【14:33 投資快訊】光磊(2340)公告 8 月營收 6.05 億元,年增 23%!

【14:33 投資快訊】光磊(2340)公告 8 月營收 6.05 億元,年增 23%!

 

感測元件廠光磊(2340)公告 8 月營收 6.05 億元(YoY+23.18%,MoM+3.57%),營收成長主因感測元件需求仍強勁,符合市場預期表現。

 

另外光磊(2340)董事會於 2021.09.01 通過,將系統事業群相關營業分割給新設的 100% 持股子公司光磊系統科技,分割基準日為 2021.12.30。此次分割案能讓光磊(2340)、新設子公司更專注在各自事業上,依效能規劃提高整體營運績,也是朝光電半導體公司轉型的一部分。以光電事業、感測事業特性來看屬於資本密集產業,系統事業必須跟著分攤許多間接成本,若單獨分割成獨立子公司,則有助提升獲利能力。

 

展望光磊(2340):1)光磊(2340)為 Apple Watch 感測元件主要供應商,隨著 Apple Watch Series 7 將在 21Q3 發表,將帶動 2021 下半年營運、2)因應感測元件供給吃緊,2021 上半年已調漲價格 10%~30%,2022 上半年將有 30% 新產能開出、3)大股東日亞化學順利注資 13.75 億元,持股比率攀升至 22.76%,未來將引入技術、人才、專利、訂單及全自動化生產管理經驗,提升光磊(2340)半導體發射與感測元件競爭力,協助光磊(2340)持續進階半導體感測事業。

 

市場預估光磊(2340) 2021 年 EPS 為 2.15 元(YoY+41.4%),並預估 2022 年 EPS 為 2.73 元(YoY+27%),2021.09.01 股價為 35.05 元,以 2022 年市場預估 EPS 計算目前 PE 為 13 倍,位於近 5 年 PE 區間 9~24 倍中下緣,考量光磊(2340)下半年進入營運旺季,且 2022 年新產能開出展望仍佳,目前評價低估。