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▍財報：公司的體檢報告

剛畢業時到會計師事務所報告，
新人總是要自我介紹，
有一位同事被問到說：為什麼要讀會計系？
他說：因為考不上醫生，而讀會計系當查帳員檢查公司的財務狀況，
跟醫生也是有點雷同啦。

雖然有點開玩笑，
不過這位同事說的也沒錯，
會計師每一季都會出具一份企業的檢查報告，
就是財報。

 

》財報 4 大表

財報有很重要的 4 大表，
分別是：

1. 資產負債表
2. 綜合損益表
3. 權益變動表
4. 現金流量表

本篇文章夏綠蒂與您分享基礎的財報教學，
讓你入門不再困難。

 

▍會計原則：資產 = 負債 + 股東權益

會計有很多原則，
介紹最簡單通用的：資產 = 負債 + 股東權益

在資產負債表分為 3 大區塊：資產、負債以及股東權益，
左邊是資產，指「資金的用途」，
包含：現金、短期投資、存貨、不動產等等，
而右邊是負債及股東權益，是指「資金的來源」。

舉個好理解的例子 ：
以買房來看，總價 2000 萬的房子，
大部分的人都需要借款才能購屋，
因此你手上的房屋是資產，價值 2000 萬，
而這是由 自己的頭期款(股東權益) 400 萬 + 向銀行貸款 1600 萬而來的。

用在經營公司也是一樣的道理，
看看下面例子就知道：

開咖啡廳是許多人的夢想之一，
在優閒的午後啜飲一口，欣賞門口剛盛開的花，
經過評估後，發現需要購買不少設施，
包括咖啡機、磨豆機、冷凍櫃還有咖啡豆等，
預估下來要 200 萬，但我現在身上只有 120 萬，
還差 80 萬怎麼辦？這時候可以找銀行貸款，
這樣湊到 200萬 就可以開店了。

屬於資產的有那些呢？咖啡機、磨豆機、冷凍櫃、咖啡豆通通都是，
總共價值 200 萬，
我出資 120 萬是咖啡店的股東，這部分列為股東權益，
另外 80 萬向銀行貸款是屬於負債，

這樣就符合一開始所講的會計原則：資產 = 負債 + 股東權益
200 萬 = 80 萬 + 120 萬

▍資產負債表：

》了解企業財務的狀況

攤開財報首先看到的第一張大表是資產負債表(B/S)。

資產負債表是靜態報表，
意思就是說某一個時間點企業的財務狀況，
例如：2021/12/31 這個時點，帳上有多少現金、銀行借款是多少？

好比你的存摺，今天去刷本子得知有 100 萬元，
下個月薪水入帳之後再去檢視，會變成 110 萬元，
跟資產負債表的一樣，是「特定時點」去查看財務數據。

資產指的是「資金的用途」，換句話說是：把錢花到哪裡去呢？
常見會計科目有：現金、短期投資、存貨、不動產、存出保證金等，

反之，負債及股東權益是指「資金的來源」，也就是說：錢從哪裡來？

負債包含的會計科目有：銀行借款、應付帳、其他應付款款等，
股東權益含有股本、資本公司、保留盈餘等。

以下列出常見的會計科目：

資產類

• 透過損益按公允價值衡量之金融資產：短期投資，例如股票
• 應收帳款：該收回的帳款但還沒拿到錢
• 存貨：準備要出售的物品。營建業的存貨是土地、造紙業的存貨是紙箱等
• 不動產、廠房及設備：指的是固定資產，例如：機器設備、運輸設備

 

負債類：

• 銀行借款：向銀行借錢，期間小於一年
• 應付票據：應該支付的票據但還沒支付錢給對方
• 應付帳款：應該支付的帳款但還沒付出去
• 應付公司債：公司自己發行的債券，用來籌措資金
• 長期借款：向銀行借錢，期間大於一年

 

股東權益

• 股本：用現金買到公司的權益。通常 1 股面額 10 元，公司發行股數 x 面額 = 股本
• 資本公積：常見的是發行股票的價格超過面額 10 元，差額就會列在此處
• 保留盈餘：歷年累積尚未發放的獲利
• 其他權益：例如：外幣換算差額

 

