(圖片來源：籌碼Ｋ線研究小組製圖)

 

國際金融市場分析：

雖然於上週四(8)部分避險買盤因Delta變異病毒擴散迅速，引發市場擔憂疫情爆發恐拖累經濟復甦預期，但由於爆發地落於亞洲、印尼等新興國家，美、歐等醫療資源相對豐沛健全，令部分市場認為並無影響主要經濟體的復甦進展，相對樂觀的看法激勵上週五(9)美債殖利率出現反彈，由金融板塊成為多方領軍，率領四大指數全數收紅，漲幅介於0.98%~1.72%，其中道瓊、S&P500、那指皆創下歷史新高。但由於美國商務部增列34家國外實體至貿易黑名單，美、中雙方關係趨緊仍應留意是否再度爆發關稅冷戰。

上週美股四大指數表現：

上週美股四大指數表現如下：
道瓊指數→ 上漲約83.81點，週漲幅0.24%
那斯達克指數→ 上漲約62.59點，週漲幅0.43%
標普 500 指數→ 上漲約17.21點，週漲幅0.40%
費城半導體→ 下跌約37.44點，週跌幅1.13%

 

本週國際事件速覽：

港財政司長：電子消費券收逾480萬份登記

香港財政司司長陳茂波11日表示，消費券計畫接受登記的第一周，民眾反應十分踴躍，至今已收到逾480萬份登記，其中約八成是透過2020年的現金發放計畫資料，作為身份認證的電子登記。雖然少部分民眾透過「智方...

 

美企財報季本周登場 再添利多

美股三大指數上周五（9日）反彈同創收盤新高，道瓊指數收漲逾440點。美國企業財報季本周登場，第二季料繳出亮眼獲利，可望助美股擺脫經濟疑慮的干擾，持續向上攻堅創高。　本周開鑼的財報季由金融股打頭陣…

 

英特爾擬斥資200億美元赴歐設廠 愛立信副董潑冷水

半導體晶片大廠英特爾近期透露，計畫將斥資200億美元（約5600億新台幣），於歐盟成員國增設晶圓廠，並希望能獲得歐盟的財政支持，但電信巨頭愛立信副董事長瓦倫堡...

 

東奧打閉門賽 門票損失8億美元

東京疫情又見升溫，日本第4度發布緊急事態宣言，即將於本月23日揭幕的東京奧運被迫打閉門賽。據分析師估計，如此一來將導致多達8億美元（約台幣227億）的門票損失。因應東京第4度進入緊急狀態，國際奧委會...

 

缺晶片效應擴大 大陸6月汽車銷量年減12.4％

電動車熱潮盛行全球，許多車廠開始轉型，以因應未來趨勢，現代汽車周五宣布將停止旗下1間製造工廠4周時間，進行產線設備升級工作，讓年底時能順利開始生產新款電動車IONIQ6。韓聯社報導，現代宣布將暫停....

 

電動車市場太香 現代集團拚轉型出狠招

石油輸出國家組織（OPEC）與俄羅斯為首的產油國聯盟OPEC+2日集會，雖同意增產，但阿拉伯聯合大公國會堅持上調產量基準，尋求更多增產配額，導致增產共識最後仍差臨門一腳...

 

 

微軟2003年內部信曝光 比爾蓋茲認賈伯斯這招讓他猝不及防

 

全球科技巨頭蘋果（Apple）2001年iPod和iTunes的問世，無疑改變了整個音樂生態圈，以及與日俱進的軟體功能，奠定了它在全球的霸主地位，近日網上流傳著一份微軟的內部信件，微軟聯合創辦人比爾...

 

Q2財報季登場 獲利強勁料助美股續航

美股三大指數上周五反彈同創收盤新高，道瓊指數收漲逾440點。美國企業財報季本周登場，第2季料繳出亮眼獲利，可望助美股不受經濟疑慮干擾，持續向上攻堅創高。本周開鑼的財報季由金融股打頭陣，摩根大通…

 

拜登對大陸 比川普更有狠招 布局盟邦陣線 擴大美國投資陸企黑名單

「我們是美國，沒有什麼事情是我們無法一起做到的！」美國時間7月4日晚間，美國總統拜登在白宮南草坪舉辦的國慶日園遊會上，用這段話，為將近15分鐘的致詞作結。這場約千人出席的「派對」...

