(圖片來源：籌碼Ｋ線研究小組製圖)

 

國際金融市場分析：

上週五(13)8 月消費者信心指數受到Delta變異病毒影響，公布值僅有70.2，低於市場預期的81.2，與前值81.2，但在美企財報利多仍帶動道瓊、S&P500續創歷史新高。但消費者信心指數表現不如預期令美元指數下跌0.48%，回測月線支撐，並且Delta變異病毒於美國復熾，確診數不斷攀高的背景下亦令經濟復甦前景出現變數，為金市帶來反彈力道，現貨黃金終場收漲1.45%，以1,778.46美元/盎司作收。

上週美股四大指數表現：

上週美股四大指數表現如下：
道瓊指數→ 上漲約306.87點，週漲幅0.87%
那斯達克指數→ 下跌約12.86點，週跌幅0.09%
標普 500 指數→ 上漲約31.48點，週漲幅0.71%
費城半導體→ 下跌約77.01點，週跌幅2.26%

 

本週國際事件速覽：

「矽谷最神秘獨角獸」Q2繳佳績 女股神6檔ETF同步暴買

《巴隆周刊》報導，有「矽谷最神秘獨角獸」之稱的美國大數據分析公司帕蘭泰爾（Palantir）第2季財報繳出佳績，帶動股價大漲逾11%，隨後方舟投資（ARK Investment）創辦人伍德...

 

全球第三大貨櫃港 寧波舟山港爆疫情 運價蠢動

全球第三大貨櫃港寧波舟山港，驚爆梅山碼頭員工染疫、港區封港停工事件。為此，近日馬士基、赫伯羅特、達飛等國際航運業者緊急做出調整，船隻暫停掛靠寧波舟山港，大部分向鄰近的上海港轉移。該起事件除引發之前…

 

拜登電動車願景缺國會金援

美國總統拜登日前簽署行政命令，計劃在2030年前讓電動車銷售比重提升至五成，然而拜登的電動車願景能否實現，仍有賴國會是否願意斥巨資建立充電站，與提供稅務誘因鼓勵消費者換車。　拜登5日簽署行政命令...

 

道瓊標普狂飆 聚焦Fed動向

儘管8月密大消費者心指數驟降抑制13日美股漲勢，但道瓊與標普500指數仍連袂刷新高點紀錄，並連續4日改寫收盤新高。本周市場焦點轉向美國聯準會（Fed）會議紀錄，投資人將從中探尋縮減購債的...

 

福對抗特斯拉 斯自產專用電池

許多傳統車商爭相為自家電動車研發專用電池，因為這策略讓特斯拉成為全球最大電動車製造商。福斯也採取同樣策略，經過多年努力，外界估計其最快2022年取代特斯拉的地位。　專家認為福斯能否生產低成本專....

 

通膨惡夢退散？新債王驚揭這地方暗藏殺機

美國7月通膨數據增幅收斂，年增5.4%略高於預期，且較前值小幅上升0.5%，市場解讀普遍樂觀，帶動當日美股紅盤開出，但有新債王之稱的岡拉克（Jeff Gundlach）認為...

 

深圳鹽田港恢復往日榮景 日吞吐量逾4萬標準箱

廣東5月份爆發本土疫情一度讓大陸主要港口之一的鹽田港工作幾乎停滯，但6月24日全面恢復後，該港貨櫃吞吐量持續保持增長趨勢，目前日吞吐量已恢復到超過4萬標準箱的正常水平。騰訊網報導，儘管受到了疫情...

 

阿里、騰訊從雲端遭重擊 陸美科技巨頭戰局一夕逆轉

蘋果、微軟市值站上兩兆美元，接下來觀察Alphabet、亞馬遜何時能挑戰兩兆美元。騰訊、阿里巴巴股價從雲端墜落，何時止穩得觀察中國的打壓是否結束。企業資本市值代表企業在全球的競爭實力，頂尖企業排名…

 

七夕搶紅包　「支付寶崩了」登微博熱搜

今（14）日為傳統民俗節日「七夕」，大陸不少網友反映支付寶頁面進不去或者進去了沒反應，隨後「支付寶崩了」登上微博熱搜第三名。有網友認為，支付寶在其用戶端頁面推出了「8月14日13：14搶13.14元...

