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非農爆冷，四大指數全數收黑
上週五(7)美國Omicron因疫確診人數達90萬人，7日均值落於67.36萬人，住院人數突破2021/09的當月高點，續往2021/01高點邁進，堪薩斯州醫院病床數近乎滿載，學校與警消部分業因疫情導致缺勤率高面臨人手不足，但舊金山聯邦準備銀行總裁戴莉(Mary Daly)明示支持逐步升息，比上一次更早地進入縮表階段，Fed並未傳出因疫情改變原先貨幣政策看法，經濟數據上，雖然美國12月失業率公布值錄得3.9%，優於市場預期的4.10%，與前值的4.20%，同時12月美國公司年率錄得4.7%，高於市場預期的4.20%，雖然顯示勞動市場仍緊俏，但美國12 月非農就業報告數據僅19.9萬人，遠低於市場預期的40萬人，亦低於前值的24.9萬人，有別ADP就業數據表現，德意志銀行(Deutsche Bank)和花旗(Citigroup)亦改變先前看法認為3月將有可能啟動升息，德意志銀行(Deutsche Bank)、巴克萊(Barclays)則認為3Q22可能啟動縮表，四大指數全數收跌，跌幅介於0.01%~2.88%。後市留意12月CPI數據公布。
匯市上，疫情與經濟數據續為短線重點，而上週五(7)非農數據遠低於市場預期，成為攪動匯市主因，英國央行(BoE)由於2021/12已開始加息，並預期在2022年度持續腳步以對抗通膨，在非農數據不如預期的背景下，英鎊/美元多方於站穩5日線後取得發力空間，上週五收漲0.42%，延續向上態勢試圖進一步挑戰半年線。但仍應留意，英國在昨(9)日因疫確診人數仍高達14.13萬人/日，7日均值升至17.71萬人，壓迫醫療系統資源，但英國教育大臣出現表示確診者的隔離天數由7日縮短至5日，雖對於人力影響降低，但學校、醫院等勞動力短缺問題難解，政策面維持寬鬆且缺勤率居高不下，令短線焦點落於追加劑普及速度與施打追加劑後能否提高出勤意願。歐元區經濟數據上，因12月份的食品價格從11月的1.9%擴大至4.6%，大幅走揚令上週五公佈的CPI年率初值錄得5%，高於市場預期的4.7%與前值的4.9%，短線將壓迫歐洲央行既有的寬鬆貨幣立場，而處疫情熱區的法國確診數持續上增，在上週五因疫確診人數達32.82萬人，7日均值上增至21.70萬人，且德國疫情反彈，市場雖有部分買盤看好復甦，但因疫情壓抑令歐元/美元未能擺脫震盪，上週五終場收漲0.60%，但仍延續先前看法，可等突破站穩11/30高點後再觀察進場，而政策焦點仍持續留意「疫苗通行證取代健康通行證」仍否順利於1/15上路。美國確診爆增影響勞工出勤意願，在警消與教師、地鐵員工皆有出席率低落的情況，且醫療資源如先前預期，於住院人數攀升至2021/09當月高點後開始轉緊，但疫情確診並未回落，住院人數仍可能續往2021/01高點邁進，雖然聯邦疾病防治中心(CDC)主任瓦倫斯基(Rochelle Walensky)出面喊話病例數可能爆漲後驟減，只是非農表現不如預期仍令美元未能守穩月線，上週五終場收跌0.53%，但疫情升溫並未改變升息前景，美元指數仍可能續於月、季線之間震盪。
金市短線多空重點持續落於「疫情、通膨」做兩大施力點，其中通膨部份仍為金市支撐重點，而非農表現大幅低於市場預期，仍令金市多方取得部分發力空間，上週五(7)黃金/美元終場收漲0.28%，以1,796.15美元/盎司作收。但並未順利收復1,800美元/盎司大關，且半年線與年線仍有待站穩，仍不宜積極搶進。且Fed並未因為疫情確診大幅爆發而改變升息立場，仍削弱通膨帶來的支撐，以長線而言，Fed貨幣政策有加速可能，市場預期2022年有望至少升息3次，各國央行在貨幣政策亦多偏收緊，仍不利於不孳息的金市表現，而疫情上，美國因Omicron現有研究數據皆表示重症率低於Delta，雖然壓迫到醫療資源，但仍有望隨追加劑逐步普及而令影響轉淡，只是拜登(Joe Biden)在2022年底將逢期中選舉，預期為鞏固支持率，防疫、通膨仍為白宮短線施政重點，技術面上，多方短線如未能搶回年線與1,800美元/盎司的整數大關，則不排除出現反彈無力再下殺，續往12/15低點尋找支撐的可能。