 

人行7／15降準 將釋兆元人民幣

在大陸國務院常務會議7日預告後，中國人民銀行火速在9日宣布降準，將自7月15日全面調降金融機構存款準備金率0.5個百分點，預計向市場釋放長期資金人民幣1兆元，加強對實體經濟、特別是小微企業的...

 

歐美線運價 旺季再探天價

美歐解封開啟爆買模式，7月海運旺季運價應聲大漲再探天價！反映全球八條主要貿易路線的Drewry世界貨櫃指數WCI於8日升至8,796點、年增333％，上海到洛杉磯運價漲至9,631美元、年增229%...

 

紫光遭徽銀聲請破產重整

大陸著名校辦企業清華紫光和北大方正，近年均接連陷入嚴重的債務危機，大陸半導體旗艦企業紫光集團9日已遭債權人徽商銀行聲請破產重整，處境更趨險惡。另一方面，此前由中國平安出資重整北大方正的方案已獲大陸....

 

陸企境外上市 網信辦掌生死

滴滴事件持續發酵，讓大陸網路企業盛行的赴美上市風潮急轉彎，大陸政府近日以嚴苛證券指南限制中概股，未來中央網信辦將成為有意境外上市的陸企要面對的最大考驗，審查其數據管理是否過關。　綜合外媒9日報導...

 

美國資產市場需求高 牛津：美元實質匯率長期看升

牛津經濟研究院9日研究報告指出，國際資本流動造成各國「淨外國資產」的嚴重失衡，美國雖然大量印鈔執行貨幣寬鬆，全球資金還是持續淨流入，依照其模型估測，即使到2050年，美國都會是資產淨流入國家....

 

疫苗覆蓋率低 恐難擋Delta病毒 這5國遭點名經濟危險了

新冠變種病毒Delta印度株肆虐全球，多國疫情死灰復燃，摩根大通（JPMorgan）周四（8日）一項分析發現，菲律賓、祕魯、哥倫比亞、南非與泰國這五個經濟體，是新興市場中...

 

提高比特幣普及度 Square打造硬體錢包

數位支付公司Square近日宣布，該公司正打造一款硬體數位錢包，希望幫助比特幣進一步打入主流市場。Square創辦人兼執行長多爾西（Jack Dorsey）本身就是數位貨幣支持者，如今更將比特幣…

 

本週台股分析：

由於Delta變種病毒於各國出現蔓延再度引起市場對經濟復甦前景的觀望，美股走跌加上拜登傳出可能打壓運價的背景下，航運三雄早盤開低，雖然陽明(2609)、萬海(2615)一度翻紅，並帶動跌停開出的長榮(2603)一度收斂跌幅至2.89%，但買盤追價意願不高，仍令長榮(2603)終場跌停作收，並令陽明(2609)、萬海(2615)雙雙跌逾9.5%。大立光(3008)2Q21毛利率下滑至60.33%，年減40.7%，並因匯損影響，季度EPS僅22.07元，為近8年新低，股價向下跳空開低終場收跌5.08%，亦造成加權壓力，終場加權收跌204.61點，以17,661.48點作收。OTC櫃買指數隨大盤走低，終場收跌0.54%。3大類股指數全數收黑。29大類股指數跌多漲少，其中航運、玻璃陶瓷雙雙跌逾8%，表現最弱。油電燃氣、塑膠2類股受到油價收漲帶動，且台塑四寶業績表現亮眼，吸引部分避險買盤進場，終場分別收漲0.86%、0.07%。《延伸閱讀：「砷化鎵代工廠」訂單滿至年底，6月營收年增4成，投信連13買悄吃貨！》