 

華為噩夢又來！美出手制裁榮耀 再爆晶片掃貨潮

在美國七月亮眼的非農就業數據公布後，市場已開始擔憂聯準會最快於九月宣布縮減購債規模，全球股市受此影響陸續出現漲多拉回的走勢。但就今年來的債券市場的資金流向觀察...

 

雪蔓會秦剛盼溝通化解中美分歧

新任中國駐美大使秦剛於美東時間12日與美國副國務卿雪蔓（Wendy Sherman）會晤。雙方一致認為，中美雙邊關係非常重要，要透過對話溝通解決問題，管控好分歧和矛盾，改善兩國關係。　秦剛並提到...

 

美能源部砸銀彈 扶植乾淨能源技術

電動卡車新創公司尼可拉 （Nikola）12日宣布獲得美國能源部200萬美元補助，儘管該公司創辦人米爾頓（Trevor Milton）兩周前才剛因誇大技術發展而遭控詐欺。此事引發爭議，卻也凸顯美國....

 

馬斯克1則推文讓它暴漲4倍 業者嗨捧2億找上門：一起拍A片

全球第2大富豪特斯拉執行長馬斯克（Elon Musk）對加密貨幣的熱愛廣為人知，近期馬斯克在推特上發布3個表情符號「水花、火箭、月亮」，未料卻讓成人NTF平台CumRocket旗下的加密貨幣飆漲...

 

木材價格跌至歷史低點 再度點燃營建需求

美國木材批發經銷商Sherwood Lumber營運長李德（Kyle Little）周四（12日）接受媒體訪問時指出，歷經年初木材價格暴漲，促使營建商因成本激增而被迫暫緩建案後，如今木材價格跌至歷史....

 

供不應求 大陸煤炭價格月增逾10％

 

大陸煤炭供不應求，價格持續上漲，數據顯示，8月陝西省6300大卡動力煤坑口價格已達到每噸人民幣（下同）870元，較7月初漲幅超10％。綜合陸媒報導，隨著大陸各項保供穩價政策密集推出..

 

馬來西亞全年GDP成長預測砍半

馬來西亞第二季經濟擴張力道意外強勁，但由於新冠病毒感染病例持續增加，以及新實施的封鎖措施不利於經濟前景，該國央行下修全年成長預測。　受惠於國內需求改善和穩健的出口表現，馬來西亞2021年第二季國內…

 

本週台股分析：

加權於失守月線後由於量能持續縮減加深搶回季線難度，上週五(13)日電、傳再度開低走低，其中電子受到台積電(2330)開低影響，加上聯電(2303)、日月光投控(3711)於搶不回5日線後跌幅擴大，向下往月線尋找支撐，終場雙雙跌逾4%，成為電子殺盤重心，連帶令南電(8046)、欣興(3037)回吐上週四(12)漲幅，記憶體亦因大摩示警凜冬將至，華邦電(2344)、南亞科(2408)續探新低，午盤後貨櫃航運的萬海(2615)、長榮(2603)出現賣壓分別收跌6.52%、4.74%，拖累陽明(2609)翻黑收跌0.37%，亦令加權指數跌幅擴大，終場收跌237.83點，以16,982.11點作收，成交量3,788.97億。OTC櫃買指數失守季線後跌幅再度擴大，終場收跌2.27%，向下往半年線尋找支撐，3大類股指數全數收黑。29大類股指數跌多漲少，其中玻璃陶瓷、航運分別收跌6.89%、3.35%表現最弱，僅水泥、造紙分別收漲0.81%、0.36%。《延伸閱讀：萬七關破鋼鐵成避風港，他7月年增5成訂單達1H22，主力、外資6連買》

外資上週轉站賣方，週賣超金額為253.71億，外資淨未平倉口數於上週五(30)時為-32,082口。加權指數週跌544.17點，週跌幅3.10%，OTC櫃買指數週跌15.25點，週跌幅6.86%，三大類股指數中，電子、金融、非金電，週跌幅分別為3.64%、1.12%、2.67%，台股三王的大立光(3008)、台積電(2330)、鴻海(2317)，週跌幅分別為5.11%、1.69%、3.11%。

