雖預期鋰市場供需仍緊，價格仍有上檔空間，在2022年度的平均售價年增幅有望上看2~3成，且年度鋰產量亦有望提高4~4.5成，在長線上，全球綠能的政策導向與電動車發展的需求帶動下，至2025年，全球鋰需求預估將增長超過30%，但獲利表現仍引發市場觀望，股價向下跳空重挫19.91%，一舉摜破所有均線支撐。尖牙股全數收黑，其中Meta跌幅4.08%，Amazon跌幅2.18%，Netflix跌幅2.87%，Apple跌幅2.13%，Alphabet跌幅3.77%。
道瓊成分股跌多漲少，成分股中Walmart、Cisco分別收漲4.01%、2.80%，表現最佳，Salesforce、Caterpillar分別收跌5.53%、4.37%，表現最弱。其中Walmart昨(17)日公布2022財年第四財季中，營收達1528.7億美元，調整後EPS達1.53美元，分別優於市場預期的1515.3億美元、1.50美元，季度淨利達35.6億美元，相較去年同期淨損20.9億美元，大幅轉虧為盈，而美國同店銷售額年增5.6%亦符合市場預期，雖然Walmart財務長Brett Biggs提及，疫情期間令美國家庭儲蓄率提升，加上疫後復甦階段工資上漲，在消費者支出習慣雖受通膨影響，但尚未改變，但仍應留意有轉趨保守的現象，但因美國1月消費者物價指數中，食品價格年增7%，食品雜貨於Walmart的營收佔比高達56%，有利抵銷工資帶來的影響，且Walmart在產業規模上具備談判利基，面對通膨，相對其他競爭仍處有利地位，預期產品相較競品仍可取得價格優勢，在2023年度的同店銷售年增上看3%，優於市場預期的2.8%，EPS年增區間落於5~6%，亦優於市場預期的4.4%。股價於突破站穩5日線後多方續進，終場大漲4.01%，接聯收復10日線與月線。費半成分股全數收跌，其中，II-VI Incorporated、Intel終場分別收跌0.56%、1.37%，表現較穩，Mvidia、Marvell終場分別收跌7.56%、6.31%表現最弱。
俄烏政局敏感度高，加權再測月線支撐
由於美股四大指數中，S&P500、道瓊、費半皆失守月線，並且道瓊更於昨(17)日失守年線，台積電ADR在美股全數走疲的背景下，亦收跌3.11%，失守季線回測半年線。今(18)日加權早盤在電、金、傳全數開低的背景下再度回測月線支撐，在晶圓雙雄與聯發科(2454)、鴻海(2317)全數開低的背景下，金融盤中一度翻紅，仍受資金青睞，但盤面主由航運、ABF、記憶體、觀光、散熱作為多方指標，帶領加權逐步收斂失土，加權指數終場小跌36.22點，以18,232.35點作收，成交量3028.89億。3大類股指數非金電收漲0.64%，終場獨紅。29大類股指數跌多漲少，其中航運、生技醫療2大類股指數分別收漲4.38%、0.87%，表現最佳。油電燃氣、半導體2大類股指數終場雙雙收跌0.95%，表現最弱。OTC櫃買指數中，藥華藥(6446)延續多方力道，盤中一度大漲8.51%，但受前段賣壓影響，終場漲幅收斂至3.67%，仍穩於2/7高點上。力旺(3529)開低於月線取得支撐後向上突破5日線，午盤後漲幅擴大，終場收漲4.53%。且群聯(8299)跟隨族群腳步開低走高，突破2021/12/30高點後買盤續進，終場漲幅擴大至3.47%，續創波段高，令OTC櫃買指數於半年線取得支撐後，終場收漲0.50%，續於月線上整理。
(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
【法人動向】
三大法人合計：+87.00億元
外資：+64.72億元
投信：+11.64億元
景碩獲利剽悍，外資卡位欣興法說