外資上週續站賣方，週賣超金額為449.95億，外資淨未平倉口數於上週五(2)時為-28,740口。加權指數週跌48.67點，週跌幅0.27%，OTC櫃買指數週漲2.17點，週漲幅1.02%，三大類股指數中，電子、金融、非金電，週漲跌幅分別為+0.12%、+1.16%、-1.57%，台股三王的大立光(3008)、台積電(2330)、鴻海(2317)，週漲跌幅分別為-3.70%、-0.68%、+2.24%。

(資料來源：籌碼K線)

疫情部分，台灣疫情7/12三級警戒再度延長兩週至7/26，但疫情確診仍持續為於低檔。日本東京都4度發布「緊急事態宣言」到8/22，東奧確定閉門舉辦，不開放觀眾入場。韓國昨(10)日新增確診人數達1378例持續創高，泰國預期於明(12)日開始實施限制措施和宵禁，印尼醫療體系出現崩潰後確診持續創高，美國正運送300萬劑莫德納疫苗至印尼，但後續焦點落於醫療體系重建速度，以及疫苗施打率能否快速拉升。荷蘭自6/26日解封後單日新增確診數從500例飆升至近7000例，於昨(10)日再度啟動緊縮防疫措施。越南疫情擴散，首都河內於昨(8)日晚間起暫停所有戶外運動，澳洲聚焦7/16能否順利解封。英國已有86%成人接種第一劑疫苗，且有近2/3成人完成接種，短線聚焦7/19日能否順利全面解封。美國衛生局前(9)日表示，美國校園秋季重新開放後，已經施打疫苗的師生將不需要戴口罩。

(資料來源：JHU CSSE COVID-19 Data；圖表來源：Google)

油市部分步入夏季的駕駛旺季，暨API庫存數據優於預期後，EIA庫存數據公布值達-686.6萬桶，亦優於市場預期的-403.3萬桶與前值的-671.8萬桶，激勵美油、布油雙雙走揚，只是OPEC+的沙特與阿聯酋雙方仍未取得共識，對於可能浮現價格戰的觀望仍壓抑油市上檔空間，並且Delta變種病毒擴散迅速亦令復甦前景蒙塵，加重短線觀望氣氛。石油三巨頭仍處觀望，而值得留意的除了第二季度油價上漲，有利各大石油公司的利潤表現以外，ConocoPhillips預期在2021回購規模10億美元的股票以符合返還30%營運現金給股東的計畫，後續在2022~2031年期間，ConocoPhillips更預期返還現金的規模可能超過650億美元。

加權週線收跌0.27%，順利突破4/26當週高點，但仍有待站穩，而日K於上週五(9)因航運修正導致指數震盪，終場失手10日線，令本週重點落於站穩4/29前高17,709.23點，但美股3大指數創高，加上電子步入旺季亦令台積電(2330)營收可期，但由於航運成交比重仍高，短線重點仍落於航運能否站穩支撐，部分資金有望因電子進入旺季轉往基期較低的電子股，於加權指數的籌碼面部份來看，外資、投信於上週皆有轉賣跡象，雖然官股出現買盤進場，但仍應留意，雖然美元短線走弱，但重返年線上且半年線出現翻揚跡象，仍可能持續壓抑台幣表現，本周若未能搶回4/29高點仍應適度降低槓桿與持股水位。

整體而言，Delta變種病毒急遽升溫，除在美國已取代原本的Alpha變種病毒成為主要擴散源，亞洲區焦點的日本東京都亦第四度發布緊急事態宣言，預期各國開放國門的時程向後遞延令航空旅遊相關業者短線仍將承壓，營收前景不明的背景下仍宜暫避，但由於國內逐步進入微解封，相關餐飲股如王品(2727)等有實體店面的個股，由於內用業績在營收占比過半，於重啟內用後業績有望迎來復甦，逢回可著墨，6月營收即將全數公布，績優股仍有表現空間，電子主要權值表現亮眼且續逢旺季，金控上半年稅後淨利亦有望突破3,000億、傳產亦各擁利多，基本面良好、疫情未擴散的背景下，加權指數仍可能延續電、傳輪漲態勢，題材面上除先前所提矽晶圓價格2H21看漲10%、Mosfet、被動元件3Q21也將因旺季需求與馬來西亞封城導致供需轉緊以外，於自行車產業報價全上揚。DRAM預期3Q21合約價平均漲幅約達3~8%，蘋概供應鏈進入3Q21旺季，車電、晶圓代工ABF各擁利多。操作上亦延續先前看法，題材百花齊放且營收公布，反而可留意低基期績優股，部分漲多的投信作帳股可能出現換手跡象，仍應於跌破5日線時先行獲利了結。