▍損益表：

》了解企業獲利／虧損的狀況

投資人關注的 EPS 從損益表可以得知，
該表讓我們知道公司的經營狀況，
營收、成本、費用以及營業外損益都涵蓋在內，
到底是賺錢還是虧錢，都能了解。

 

繼續剛剛開咖啡廳的例子：

咖啡廳經營 1 年後，銀行想了解賣咖啡有沒有賺錢，
才能決定要不要繼續借錢給我

損益表邏輯如下：

1. 營業收入－營業成本＝營業毛利
2. 營業毛利－營業費用＝營業淨利
3. 營業淨利＋營業外損益＝稅前淨利
4. 稅前淨利－所得稅＝稅後淨利，又稱本期淨利

 

會計科目簡介

• 營業收入：經營本業的收入
• 營業成本：賣出的產品所需要的成本。例如咖啡廳的豆子、外帶杯
• 營業費用：經營公司所支出的費用。例如水電、房租
• 營業外收支：跟本業無關的收入或費用。例如：咖啡廳賣出老舊的烤箱

 

咖啡廳的損益表訊息如下：

營業收入 100 萬，買咖啡豆的進貨成本 40 萬，
所以毛利 100 – 40 = 60 萬，
還要支付營業費用，例如店租、水電費一共是 23 萬，
營業淨利 60 - 23 = 37 萬，
店鋪分一半出租給手工蛋塔擺攤，租金收入 6 萬元，
這是賣咖啡無關，也就是本業之外的收益，會列為營業外收入，

算出稅前淨利 = 37 + 6 = 43 萬，
繳了 2 萬元的稅，
最後算出忙了一整年的本期淨利 = 43 -2 = 41 萬，
41 萬就是可以收到自己口袋的收入啦

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▍股東權益變動表

》一段期間內的股東權益變化

在本文最一開始的時候，提到資產 = 負債 + 股東權益，
股東權益變動表的金額 = 資產負債表裡股東權益的金額，
而股東權益變動表就是詳細的說明某個期間的變化。

 

股東權益的會計科目不多，
但有以下幾個常見的會計科目：

• 股本：通常 1 股面額 10 元，看公司發行股數，在乘上面額就是股本。
• 資本公積：有很多種形況，比較常見的是資本公積溢價，表示發行股票的價格超過面額 10 元，價差就會列在此處。
• 保留盈餘：公司累積未發放的盈餘。
• 其他權益：例如外幣換算差額、未實現金融金產評價。
• 庫藏股：從外面買回公司自己的股票。可能是要轉讓股份給員工，或是讓在外面流通的股數變少，讓 EPS 更好看

 

例如：咖啡廳生意興隆準備要上市了，
每一股發行價格 45 元，面額 10 元認列在股本，
差額 45 - 10 = 35 元屬於資本公積溢價，
第一年獲利 41 萬，到了第二年的 1 / 1 日，
財報上會出現 41 萬的保留盈餘，
表示過去歷年賺的錢還沒花掉所保留下來。

 

▍現金流量表

》一段期間內的公司現金的增減變化

現金流量表比較少人會看，但很重要，
聽說一句話說：新手看損益表，老手看現流表，
這張表呈現公司的現金收入與支出的狀態，
比起營收高但是應收帳款收不回來，
有貨真價實的現金入口袋，企業才能長期營運。

 

現金流量表分為 3 個部分，分別是營運活動、投資活動以及籌資活動
資產跟負債，對現金增加減少的邏輯不一樣，簡單敘述一下：
(1)應收帳款減少，表示錢收回來了，所以相對的現金會增加；
(2)應付帳款增加，表示該付的錢還沒支付，留在口袋的現金就增加。

【營運活動】：有關於營運的現金流動
例如：應收帳款的增減、存貨的增減、應付帳款的增減

【投資活動】：有關投資的現金流
例如：購買運輸設備、買進金融商品、投資新企業

【籌資活動】：有關借貸的現金流
例如：償還銀行借款、發放現金股利

把上述三項金額相加，
營運活動＋投資活動＋籌資活動 = 本年度現金流的增減金額

舉個例子：

營運活動現金流出  +62 元、投資活動現金流入 -38 元、籌資活動現金流出 -21 元，
三者相加 = +62 - 38 -21 = 全年度現金流入 +3 元

現金流量表反映 資產負債表 各項會計科目對現金流出或流入的影響。

 

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