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基建通過帶來短多，道瓊、S&P500續創高
由於芝加哥聯邦準備銀行總裁伊文斯(Charles Evans)仍認為目前的高通膨是暫時的，亦不排除下半年就業方面可望達到縮債的目標水平，但仍須等待更多的勞動力數據才能衡量是否提前考慮縮表，與先前亞太蘭大聯準銀行總裁波斯提克(Raphael Bostic)與里奇蒙聯準銀行總裁巴金(Thomas Barkin)的對於前景的看法互抵，而美國參議院通過1.2兆美元基建法案的利多亦提振傳產相關類股，四大指數走勢分歧，漲跌幅介於-1.20%~+0.46%，其中費半表現最弱，道瓊、S&P500續創高。美元續強的背景下，仍壓抑金市的上檔空間，雖然現階段Fed仍持續維持寬鬆，現貨黃金短線重挫於昨(10)日迎來反彈，終場收漲0.04%，以1,728.81美元/盎司作收，只是短線如無法搶回6/29低點，仍可能續往8/9低點尋找支撐，非農表現亮眼亦導致市場觀望Fed恐提前考慮縮表，與Delta變異病毒傳染帶來的支撐互抵，令後續Delta是否導致封城與就業數據對金市影響轉趨敏感，短線留意今晚公布的CPI數據表現。
油市部分，重點持續落於供需轉緊的情況逐步平衡，Delta變異病毒持續於中、美境內擴散，中國暫停部份空運亦並管制公交系統亦令市場擔憂燃油需求下降，API庫存數據公布值僅-81.6萬桶，不如市場預期的-105萬桶與前值的-87.9萬桶，但基建案通過，並且EIA月報中提及，美國就業增長與流動性增加帶動今年度的汽油需求消費上升，預期2021年度美國汽油消費量達880萬桶/日，優於2020年度的800萬桶/日，成為短線需求面上少有的利多，仍帶動美油、布油終場分別收漲2.50%、2.40%。雖然西方持續發布疫苗接種計劃，但感染率仍持續升溫，加上東方的疫情爆發，令短線庫存數據影響仍然敏感，供給面上則留意美伊能否於制裁上取得共識。石油三巨頭全數收黑，回吐日前反彈漲幅，Chevron漲幅1.83%，Exxon Mobil漲幅1.71%，ConocoPhillips漲幅1.86%。
S&P500 11大板塊漲8跌3。尖牙股跌多漲少，其中房地產板塊終場收跌1.10%表現最弱，能源、材料2大板塊分別收漲1.72%、1.48%表現最佳。成分股中Nucor受惠於基建案的通過，在道路、橋樑、鐵路線、港口和水路、機場等方面花費預期將達數十億美元，加上鋼材價格持續位於高檔，需求暢旺帶動前景表現，而近看第二季度財報中，由於每噸的平均價格年增高達49%，並且已經公布的熱軋鋼期貨價格對比2020年初的疫前水平高達2倍以上，EPS高達5.04美元，創歷史高，首席執行官Leon Topalian亦樂看在需求維持強勁的背景下3Q21有望續創高，帶動股價大漲9.58%，於成分股中表現最佳。尖牙股全數收黑，Facebook跌幅0.13%，Netflix跌幅0.79%，Amazon跌幅0.63%，Apple跌幅0.34%，Alphabet跌幅0.07%。
道瓊成分股漲多跌少，其中基建案通過帶來工業與能源的相關憧憬，令Caterpillar終場收漲2.48%，於成分股中表現最佳。而Home Depot先前受惠於經濟步入復甦階段，並且疫情導致封城鎖國令原先出國旅遊的預算空出，加上Fed持續寬鬆的金融環境讓房貸利率位於低水平，亦導致都市人口出現轉移郊區的現象，於4Q20起在令DIY居家裝潢的需求增加，只是在修繕房屋的需求增加，與航運塞港亦帶動木材價格走揚，成本墊高令新房開工停滯，需求進而刺激新屋與舊屋的價格持續走揚，但後續新屋開工率上升，建築許可大量湧現，於6月份新單戶住宅的銷售額卻年減19.4%，但以2020年度來看，建築材料貢獻營收達465億美元，佔Home Depot的營收佔比達35%，以木材細分項目來看，仍佔總淨銷售額的8.6%，雖於昨(10)日收漲0.83%，但大環境暴起暴落易影響Home Depot的獲利表現，仍應於失守10日線時適度停損。費半成分股跌多漲少，其中SILICON LABORATORIES終場收漲1.36%%表現最佳MICRON、II-VI INCORPORATED分別收跌5.36%、4.35%表現最弱。
疫情部分，台灣疫情八大行業維持不開放的狀態，仍應留意雙北開放內用後是否導致新增確診人數飆高。中國於揚州暨棋牌室感染後，再度傳出病毒篩檢站爆發交叉感染，單日新增確診突破百人。日本逢盂蘭盆節連假，昨(10)日新增確診人數連續8日突破萬人，東京都重症患者達176人創歷史高，後續持續留意醫療資源負荷。韓國首都圈防疫舉措至8/22。泰國持續留意暴動以外，今(11)日單日確診人數達21,038人，重症人數再次突破200人。越南前(9)日單日確診人數達9,334人，雖於昨(10)日回落至8,354人，但7日均值仍達8,354人，部分當地擁供應鏈的公司展望受影響，如儒鴻(1476)遭大和、匯豐下調目標價至735元、690元。馬來西亞今(11)日單日確診數達20,780例，超越6日的20,889例的增幅紀錄改寫本波疫情最高增幅，疫苗覆蓋率能否有效提升為短線焦點。美國加強防疫舉措，美軍需於9月中接種疫苗，而阿肯色州州長8/9表示州內加護病房床位目前只剩8床。全美新增染疫和住院人數創6個月來新高。