(資料來源：籌碼K線)

疫情部分，台灣政府自購的AZ抵台，逐步解封令焦點仍落於疫苗覆蓋率拉升速度。日本昨(14)日新增確診人數突破2萬人，其中東京都單日確診5,094人，為歷史次高，後續持續留意醫療資源負荷。韓國首都圈防疫舉措至8/22，逢光復節，可能再度出現爆發跡象。泰國預期9月在政府無控管背景下，單日確診恐達9萬人/日，短線聚焦現在封城防疫是否延長實行時間。伊朗再度實行封城至8/22。美國疫情導致勞工短缺。澳洲雪梨持續封城，坎培拉自昨(12)日起封城7日。美國南部的疫苗普及率仍不高，上週五(13)單日確診人數達21.4萬，7日確診均值來到13.2萬，美國密西西比大學醫學中心將醫院停車庫改建方艙醫院收治染疫病患，醫療資源出現轉緊，後續逐步留意南部醫療體系負荷。

(資料來源：JHU CSSE COVID-19 Data；圖表來源：Google)

油市部分，OPEC+增產、中國暫停貨運並管制公交系統以防疫，國際商旅於疫情下復甦前景未明為原先既有利空，而於昨(12)日公布的OPEC月度報告對於前景並無改變，只是IEA月度報告中提及全球因Delta疫情惡化，令全球石油需求展望出現明顯下修，雖預估需求復甦向後推遲而將2022年需求前景調升20萬桶/日，但2021需求成長預期下調10萬桶/日仍帶來壓力。並且，需求走疲，供給卻增加的背景下，市場觀望明年亦有重演先前供過於求局面的可能。

而於台股整體基本面上，主計總處上周五(13)召開國民所得評審會中大幅調升今年經濟成長預測至5.88％，較6月預測數上修0.42個百分點，創下近11年最高，明年經濟成長預測仍有3.69％。第二季的財報公布亦有逾百間公司的季度EPS創歷史新高，但加權週線仍收跌3.10%，於失守13週均線後往26週均線尋找支撐，量能持續萎縮，日K部份於上週五(13)跌幅擴大往半年線加速趕底，但由於半年線與7/28低點的16,893.70點(頸線)如跌破不排除可能引發令一波電子單停損賣壓，亦令短線強漲的績優股容易因觀望優先將獲利資金趁利多獲利了結。

現有盤面無明顯主流，電子於上週五(13)的成交比重回升至46.86%，航運類股則約35%左右，加上Delta病毒肆虐導致中國寧波舟山港關閉，雖然深圳鹽田港恢復逾4萬標準箱的日吞吐量，但由於舟山港的貨櫃吞吐量位居全球第三，而美國購物旺季的訂單需求暢旺，加上塞港現況，市場普遍預期仍將使運價易漲難跌的現況得以延續，先前中國東部因颱風導致運線驟停缺船問題短線無解，可能導致零售商於年底旺季出現無貨可賣的窘境，但於航運上基本面卻得以延續。但如同先前所提，本段指標股萬海(2615)正式收復月線前皆不算翻多，於上周五(13)無力站上月線的背景下跌幅擴大終場收跌6.52%並且失守季線，下周能否順利收復季線並搶回月線，成為資金是否回流航運與傳產的焦點。但短線上由於外資、投信無明顯布局，並且大盤量能持續低迷，將加深搶回季線難度，於確認站穩季線之前仍不建議積極介入。

造紙、鋼鐵、玻璃陶瓷等傳產相關類股仍易受航運表現壓抑而無明顯買盤青睞，塑化股將持續受油價走疲影響，紡織類股則應持續留意東南亞疫情是否趨緩令當地供應鏈得以復工。封測族群業績亮眼且有望因馬來西亞的疫情，令國際IDM大廠為維持產能而願意簽訂長約迎來轉單，績優電子股於修正後仍有表現機會，車用中由於電動車的發展除了零組件、導線架等，電池為電車發展的戰略要點，福斯與特斯拉皆試圖研發專用電池，各國政策推波助瀾的背景下亦令電池相關概念股於長線看好，但記憶體遭降評等且前段指標之一的日月光投控(3711)失守月線，短線仍不宜積極加倉，可等待出現止跌再觀察介入，加權指數籌碼面部份來看，外資上周五(13)轉賣、但投信與官股於上週五出現轉買跡象，明顯試圖令指數於半年線與7/28低點止跌，，但於站穩前仍不宜過度積極抄底加倉。

