(圖片來源：籌碼Ｋ線研究小組製圖)

 

國際金融市場分析：

美國5月核心PCE物價指數月率公布值僅0.5，略低於市場預期的0.6，但基建計畫達成協議的利多延續，仍帶動如材料、工業等相關受惠板塊走強，並且波士頓聯準銀行總裁羅森格倫 (Eric Rosengren)通膨相關數據仍為升息考量高度相關，但最早可能於2022年底升息，再度沖淡市場對於升息的觀望壓力，四大指數漲跌互現，漲跌幅介於-0.38%~+0.69%，其中S&P500創新高。

上週美股四大指數表現：

上週美股四大指數表現如下：
道瓊指數→ 上漲約1143.76點，週漲幅3.44%
那斯達克指數→ 上漲約330.01點，週漲幅2.35%
標普 500 指數→ 上漲約114.25點，週漲幅2.74%
費城半導體→ 上漲約88.67點，週漲幅2.81%

 

本週國際事件速覽：

陸5月工業企業利潤增36.4％

大陸國家統計局27日公布，5月規模以上工業企業利潤總額人民幣（下同）8299.2億元，年增36.4％，比2019年同期增長44.6％，兩年平均增長20.2％。1～5月，規模以上工業企業利潤總額...

 

標普站高崗 美股H2緩步高飛

在耐吉（Nike）及金融股帶頭上衝下，標普500指數上周五（25日）改寫收盤新高。由於美國聯準會（Fed）鷹派逐漸抬頭，本周投資人聚焦6月非農就業報告。分析師指出，隨著美股將進入下半年…

 

英特爾喊話 晶片荒H2緩解

針對新冠疫情引爆的汽車及消費電子晶片荒，美國半導體龍頭英特爾（Intel）執行長季辛格（Pat Gelsinger）預言，晶片缺貨問題會在下半年觸底反彈獲得改善，但2023年之前仍難回復到健康...

 

保守為上 退休族不瘋迷因股

年初遊戲驛站（GameStop）引爆華爾街散戶軋空大戰，也帶動追捧迷因股（meme stocks）熱潮，但大部分靠存款利息過活的退休族不為所動，不跟風炒股選擇保守理財穩穩賺，反倒有不錯的獲利...

 

比特幣重摔別急著進！專家揭還會再跌：這個價位有撐

比特幣歷經一波重摔過後，目前苦撐在3萬美元之上，不過在跌破3萬美元過後，引起市場擔憂的同時，也有許多投資人心癢難耐想進場，但有專家建議先別急，比特幣之後還會再下探，在1.5萬美元有支撐點....

 

英特爾CEO：晶片短缺今年下半觸底反彈

針對新冠疫情引爆的汽車及消費電子晶片荒，美國半導體龍頭英特爾（Intel）執行長季辛格（Pat Gelsinger）預言，晶片缺貨問題會在今年下半觸底反彈獲得改善，但2023年之前仍難回復到健康的...

 

美股進入今年下半場 聚焦就業報告

在耐吉（Nike）及金融股帶頭上衝下，標普500指數上周五改寫收盤新高。本周投資人料聚焦6月非農就業報告，此外美股進入今年下半場，將迎來緩步走高趨勢。本周的經濟指標重頭戲，非周五（2日）發布的最新就...

 

比特幣狂跌坐不住！不止馬斯克 大咖們都要出手了

比特幣面臨前所未有的困境，短短約2個月的時間，價格一路血崩，社交平台巨擘推特（Twitter）執行長多西（Jack Dorsey）25日於推特上發文，推動「The B Word」討論大會…

 

標普預測中國經濟今年增長8.3％

國際評級機構標普全球評級公司25日指出，鑑於中國有效控制新冠疫情並迅速展開疫苗接種工作，預測2021年中國實際國內生產總值（GDP）將增長8.3％。新華社26日報導，標普當天還確認中國信用評級為....

 

中國中免已遞交赴港上市申請 集資上看100億美元

中國旅遊集團中免已遞交赴港上市申請，公司擬集資70億至100億美元（約合546億至780億港元），最快將在2021年底上市，有望超越快手成為年內港股最大規模IPO，這也將是阿里巴巴...

 

日本人為何不想打疫苗？足夠1.8億人口接種 施打率卻不到2成

6月初，日本贈台124萬劑AZ疫苗，近期也傳出日方有意願再給台灣第二批疫苗。全球疫苗荒之際，日本為台帶來及時雨，但，奇特的是，日本內部即使擁有充足疫苗，卻也正面臨「另類」疫苗危機：接種率和施打意願低...

 

1.2兆美元基建案 拜登、參院小組達協議

美國總統拜登24日宣布與參議院跨黨派小組達成規模1.2兆美元基建案，儘管這不代表基建案已通關，兩院能否達成協議仍有待折衝，但該消息依舊激勵美股大漲，標普500與那斯達克指數雙雙改寫新高紀錄....