電子領跌，加權失守季線，櫃買血流成河
雖然美股道瓊、S&P500續創高，但加權開低失守季線，且於翻紅後無力固守平盤，令觀望賣壓湧出，電子率先走跌，並拖累非金電類股，金融類股雖於盤中有國泰金(2881)、富邦金(2882)作撐，但仍受元大金(2885)開低失守月線後跌逾5%的影響壓抑表現，午盤前航運指標萬海(2615)於失守季線後跌幅一度擴大至8%，再度引發恐慌賣壓，加權於午盤一度跌逾230點，失守17,100大關。後續隨聯電(2303)收斂跌幅終場翻紅作收，以及萬海(2615)跌幅收斂至3.56%分別帶領電子、非金電收持殘局，加權終場收跌96.46點，以17227.18點作收，成交量3,883.82億。OTC櫃買指數仍為殺盤重心，終場收跌2.16%，試圖收復7/28低點與季線支撐。3大類股指數僅金融收漲0.53%，終場獨紅。29大類股指數跌多漲少，其中油電燃氣、塑膠、金融保險為今(11)日穩盤要角，航運、電子通路分別收跌3.86%、3.6%，於類股指數中表現最弱。
(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
【法人動向】
三大法人合計：+33.50億元
外資：+64.14億元
投信：-3.93億元
國泰金7月累計稅後淨利創歷史新高
權值股方面，由於美國雖受到Delta變異病毒導致疫情復熾的影響，但非農經濟數據再度引起市場對於Fed可能調整縮表步伐的預期前景，且加權季線失守，亦令資金轉入避險，其中國泰金(2882)在自結7月稅後淨利達117.5億，其中國泰人壽在投資績效良好，避險成本管控得宜的背景下，7月稅後淨利達89.0 億，7月累計稅後淨利達864.2億，年增174%，亦帶動國泰金(2882)7月累計稅後淨利高達1,032.1億，年增120%，創歷史新高，EPS 7.53元，先前回測月線時由美林進場陸續買超破萬張，今(11)日獲買盤敲進，終場收漲2%，順利收復月線。富邦金(2881)昨(10)日公布7月自結稅後淨利達185.88億，7月累計稅後淨利達1,061.84億，年增幅高達109.3%， 7月累計EPS達10.1元已超越去年全年，同受買盤青睞，今日同受買盤青睞，終場收漲4.21%收復月線。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
美利達7月訂單達成率已達8-9成，土洋合買
族群與個股上，先前表現強勢的電子各大族群於加權失守季線，櫃買回大盤走低並一度失守7/28低點而續遭獲利了結，鋼鐵族群中，大成鋼(2027)、大國鋼(8415)因美國不鏽鋼大廠退出標準品市場，且美國鋁捲板、不鏽鋼與扣件市場的需求帶動，令產品價格持續攀高，大成鋼(2027) 7月合併營收84.4億，月減4.46%，年增78.77%，7月累計合併營收達549.28億，年增66.33%，為歷史同期新高。大國鋼(8415)7月累計合併營收達118.06億，年增26.55%，為歷史同期次高，加上基建案通過的題材利多，帶動股價於早盤一度強漲5.7%、3.89%，但同受航運賣壓出籠而壓抑表現，終場大成鋼(2027)收於平盤，大國鋼(8415)收跌1.13%。個股方面，由於自行車產業步入傳統旺季，美利達(9914)在7月台灣廠供料、排產及船運量能提高，電動車佔出口量、出口額的41%、59%，而中國自有品牌自行車月銷售規模越過前期及去年高基期，帶動7月整體銷售台數達13.77萬台，年增27.69%，7月合併營收30.67億元，月增22.11%，年增21.01%，因3Q21生產規模放大的背景下，7月訂單達成率已達80-90%，優於1H21的70-75%，市場預樂觀預期，全年營收有望挑戰340億，並且EPS上看17元，雙創新高水準，令外資、投信皆持續加倉，終場收漲2.24%，續創波段高。
延伸閱讀：《年度營收挑戰年增25%，土洋合買美利達》
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
盤面小結
整體而言，台股基本面尚屬穩健，但如同先前提及，Fed縮表與通膨2大風向成為非農表現亮眼後的主軸，Fed官員目前對於前景的看法多空互抵，但美元指數轉強試圖突破3/31高點，亞洲區疫情嚴重的背景下，可能加重對於Fed縮表的觀望並牽動亞洲區資金外流，台股盤面部分，加權於今日(11)失守季線支撐，OTC櫃買指數亦失守7/28低點，並一度跌破季線，本週多空焦點落於季線攻防，族群部分航運賣壓出籠，但尾盤跌幅收斂，若能收復季線有望順勢帶動股價藉基本面利多回攻月線，但電子步入旺季，成交比仍落於5成，航運縱能搶回月線亦應等站穩再觀察介入，傳產部份族群則受東南亞疫情影響，當地工廠配合防疫政策停工導致短線多方不振，塑化股受油價走疲壓抑表現，本周仍為財報公布期，獲利亮眼的個股仍有望先行表態，但亦應留意利多出現獲利了結，於跌破5日線時宜先獲利落袋。
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