 

本週台股重大事件：

16檔三率三升 法人愛

台北股市的全體上市櫃企業，16日將完整發布第二財報內容。市場分析師表示，第三季已走了一半，面對快速回檔修正的台股，建議投資人可參考企業最新的基本財務內容，以「三率三升」為指標並參考法人布局方向...

 

15檔低本益比績優生 突圍

台股人氣退潮，包括當沖交易稅減半年底落日陰影，及DRAM、面板、航運業展望出現雜音等，都衝擊市場信心，13日大盤跌破萬七關卡，回測半年線16949點支撐，投資專家指出，台股本周大跌544點...

 

酯粒、工程塑膠景氣仍旺 遠東新、新纖下半年營運不看淡

瓶用酯粒、工程塑膠景氣回溫，遠東新(1402)、新纖(1409)上半年財報衝出好成績，遠東新、新纖指出，酯粒、工程塑膠報價仍維持在高檔，需求還在，訂單已到第四季，預期下半年營運不看淡。遠東新上半年...

 

IDM大廠搶產能 我封測廠迎轉單

馬來西亞單日確診新冠肺炎人數日前突破2萬人，封鎖措施無限期延長，菲律賓同樣因Delta變種病毒蔓延，首都馬尼拉實施第三輪封城，加上越南河內及胡志明市進入封城狀態，整體東南亞疫情衝擊，造成英特爾國...

 

台塑集團減碳轉骨 射三箭

歐盟宣布將徵收碳關稅，中國大陸也表態要實現碳中和的目標，全球電子、傳產製造業均嚴陣以待，為此，石化業龍頭台塑集團的新階段轉型計畫，確定要求各子公司總動員，加速調整產品，朝向低碳、資源循環及綠能…

 

IDM廠包產能又簽長約　封測廠大補 看旺至2023年

全球半導體產能供不應求，國際IDM廠拉高資本支出擴增自有晶圓廠產能，卻沒有同步提高自有封測廠產能，加上IDM廠封測據點集中在馬來西亞及菲律賓等東南亞地區，持續受新冠肺炎疫情升溫而降載運作...

 

台股失速下跌 緊盯大咖動向

台股無量失速千點僅花了20個交易日，技術面上月、季線及萬七的重量級關卡相繼失守，跌勢急速來自於追價意願不足、賣股者眾及買盤觀望。台股分析師對此表示…

 

訂單能見度看到Q4 工具機接單旺 Q3營運添翼

工具機業訂單能見度看到第四季，亞崴、恩德、百德三家工具機廠，以及上銀、直得、全球傳動三家傳動系統元件廠的年底前訂單均已滿載，法人表示，上半年接單將反映在下半年營收，預估第三季營收優於第二季…

 

與台積電合作在歐設廠 英飛凌：態度開放

德國半導體大廠英飛凌（Infineon）對與台積電合作在歐洲設廠持開放態度，不過強調前提是政府支持。 英飛凌執行長普羅斯（Reinhard Ploss）接受德國「法蘭克福廣訊報」…

 

陽明砸逾26億元 訂購13270個新貨櫃

陽明（2609）13日公告購買新造貨櫃，最多擬投下9500萬美元（約26.6億台幣）訂購13270個新貨櫃。包括向東方國際集裝箱公司購入7870個貨櫃，交易總額約5000萬～5500萬美元...