 

Delta病毒來襲 邊境管制再升級

印度（Delta）變種病毒來勢洶洶，衛福部長陳時中25日證實，屏東兩例境外移入確診經基因定序正是感染Delta病毒，即日起自英國、秘魯等七個重點高風險國家入境，一律住集中檢疫所；其餘地區入境者...

 

歐洲線旺季領漲 再創新高價

進入下半年旺季運價起漲，在美、歐解封與暑假消費需求加倍，拉貨力道強勁下，全球主要航商投入亞洲艙位數大增三至六成，美東線、歐洲線運價也續寫新高，雙雙突破2萬美元大關，運程較長的歐洲線更提早反映旺季....

 

滴滴赴美掛牌 估值衝700億美元

2020年以「中國飲料股王」霸氣在港交所掛牌的農夫山泉，近幾月股價長紅氣勢不再，公司董事長鍾睒睒身價因此大幅縮水。公開資料顯示，鍾睒睒直接和間接持有農夫山泉共84.41％股權，按該持股比例計算...

 

美5月核心PCE年增率3.4％ 近30年新高

美國商務部25日公布，聯準會（Fed）偏好的通膨衡量指標 －核心個人消費支出物價（PCE）指數，在5月月增0.5％、年增3.4％，年增率創下1992年4月以來的近30年新高，顯示隨著美國各州陸續解封…

 

本週台股分析：

美股因基建利多帶動那指續創高，並且台股步入電子旺季，傳產亦各擁利多，族群仍健康輪動下，上週五(25)日早盤電、傳攜手齊攻，航運仍為多方重點，其中萬海(2615)再度強攻漲停，長榮(2603)亦收漲5.26%，加上Nike財報利多帶動豐泰(9910)強漲8.30%助攻，大立光(3008)亦因蘋概鏈旺季出現買盤進場收漲4.22%，車電相關類股續有資金關注，但部分如ABF短線漲多的族群出現修正賣壓，令加權指數開高後震盪，終場收漲95.03%，以17,502.99點作收。成交量4,762.63億。OTC櫃買指數逢4/29高點，開高走低漲幅終場收斂至0.01%。3大類股指數全數收紅，其中非金電收漲1.21%表現最佳。29大類股指數漲多跌少，其中航運類股在萬海(2615)與長榮(2603)的帶動下，類股指數終場收漲4.96%表現最佳。玻璃陶瓷受到台玻(1802)在大陸的房地產需求持續強勁，玻璃庫存天數卻創歷史新低，供需吃緊的背景下推動玻璃報價再度走揚，將有助台玻(1802)在本業上的獲利表現，加上玻纖布業務有望由虧轉盈，市場樂觀看待2021年度營收與EPS分別有望挑戰628.4億元、3.4元，年度營收年增上看50%，股價出現買盤點火終場收漲4.38%收復月線，帶動類股指數收漲3.63%，表現僅次航運類股。《延伸閱讀：「光學鏡頭廠」訂單市佔率提升，Q3季增上看108％，外資連3買帶量完成半年底》

外資上週續站賣方，週賣超金額為203.13億，外資淨未平倉口數於上週五(25)時為-29494口。加權指數週漲184.45點，週漲幅1.07%，OTC櫃買指數週漲2.49點，週漲幅1.19%，三大類股指數中，電子、金融、非金電，週漲跌幅分別為-0.70%、+2.08%、+4.68%，台股三王的大立光(3008)、台積電(2330)、鴻海(2317)，週漲跌幅分別為+2.15%、-1.99%、+1.35%。

(資料來源：籌碼K線)

疫情部分，WHO的秘書長Tedros Adhanom Ghebreyesus明言Delta是「目前已知傳染力最強的變異病株」，而台灣由於屏東計程車司機群聚案檢定出來的病毒為Delta變異株，在疫情確診數持續下滑的背景下，短線焦點轉往屏東確診是否因此出現爆發。日本焦點持續落於東奧舉辦，先前由於確診數趨緩，在東京等地將「緊急事態宣言」降級至「防止蔓延等重點措施」，並預期在7/11有望解除，但由於警戒調降後民眾外出比例增高，令昨(26)日新增確診達534例，市場普遍認為「防止蔓延等重點措施」將難以在7/11時順利解除，短線焦點落於東奧能否開放民眾入場。印尼確診創高，短線聚焦政府加速疫苗接種能否如期拉升。孟加拉因Delta變異株令確診大幅增加，預計於明(28)日再度實施封城。澳洲雪梨亦因Delta變異株封城，短線聚焦能否順利於7/9解封。葡萄牙亦出現Delta變異株快速感染，將聚焦是否再度進入封城。

(資料來源：JHU CSSE COVID-19 Data；圖表來源：Google)

印度石油部長Dharmendra Pradhan亦明言油價持續走揚亦為印度帶來巨大通脹壓力，希望OPEC+能盡早逐步停止減產，但API與EIA庫存數據優於預期加上伊朗原油因核協尚未達成，短期伊朗原油無進入市場疑慮，美國步入復甦階段，道路燃油需求增加的速度亦有望優於供給速度，中國、歐洲的需求亦令供需轉緊的背景下仍為油價帶來強勁支撐。

