發表
我的網誌
(圖/shutterstock)
今年上半年的大盤很刺激，
從 1 / 6 最低的 9043 點，
一路往上漲到 4 / 28 的 10014 點，
3 個多月，漲了近 1000 點，
也是台股睽違了 15 年後，再次破萬點。
不過之後又一路震盪下跌，
時至6月初，短短 1 個多月，
台股又跌回起漲點，只剩 9191 點！
(贊助商連結...)
大盤和未來的股價皆無法預測
我在投資上一向是「未來不可知」論者，
認為未來的大盤方向、股價都不可預測
預測未來，是神之領域啊！
因此最近有些網友問我:
「XX 股為什麼跌那麼多？」
「大盤一直跌你有什麼看法？」
老實說...我覺得漲跌本來就「不可預測」，
媒體會寫一堆原因給你看，
但那些都只是可能性之一而已，
更何況探究原因也沒什麼特別用處。
所以我能做的和以往都一樣，
並不會因為大盤漲跌就改變我在進行的事。
以下分享今年的 5 點操作方式:
1. 做好資金控管
今年以來我做多的總資金比例，
都在 20 % ~ 33 % 左右，
不同的時間點比例可能會有所不同。
因為大盤在 9000 點以上，風險已高。
不過我倒不是刻意的控制，
大盤多少點、自己的資金就要在多少比例以下...
這一切都是「自然形成」的。
今年大盤高、績優股股價也高，
所以買進的機會非常少，
今年買多的股票只有買過緯創的第 1 批。
確實執行資金控管，在高點賺不多，
但卻是在股市長久生存的祕訣！
價值投資者做好資金控管的代價，
就是多頭年賺不多。
若以放入 33% 資金來舉例，
假設每筆投資含股息都賺了 30 % 好了，
那總資金也才增加 10% 而已！
( 33 % X 30 % = 10% )
若平均每筆賺不到 30 %，
對總資金的影響就更少。
賺是這樣、賠也是這樣。
大盤高檔區，
一向不是價值投資者可以大賺的時刻，
各位可以參考巴菲特的投資，
大盤高檔區，他賺的不多，甚至有時候會被嘲笑。
但做好資金控管，
可以讓我們安全活過多頭年、股災、盤整年....
延伸閱讀:資金控管
https://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=28361
2. 分批買跌到便宜價以下，
企業營運正常的股票。
如果這一波大跌，有些績優股跌到便宜價以下，
在確定企業營運正常的情況之下，
我還是會慢慢分批買入。
有人問:「那萬一股災來怎麼辦？」
股災何時來，我根本無法預測，
所以沒有辦法在股災來之前，
把自己的持股都逢高出脫。
股災來、股價跌，
我就繼續慢慢加碼績優股，
還有 67% 以上的資金還沒進場呢！
買股後若遇股災的則輕看帳損，
續領績優股股息，等待景氣回春
股災時連績優股的股價，
都會跌到腰斬、甚至腰斬再腰斬，
我不一定能買到最低點，
只能慢慢往下加碼到銀彈打完為止，
股災連續幾年，我就領幾年股息，
反正 6 % ~ 15 % 以上的股息也不錯，
只要輕看帳面損失就好。
然後靜待黑夜過去、景氣回升，
那些股災時買得相對低價的績優股，
都可以賺到 50 %、100 %，
甚至 200 % ~ 700 % 的回報！
3.持續持有未到合理價的股票
去年底我買了仁寶，
仁寶股價從 19.XX 元漲到最高 29.3 元沒賣出，
今天又跌回 23.5 元。
我本來是要等 30 元賣出，
設定在電腦裡自動買賣，
不過最高並沒有來到 30 元。
仁寶股價在股災之前，會再一次回到 30 元以上嗎？
這個我不知道，
因為我無法預測股價的走向。
企業的營運還正常，我就持有領股息。
而且它占我的資金 10 % 左右，
如果在股災之前，我來不及賣掉仁寶會怎麼樣呢？
股災來，仁寶股價可能會腰斬 ( -50 %) ，
這樣對我總資金的影響只有「帳面」損失5%
( 10 % X -50 % = -5%)，
然後我就繼續領股息，
有錢也可以慢慢的往下加碼，
由於帳面損失不大，
心裡沒有太大壓力。
所以可以平靜的等到下一輪景氣復甦。
不了解的股票不要買，
才能勝過恐懼與貪婪
最近很多人常常緊張的問:
「仁寶跌了怎麼辦？」「緯創跌了怎麼辦？」
我都覺得企業有在持續經營就沒關係，
就算股災來了，股價腰斬，也只是一個自然的過程。
若您會為了股價跌而恐懼、睡不著覺、心情不好，
想一直找人問「為什麼？」、「怎麼辦？」
那表示您可能不了解這支股票、也不了解自己在做什麼...
若是這樣建議您最好不要買股票，
有買就把它賣掉！
投資是為了讓人生更美好，
若因投資讓自己的心情憑添一大堆煩惱、貪念、恐懼...
那反而得不償失了！
4.持續每月反向 ETF 的佈局。
3 月多時，我發表了一篇反向ETF的文章，
之後的每個月，我都買幾張反向ETF，
這件事我會繼續進行。
無論將來大盤漲跌，
反正我都無法預測:
股災是否現在開始？
總統大選之前大盤是否還會反彈？
用預測來買賣股票是不明智的，
我相信機率，
所以無論未來數個月大盤漲跌，
我的反向 ETF 布局，
將等到股災來時相對低點再回收獲利。
延伸閱讀:反向 ETF
https://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=26360
5.持續的往財務自由的彼岸前進！
我已經有心理準備，
今年的績效會不漂亮，
但這一點關係都沒有。
因為我關心的，
從來都不是某幾天帳面數字的波動: 漲停板？跌停板？
也不是某一年績效是多少？
有沒有贏過誰？有沒有打敗大盤？
我關心的是自己長久以來，
有沒有在財務自由的路上繼續正確前進，
只要路對了，順著自然的腳步，
有時候走的快、有時候走得慢、
有時候甚至停下來...又有什麼關係？
我知道自己在走正確的路，也有信心，
有一天我一定能走到豐盛的應許之地，這就夠了！
結論
2015年下半年，
可能會因為明年初的總統大選和國際局勢的震盪，
又對台股大盤造成一些影響。
但是不管大盤如何的上沖下洗，
我還是會繼續保持上文說的 5種操作要點，
這樣不管未來的形勢如何，相信都能安穩度過！
幫自己圓夢、提早 10 年 快樂退休計畫...
>>不花一毛錢，免費使用艾蜜莉定存股理財寶