 

今年經濟成長 上修至5.88％

主計總處13日召開國民所得評審會，鑑於全球景氣強勁復甦，我國出口、投資持續熱絡，主計總處大幅調升今年經濟成長預測至5.88％，較6月預測數上修0.42個百分點，創下近11年最高，明年經濟成長預測…

 

蝦皮支付廢了 升格破局 蝦皮擬找電支夥伴

國內首家外商電支「蝦皮支付」未在期限內申請執照，升格確定破局。金管會銀行局13日宣布，2021年8月14日起廢止蝦皮支付專營電子支付機構的業務許可；不過，目前蝦皮購物會先以「樂購蝦皮」來維持服務…

 

運輸股每股獲利王！ 台驊Q2每股賺13.32元 超越陽明

貨代業龍頭台驊控股第二季營運再創高，單季獲利高達16.99億元，季增327％、年增884％，每股盈餘13.32元，單季賺逾一個股本，也賺贏過去五年，更一舉超越陽明海運（第二季EPS10.39元）...

 

當沖過熱、大戶縮手 貨櫃三雄變貨櫃三熊

全球第一大貨櫃航運業者馬士基（Maersk）13日股價最高達19,320元（丹麥幣），為歷史新高，對照台股貨櫃三雄長榮、陽明及萬海股價走勢猶如天差地別。法人表示，因籌碼鬆動、當沖過熱，讓貨櫃三雄變...

 

7月稅前淨利有望50年最佳 中鋼 9月內銷盤價全面調漲

中鋼13日開出9月內銷盤價，全面調漲產品價格，每公噸調漲300～500元，平均漲幅1.2％，符合下游廠商預期。中鋼董事長翁朝棟表示，這次小漲主要是為了提振市場動能，且隨著傳統「金九銀十」鋼市需求…

 

台灣IC年產值 將突破4兆

半導體產能供不應求，台灣半導體產業第二季營運表現優於預期，根據台灣半導體產業協會（TSIA）及工研院產科國際所統計，第二季台灣IC產業產值季增9.0％達新台幣9,863億元…

 

PC廠搶單卡位 Chromebook出貨不淡

Chromebook因持續缺料，及前一波來自美國及日本教育標案暫告一段落，近期市場出現雜音，不過PC品牌包括惠普、聯想及宏碁、華碩等業者對明、後年市況皆不看淡，品牌廠已針對2022年後的標案市場....

 

雙多助陣 造紙三雄H1績昂

疫情年家紙、工紙需求與紙價齊揚，造紙三雄半年報跟著「績」昂！永豐餘上半年獲利32.54億元、年增逾七成，EPS為1.96元，雙創同期新高；正隆上半年獲利23.98億元...

 

漢翔：航太業看到春燕

漢翔航空13日召開股東常會，並改選11席董事，董事長胡開宏及總經理馬萬鈞續任。胡開宏透露，在航空客運市場，美國波音預期單走道客機及發動機市場將率先回溫，漢翔承接製造空中巴士的A320、A220...

 

永豐餘H2審慎因應 長線發展續正向

永豐餘(1907)今日召開線上法說，展望2021年下半年營運，由於全球疫情持續增溫，部分客戶受限於各地疫情變化，訂單狀況互有消長。公司將審慎評估原物料供需狀況、勞動力及物流運輸等營運風險，確保各事業…

 

大聯大Q3拚超越財測 H2營收勝H1

大聯大(3702)今(13)日舉辦法人說明會，第二季股東權益報酬率(ROE)創近10年新高達19.4%，累計上半年每股獲利3.1元，展望第三季，由於ODM端受到長短料衝擊，拉貨較為保守，大聯大會力…

 

陶瓷基板需求旺 同欣電評估擴產

CMOS影像感測器封測廠同欣電(6271)今日召開線上法說，總經理呂紹萍表示，目前料況供應雖吃緊，但所幸未因此斷鏈停擺。而陶瓷基板所有封存設備均重啟，但客戶仍希望擴產，目前正協商給予產能保障等協議…

 

下週重大事件預告：

08/16：
中國房價指數年率 (7月)
中國固定資產投資年率（YTD） (7月)
中國國家統計局新聞發布會
中國工業生產年率 (7月)
中國零售銷售年率 (7月)
巴西巴西央行焦點調查
日本GDP年化季率初值 (Q2)
日本GDP季率初值 (Q2)
日本工業生產年率終值 (6月)
以色列GDP季率初值 (Q2)
 加拿大加拿大央行高級信貸員調查
泰國GDP季率 (Q2)
泰國GDP年率 (Q2)
新西蘭澳大利亞皇家銀行商品指數特別提款權（年比） (7月)