本週台股重大事件：

13檔填息常勝軍 有看頭

台股9日跳水逾200點，成為外資提款機，投資專家指出，股市下跌量縮，可視為部分資金獲利出場、高檔修正的壓力宣洩，此時「拉回是買點」的操作基調不變，搭配除權息旺季來臨，建議可趁勢關注近五年填息機率高...

 

16檔小而美 電力強

台股掀起船票換車票的「換票」行情，航運股受到美國總統拜登打壓運價消息面衝擊，上市運輸類股指數重挫8.27％，市場資金湧向車用、PCB、二極體、IC設計等中小型電子業績成長股，包括新唐、同欣電...

 

春雨6月營收10.4億元 連續3個月創歷史新高

台灣鋼鐵集團旗下扣件線材大廠春雨（2012）9日公告，6月份自結合併營收為新台幣10.4億元，較去年同期成長58.4％，連續3個月創歷史新高，累計1至6月自結合併營收為52.7億元，較去年同期增加…

 

防疫需求催買氣 順發營收連二月破5億大關

受疫情影響，因應在家工作、遠距學習等防疫措施，相關硬體設備需求大增，以電腦銷售為主的順發（6154）本波買氣爆發，依靠商品齊全、庫存充足、專業服務、一站購足等優勢，創造出連續兩個月業績大增七成以上...

 

同樣賺爆 富邦金上半年每股賺8.29元居冠

富邦金控11日傍晚亦公告6月自結獲利，單月稅後獲利128.7億元，亦創同期獲利新高，富邦金稅前獲利亦已高達1026億元，累計上半年稅後獲利876.6億元，較去年同期成長135％，亦創同期新高紀錄…

 

航運三雄噴了3~5倍 塞港缺櫃未變但小心一大利空

受到六月疫情驚嚇，外資六月淨匯出約五三四億元，較賣超上市金額五一○．三億元還多，也是連第二個月賣超台股超過五百億元；顯然外資的確在意台灣疫情。但在社會幾乎半封鎖及外資大賣下，台股六月反而收在…

 

傳美國施壓取消南京廠擴產 台積電：緘默期不回應

根據英文電子時報報導，台積電今年4月宣布，將斥資28億美元擴大南京廠產能，但美國正施壓台積電取消這項投資計畫。對此，台積電回應表示，目前適逢公布財報前10天緘默期，不回應市場傳言…

 

二手船交易量爆了 1數據洩航運景氣

受惠於貿易需求強力反彈，推升運價費率不斷上漲，航運業景氣來到前所未有的新高點，有專家引用數據表示，今年上半年船舶的交易量來到歷史新高，比去年同期成長1.3倍，更是長期以來的2倍，顯示景氣的狂熱程度...

 

樺漢6月營收 同期新高

樺漢（6414）6月營收84億元，月增14.5％、年增23.6％，改寫歷史同期新高，主要受惠於雲端+網通+軟硬體智慧平台整體綜效顯現，推進三大事業體出貨表現良好，累計前6月合併營收429.5億元…

 

國泰金上半年稅前賺破千億 EPS破6元

國泰金控11日上午提早公告6月獲利，單月稅後獲利129.5億元，創國泰金史上「最賺6月」，亦是已公告13家金控中，唯一6月賺破百元者，累計上半年稅前獲利破千億元，達1041.4億元，稅後獲利則有…

 

MOSFET下半年缺貨難解 大馬疫情擴大衝擊IDM廠後段封測

馬來西亞因單日確診新冠肺炎疫情逾8000人，決定全國封鎖措施將無限期延長，直至單日新增病例降至 4000人以下，此項決定，衝擊到整合元件製造廠（IDM）後段封測生產鏈，包括英特爾、英飛凌...