權值股部分，中鋼(2002)3月份內銷盤價於昨(17)日開出，八大項規格產品全面調漲，調漲價格在500~800元/公噸，平均漲幅2.44％，略高於下游預期。董事長翁朝棟表示，近日鐵礦砂原料反彈回升到140美元/公噸，且增補庫存需求動能釋出，導致國際鋼價3月盤整後反彈回升，仍持續看好2Q22的鋼市前景。中鋼(2002)今日股價開低於5日線取得支撐後午盤出現買盤點火，終場收漲0.28%，延續5日線上整理腳步。欣興(3037)4Q21自結合併營收達305.64億元，季增8.6％、年增35.38％，連3季改寫新高，表現優於市場預期。2021年度營收達1,045.62億元、年增18.97％，連4年改寫新高、首度突破千億大關，預期於下周三(23)召開法說，由於ABF整體產業預期在2022年度供需仍緊，加上日前景碩(3189)公佈的財報中，4Q21毛利率、營益率「雙升」。歸屬母公司稅後淨利13.63億，年增近7.02倍，EPS達3.02元，雙創歷史次高。市場普遍預期欣興(3037)獲利亮眼，並且2022仍有楊梅廠新產能持續開出，前景明朗，出現買盤卡位法說行情，今(18)日盤中一度上探2021/12/27前高，但俄烏動向不明，大盤震盪的背景下多方未能順利突破前高，終場漲幅收斂至3.2%。
延伸閱讀：《景碩單季稅後淨利年增近7.02倍，創歷史次高》
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
淡季不淡+同業調高獲利預期，外資2日急買長榮58,405張
盤面族群航運、記憶體、ABF、觀光仍為資金重點，而Nand Flash上游原料污染事件使市場供需再度轉緊，在Nand Flash的報價有望走升的背景下，記憶體中的晶豪科(3006)一度大漲8.25%，華邦電(2344)、旺宏(2337)分別收漲2.71%、1.01%，而威剛(3260)因DRAM現貨價自2021/12已止跌反彈，預期本季合約價也將落底，股價開高後浮現買單點火突破年線，尾盤多方攻勢積極，終場漲幅擴大至8.43%。航運上，空運受到市場普遍看好各國逐步放寬入境限制，且今(18)日亦有日本宣布3月開放觀光，外國人入境隔離天數將降為三天，台灣列入首波開放名單的利多，華航(2610)、長榮航(2618)分別收漲2.26%，0.57%，續創波段高，部分買盤轉入貨櫃航運，散航亦有表現，其中貨櫃航運於日前提及同業的日本郵船(NYK)、川崎汽船(K-Line)分別上調營運預期，加上丹麥航運諮詢機構Sea Intelligence明指准班率仍低、塞港問題持續存在，2022/02達飛、馬士基、赫伯羅德將結束凍漲，2022/6月美國西岸碼頭工人工會(ILWU)合約到期，亦有公會趁換約提高工資，談判破局可能導致缺工問題加深的觀望，加上營運表現上，貨櫃航運三雄元月營收皆創單月高，長榮(2603)今(18)日股價開低於季線取得支撐後，午盤前出現買盤點火，終場漲幅擴大至5.99%，萬海(2615)、陽明(2609)同受買盤青睞，終場分別收漲6.28%，4.02%。
延伸閱讀：《散裝需求Q2轉強，慧洋-KY創波段高》、《貨櫃航運元月營收報喜，三雄皆創單月高》
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
盤面小結
整體而言，昨(17)日盤中全球股市急跌表明，短線股、金、油、匯普遍聚焦俄烏紛爭，美股四大指數中，費半、S&P500雙雙失守月線，道瓊甚至於失守月線後向下摜破年線，由於俄烏的不確定因素仍高，並且美國零售銷售月率公布後，FED會議記錄並未提及3月升息兩碼，令升息觀望仍與經濟數據表現掛勾，仍延續那指順利收復並站穩年線前仍不宜積極擴倉的看法，於台股部分，今(18)日加權同受俄烏動盪導致美股下挫的觀望影響而開低，再度向下往月線測試，終場跌幅收斂仍有利多方守穩月線，但如前述，全球受俄烏政局與FED升息帶來的不確定因素影響，預期3月FED升息前波動仍大，下周又將逢228連假預期放量不易，雖然營收績優股與訂單能見度高的族群仍有表現機會，但操作上失守短均者仍應嚴守停損。
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