08/17：
日本第三產業指數月率 (6月)
美國外國債券投資 (6月)
美國資本淨流入 (6月)
美國零售銷售月率 (7月)
美國零售銷售（除汽車）月率 (7月)
美國工業生產年率 (7月)
美國工業生產月率 (7月)
美國NAHB房產市場指數 (8月)
美國商業庫存月率 (6月)
英國就業人數變化 (5月)
英國失業人數變化 (7月)
英國失業率 (6月)
英國平均收入年率（包括獎金） (6月)
荷蘭GDP季率初值 (Q2)
荷蘭GDP年率初值 (Q2)
歐元區GDP季率修正值 (Q2)
歐元區GDP年率修正值 (Q2)
澳大利亞澳大利亞央行會議紀要

08/18：
日本機械訂單年率 (6月)
日本貿易帳 (7月)
加拿大核心通脹年率 (7月)
加拿大消費者物價指數年率 (7月)
加拿大消費者物價指數月率 (7月)
印度尼西亞貿易帳 (7月)
波蘭就業增長年率 (7月)
南非消費者物價指數年率 (7月)
南非零售銷售年率 (6月)
美國MBA抵押貸款申請 (13/8月)
美國新屋開工月率 (7月)
美國營建許可月率 (7月)
英國核心通脹年率 (7月)
英國消費者物價指數年率 (7月)
英國消費者物價指數月率 (7月)
香港失業率 (7月)
新西蘭利率決議
新西蘭新西蘭央行新聞發布會
歐元區核心通脹率年率終值 (7月)
 歐元區消費者物價指數年率終值 (7月)
歐元區消費者物價指數月率終值 (7月)
澳大利亞Westpac領先指標月率 (7月)
澳大利亞工資變動指數年率 (Q2)

08/19：
日本外國債券投資 (14/8月)
印度尼西亞利率決議
西班牙貿易帳 (6月)
美國美聯儲會議紀要
美國初請失業金人數 (14/8月)
美國初請失業金申請4周平均值 (8月/14)
美國續請失業金人數 (07/8月)
美國費城聯儲製造業指數 (8月)
美國CB領先指數月率 (7月)
挪威挪威央行利率決議
荷蘭失業率 (7月)
瑞士貿易帳 (7月)
瑞士工業生產年率 (Q2)
澳大利亞失業率 (7月)
澳大利亞就業人數變化 (7月)
澳大利亞全職就業人數變化 (7月)

08/20：
日本消費者物價指數年率 (7月)
日本核心消費者物價指數年率 (7月)
日本核心通脹年率 (7月)
加拿大新屋價格指數年率 (7月)
加拿大零售銷售月率 (6月)
俄羅斯失業率 (7月)
英國Gfk消費者信心指數 (8月)
英國公共部門淨借款 (7月)
英國零售銷售年率 (7月)
英國零售銷售（除燃油）年率 (7月)
挪威GDP季率 (Q2)
挪威GDP季率 (Q2)

法說會資訊：

08/16：鴻海(2317)、台灣高鐵(2633)、富邦金(2881)、國泰金(2882)、文曄(3036)、東洋(4105)、網家(8044)、振樺電(8114)、日友(8341)、金可-KY(8406)、富邦媒(8454)

08/17：得力(1464)、美時(1795)、聯電(2303)、台光電(2383)、元大金(2885)、智原(3035)、艾笛森(3591)、邑昇(5291)、聖暉(5536)、合庫金(5880)、晶心科(6533)

08/18：華夏(1305)、興農(1712)、鴻海(2317)、神基(3005)、倚強科(3219)、氣立(4555)、精測(6510)、中鼎(9933)

08/19：英業達(2356)、迅杰(6243)、鈦昇(8027)、元太(8069)

08/20：山隆(2616)、富邦金(2881)、弘憶股(3312)、鼎翰(3611)、91APP*-KY(6741)