油市上，各國疫情確診持續飆高，加上暴風雪襲美，令美國上周五(7)已連續5日超過2000明的航班遭取消，雖然同時帶來取暖需求，但燃料用油的復甦速度受阻，為後續觀察重點，在OPEC+盟國之一的哈薩克斯坦動亂部分，雖然哈薩克總統上週五(7)宣布凍漲汽車燃料價格上限與公用事業費率180天，但市場觀望未去，預期可能於後續影響原先160萬桶/日產量，仍帶來部分支撐，多空互底下，美油、布油終場分別震盪收跌0.78%、0.22%。國際上持續留意伊朗核談進度。5大石油巨擘全數收紅，Chevron漲幅1.44%，Exxon Mobil漲幅0.82%，ConocoPhillips漲幅2.74%。BP漲幅2.99%，Royal Dutch Shell漲幅1.13%。
S&P500 11大板塊跌9漲2。其中非必須消費品、公用事業2大板塊分別收跌1.65%、1.06%，表現最弱，僅能源、金融2大板塊分別收漲1.46%、1.15%。成分股中，Discovery、ViacomCBS分別收漲16.87%、8.16%，表現最佳。D. R. Horton、Etsy分別收跌6.17%、5.99%，表現最弱。而與疫情關聯密切的郵輪股， Norwegian Cruise Line先前因美國疾病控制與預防中心(CDC)宣布無論是否接種疫苗，皆不建議搭乘郵輪，一度導致股價再度失守月線，Carnival、Royal Caribbean亦往10日線尋找支撐，但於上週疫情確診爆發的期間，股價震盪逐步出現利空不跌的跡象，其中Carnival數次測試半年線壓力，Royal Caribbean亦試圖收復並站穩年線，美國疾病控制與預防中心(CDC)調查後暫無船隻遭列紅色，亦降低部分觀望，市場逐步聚焦疫後復甦前景，預期後續仍有望隨追加劑普及令股價各自站穩均線，並持續留意各國國境重新放寬，郵輪重新啟航的日期。尖牙股跌多漲少，其中Meta跌幅0.20%，Netflix跌幅2.21%，Amazon跌幅0.43%，Apple漲幅0.09%，Alphabet跌幅0.53%。
道瓊成分股漲多跌少，其中Walgreens Boots Alliance、Travelers分別收漲2.67%、2.41%，表現最佳。Home Depot、Nike分別收跌2.99%、2.53%，表現最弱。而成分股中，Walt Disney受到各國疫情確診數大幅爆發影響，香港迪士尼目前預期至少關閉近2週，雖於上週五(7)股價終場收漲0.59%，仍穩於5日均線上，只是仍應留意，雖然美國尚未出台如Delta疫情期間的嚴格防疫限制，且Disney+於2021的訂閱用戶總數達1.18億，先前於《黑寡婦「Black Widow」》、《尚氣與十環傳奇「Shang-Chi and the Legend of the Ten Rings」》在票房上取得的成功，亦證明串流媒體取代實體電影院營收的可能性，只是先前Delta疫情期間Walt Disney World、Disneyland Park關閉導致營收下滑，獲利轉損的情況仍在眼前，且疫情爆發並不利原創劇本拍攝，於庫存新舊未接的背景下，Walt Disney、Netflix等依靠原創內容作為護城河的營運模式有待觀察，令短線多空仍聚焦其餘各地的主題樂園是否再度限制容積甚至關閉。費半成分股跌多漲少，其中僅II-VI INCORPORATED終場收漲0.10%，表現最佳，AMKOR、LAM RESEARCH分別收跌5.91%、4.65%，表現最弱。
台積電翻紅力抗航運賣壓，加權萬八有守
由於上週五(7)美股主要指數中，費半、S&P500未能收復月線，且那指亦處半年線下，台積電ADR終場收跌3.87%，再度失守10日線，壓抑今日早盤電、金、傳全數開低，但隨買盤轉進台積電(2330)翻紅，帶動資金往電子發揮，非金電雖在富邦媒(8454)漲幅一度擴大至6.27%的帶動下有所表現，但隨航運指標的長榮(2603)失守月線後，萬海(2615)、陽明(2609)亦雙雙走低，航空雙雄同遭觀望壓制，華航(2610)、長榮航(2618)雙雙失守月線，富邦媒(8454)回吐部份漲幅，令加權指數翻紅後落入震盪，終場收漲69.62點，以18,239.38點作收。成交量2,709.88億。OTC櫃買指數同受買盤帶動，其中漢磊(3707)向下開低失守半年線後，出現抄底買盤，早盤收斂跌幅翻紅後，終場收漲1.62%。而元太(8069)開低一度翻紅試圖向搶回5日線，但受獲利了結賣壓影響，買盤力道未能延續，終場收跌2%，向下回測月線支撐。3大類股指數非金電收跌0.21%，終場獨黑。29大類股指數漲多跌少，其中貿易百貨、光電2大類股指數終場收漲1.47%、1.27%，表現最佳，航運、電子零組件2大類股指數終場分別收跌2.33%、1.19%，表現最弱。