 

聚焦台達電、健和興等個股 充電樁加速擴建 14檔放電

電動車旋風席捲而來，但只要充電設備尚未完備，成長空間就有壓力。法人表示。充電樁的設置已被視為最需加速推動的重點項目，預估2040年全球充電樁總需求量高達2.9億支，商機可望提前引爆...

 

紡纖廠H2營運 織出好光景

歐美各國陸續解封，服飾零售消費市場買氣增溫，激勵全球服飾廠增加下單動能，業界場預期這波訂單成長，可帶動國內紡纖廠下半年營運成長動能，包括上游原料廠的遠東新、新纖，中游紗線廠的宏益、集盛…

 

蘋果A15晶片量產 台積電7月拉貨旺季營收更驚人

正當歐美國家進入解封狂歡熱潮之際，疫苗施打率偏低的東南亞國家卻面臨Delta變種病毒入侵的新挑戰，甚至部分國家已重啟防疫禁令，形成一個地球兩個世界的強烈對比。在各地疫情發展迥異下，市場勢必重新思考…

 

聯發科好旺 全年估賺逾五股本

聯發科公告6月合併營收達477.56億元，累計第二季合併營收為1,256.53億元、季成長16.3％，不僅超越財測中高標水準，且寫下單月、單季同創歷史新高的亮眼成績。法人看好，聯發科下半年營運將....

 

DRAM大漲 南亞科Q2每股淨利2元

DRAM廠南亞科9日召開法人說明會，受惠於第二季DRAM平均銷售價格上漲30％，推升合併營收達266.37億元，歸屬母公司稅後淨利季增近1.3倍達61.62億元，每股淨利2.00元優於預期。南亞科...

 

花旗環球、美銀 按讚台積

台積電公布6月及第二季營收，分別創單月、單季新高，上半年營收較去年同期增加18.23％，同步創新高。花旗環球證券早在台積電公告令市場失望的5月營收時，便力挺第二季財測無虞，美銀證券也強調台積電...

 

史上最強上半年！ 台塑四寶大賺1,326億

本業、轉投資營運報喜，台塑四寶上半年獲利步步高，第二季合計獲利692.63億元、季增9.3％；上半年合計大賺1,326.52億元，創史上最強上半年。台塑、南亞挾第二季獲利季增逾三成，同步衝破…

 

餐飲業嘆：微解封如一陣風 王品、漢來美食等暫緩內用

中央疫情指揮中心宣布13日起「微解封」，但過半縣市仍禁止餐飲內用，地方與中央不同調，為此，繼麥當勞之後，包括王品、漢來美食、鬍鬚張、藏壽司、和億生活集團、香格里拉台北遠東國際大飯店等均決定暫緩開放…

 

萬海6月營收近180億元 翻兩倍

萬海（2615）今年來連月營收創新高，今（9）日公布6月營收179.05億元，月增17.86％、年增217.27％，更出現成長逾兩倍的佳績；累計上半年營收866.52億元，年增152.85％…

 

岱宇第二季及上半年營收 創同期歷史新高

受到目前全球缺櫃及歐美港口壅塞問題，尚未緩解的影響，全球知名健身器材廠商岱宇國際（1598）9日公布自結6月合併營收逾8.19億元、年減9.33％，僅次於2020年6月的9.04億元，創歷史次高…

 

網家百萬件商品 恢復24h到貨

疫情下電商成為最大受惠者之一，但爆量的訂單也造成出貨大塞車，對此，網路家庭表示在經過調整後，目前倉庫超過百萬品項已經恢復「保證24小時到貨」，占總商品數量約五成，預期出貨緊繃的情況逐步緩解…

 

下週重大事件預告：

07/12：
巴西巴西央行焦點市場報告
巴西工業企業信心指數 (7月)
日本機械訂單年率 (5月)
日本生產者物價指數年率 (6月)
日本生產者物價指數月率 (6月)
印度工業生產年率 (5月)
印度消費者物價指數年率 (6月)
印度製造業生產年率 (5月)
菲律賓利率決議
新西蘭電子卡零售支出月率 (6月)
新西蘭電子卡零售支出月率 (6月)
瑞典貨幣政策會議紀要
墨西哥工業生產年率 (5月)
歐元區歐元集團會議
澳大利亞營建許可月率終值 (5月)

07/13：
中國貿易帳 (6月)
法國消費者物價指數年率終值 (6月)
法國IEA石油市場報告
美國核心通脹率年率 (6月)
美國消費者物價指數年率 (6月)
美國核心通脹率月率 (6月)
美國消費者物價指數月率 (6月)
英國BoE FPC Meeting Minutes
英國英國央行金融穩定報告
德國消費者物價指數年率終值 (6月)
德國消費者物價指數月率終值 (6月)

07/14：
日本工業生產年率終值 (5月)
加拿大加拿大央行利率決議
加拿大加拿大央行貨幣政策報告
南非零售銷售年率 (5月)
美國月度政府預算 (6月)
美國MBA抵押貸款申請 (09/7月)
美國生產者物價指數月率 (6月)
英國核心通脹率年率 (6月)
英國消費者物價指數年率 (6月)
英國消費者物價指數月率 (6月)
新加坡GDP季率初值 (Q2)
新加坡GDP年率初值 (Q2)
新西蘭利率決議
瑞典固定利率消費者物價指數年率 (6月)
瑞典消費者物價指數月率 (6月)
歐元區工業生產年率 (5月)
澳大利亞westpac消費者信心指數 (7月)
韓國失業率 (6月)

07/15：
中國房價指數年率 (6月)
中國GDP年率 (Q2)
中國GDP季率 (Q2)
中國固定資產投資年率（YTD） (6月)
中國國家統計局新聞發布會
中國失業率 (6月)
中國工業生產年率 (6月)
中國零售銷售年率 (6月)
日本外國債券投資 (10/7月)
日本第三產業指數月率 (5月)
印度貿易帳終值 (6月)
印度尼西亞貿易帳 (6月)
美國美聯儲主席鮑威爾作證詞
美國美聯儲褐皮書
美國初請失業金人數 (10/7月)
美國失業金申請4周平均值 (7月/10)
美國續請失業金人數 (03/7月)
美國費城聯儲製造業指數 (7月)
美國工業生產年率 (6月)
美國工業生產月率 (6月)
美國美聯儲主席鮑威爾作證詞
英國英國央行拉姆斯登講話
英國就業人數變化 (4月)
英國失業人數變化 (6月)
英國失業率 (5月)
英國平均收入年率（包括獎金） (5月)
英國英國央行信貸狀況調查
英國英國央行桑德斯講話
意大利消費者物價指數年率終值 (6月)
澳大利亞失業率 (6月)
澳大利亞就業人數變化 (6月)
澳大利亞全職就業人數變化 (6月)
韓國利率決議

07/16：
中國外國直接投資年率（YTD） (6月)
日本日本央行利率決議
日本日本央行季度展望報告
西班牙貿易帳 (5月)
美國零售銷售月率 (6月)
美國零售銷售（除汽車）月率 (6月)
美國密歇根大學消費者信心指數初值 (7月)
美國商業庫存月率 (5月)
美國密歇根大學五年通脹率預期初值 (7月)
美國密歇根大學通脹率預期初值 (7月)
意大利貿易帳 (5月)
新西蘭製造業採購經理人指數 (6月)
新西蘭消費者物價指數年率 (Q2)
新西蘭消費者物價指數季率 (Q2)
歐元區核心通脹率年率終值 (6月)
歐元區消費者物價指數年率終值 (6月)
歐元區消費者物價指數月率終值 (6月)
歐元區貿易帳 (5月)
歐盟新車註冊年率 (6月)
澳大利亞消費者通脹預期 (7月)

法說會資訊：

07/12：目前暫無

07/13：目前暫無

07/14：目前暫無

07/15：台積電(2330)、安格(6684)

07/16：目前暫無