(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
【法人動向】
三大法人合計：-85.35億元
外資：-52.75億元
投信：-7.56億元
1Q22不淡，長榮利多未漲
權值股部分，全球第三大、大陸第二大貨櫃港寧波市北侖區碼頭自1月來確診增加，多處地區卡車運輸服務受阻，拖延港區製成品和零配件進出口，包括大陸東部工廠和全球多地汽車、機械、電子產品等，連帶影響船班作業，從路上塞到海上。貨代業者研判，隨著船舶候港時間可能拉長，運價勢必調高，且農曆年前出口貨櫃運量再現高峰，貨櫃三雄長榮(2603)、陽明(2609)、萬海(2615)2022/1月起釋出加船加班加艙計畫，涵蓋美東、美西、歐洲等主要貿易航線，總計運力近4,000TEU，海運市場第一季淡季不淡，旺季提早報到。且2月農曆春節，按往年慣例許多船公司前一、兩周會抽船，船舶艙位供給減少，由於目前塞港遞延出口貨量仍多，長榮(2603)已率先公布2月加班加艙計畫，包括美東線560TEU、歐洲航線800TEU等，但隨指標長榮(2603)失守月線後觀望賣壓出籠，除長榮(2603)走低終場收跌2.85%，陽明(2609)、萬海(2615)分別收跌1.76%、4.27%。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
績優當道，2檔月、季、年三高股盤中受寵
族群部分，台積電(2330)供應鏈仍有表現，其中辛耘(3583)因半導體廠擴產以及4Q21為傳統旺季，2021/12合併營收達5.49億，月增12.16%，年增0.91%，4Q21合併營收達14.35億，季增11.3%，2021年合併營收達46.84億，年增30.83%，全數創高，且10月累計EPS達4.22元，對比2020年全年的3.8元，已確認2021賺贏2020，展望後市，看好兩岸晶圓再生需求，辛耘(3583)近兩年啟動擴產及建廠計畫。台灣方面，12吋晶圓再生由原本的月產能12萬片，2021年底增至14萬片。2022預計再新增2萬片。近2年將共增產4萬片，大陸新廠規畫部分，第一階段規畫10萬片，預期2022年中填滿。最大產能規畫為每月40萬片，今(10)日股價開低走高，午盤強攻漲停。個股部分，智原(3035) IP受惠於聯電晶圓漲價有助權利金提升、供應鏈吃緊、NRE開案恢復動能，在12月合併營收達9.34億，月增5.5%、年增98.5%，4Q21合併營收達26.45億，季增19.3%、年增85.0%， 2021全年合併營收達80.85億，年增47.1%，皆創歷史新高。股價於盤中突破5日線後一度強攻漲停，但前段壓力仍有待消化令買盤力道未能延續，終場漲幅收斂至4.02%，5日線得而復失。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
盤面小結
整體而言，Omicron疫情爆發，確診爆增的背景下仍帶動住院率上升，令市場目光重返住院率拉升可能壓迫醫療系統的事實，仍為潛在風險，加上牛津經濟研究院團隊明言疫情流行仍對商業情緒造成壓力，最新公布的12月快速風險調查結果，全球商業信心指數降至98.1，反映企業界核心預期全球GDP在一年內將比大流行之前的預期水平低約2%。且非農爆冷低於市場預期，仍加深那指多方於搶回半年線，費半、S&P500收復月線難度。而上週加權失守5日線後，今(10)日營收全數公布，市場等待台積電(2330)、大立光(3008)法說風向球時，月線仍不宜失守，但美股承壓且後續將逢農曆新年，OTC櫃買指數失守月線後向下往季線尋找支撐，短線多方轉弱，個股上失守短均者宜適度降倉，操作仍應持續汰弱留強，於失守5日線時應嚴守停損以保留資金優勢。
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