加權週線收漲1.07%，於上週一度向下測試13周均線，但最終仍收於4週短均上，而日K於上週五(25)雖一度大漲189.37點，但逢4/29前高壓力，終場收漲95.03點，由於台股基本面強勁，加上短線確診率持續下降，仍有利多方挑戰4/29前高。於加權指數的籌碼面部份來看，外資、官股、投信於上週五(25)時皆有轉買，並且外資浮現連三買。大環境上Fed雖然對於縮表意見分歧，但在那指創高創高之後，基建方案亦令S&P500隨之創高，下週步入6月營收公布期，台股步入電子旺季且傳產亦各擁利多，皆有利於加權指數在本週向上挑戰4/29前高。

整體而言，各國進入復甦的背景下，縮表雖為潛在壓力，但於站穩均線時仍不用過度看空。而各國步入復甦，需求帶動各大廠牌營運動能，相關供應鏈也容易有所表現，如Nike營收在第四財季營收123.4億美元，優於市場預期以外，創單季營收新高，其中大陸地區營運雖受到新疆棉風波影響，營收僅19.3億美元，年增17%但低於市場預期的22.2億美元，但北美地區營收達53.8億美元，成長逾一倍創歷史新高，亦於上週五(25)帶動儒鴻(1476)、豐泰(9910)、百和(9938)等相關供應鏈表現。而操作上但亦延續先前看法，由於將步入6月分營收公布，部分漲多的投信作帳股可能出現換手跡象，仍應於跌破5日線時先行獲利了結。基本面上除了6/21經濟部公布的5月外銷訂單創歷年同月新高以外，標普亦因臺灣在製造出口業的表現亮眼，加上半導體產業支援全球晶片短缺，上修GDP成長至5.6%，加權站穩5/10高點仍不用過度看空，績優股仍可於修正後留意介入。題材面上亦延續先前所提，修正後基本面未有轉變跡象，於站穩支撐後出現布局買盤時可留意適當介入時機。於電子上逐步進入旺季，除車電以外，電子漲價與績優概念股如ABF、記憶體、矽晶圓亦可留意，晶圓代工由於漲價利多，亦有買盤陸續布局，蘋概供應鏈準備進入3Q21的旺季，由於先前修正整理，籌碼沉澱下仍可擇優布局。歐、美、中等主要經濟體隨疫情恢復後，科技腳步仍持續，先前5G建設因封城防疫而遞延的進度有望重啟，長線上相關概念股亦可留意。

 

本週台股重大事件：

16檔績優冷門股 迎暖流

台股造市新制7月1日正式啟動，投資專家表示，此項做法，對於基本面表現相當好，但缺少市場關愛眼神的個股，幫助最明顯，篩選連續三年發放現金股利，2020年每股盈餘（EPS）大於2元、第一季也有獲利等...

 

17檔外資指路 後勁強

台股25日順利重回17500點關卡之上，外資連續三日買超台股，是多方最大推進力道。專家建議，投資人可參考外資兩大操作動向對應個股，分別為6月持續偏多及認錯回補股，包括旺宏、聯強、開發金、聯電等17…

 

第二支國產疫苗二期報告出爐 聯亞生技：符合預期

聯亞生技研發的新冠疫苗UB-612二期解盲結果出爐了!聯亞表示，解盲結果「符合預期」，將於6月底遞交期中分析報告、相關技術文件，並儘速向食藥署進行緊急使用授權（EUA）審查；聯亞表示...

 

聯亞疫苗宣稱可對抗Delta變異株 6月底申請緊急使用授權

聯亞藥今（27）日下午6時代母公司聯亞生技召開重大訊息記者會，公布新冠疫苗二期臨床試驗的期中報告與相關數據。聯亞藥指出，今天重大訊息，是期中分析報告，不是解盲，真正解盲是11月中下旬。根據數據顯示…

 

保護元件應用面廣且需求大增

過去出門，總不忘「伸手要錢」，指的是身分證、手機、鑰匙與錢，然而隨著科技不斷演進，智慧手機已經幾乎可以完全取代，電腦與電視也是一樣，主機與顯示器「All in One」。縱然對於產品要求越做越小…

 

全球車用晶片85％在5大廠手裡 為何找台積電求救？

全球車用晶片缺貨荒下半年有望緩解？回顧自新冠肺炎疫情爆發以來，全球產業鏈失衡，尤其晶片變得奇貨可居，先有遠距、宅商機、５Ｇ等需求帶動，後又隨著消費類終端和汽車產業逐漸復甦，瘋搶產能的狀況更加嚴峻…

 

運輸族群6月申讓逾27億 長榮目標價 外資上看200元

塞港問題難解，貨櫃運價漲升動能不墜，航運股成為當前最醒目的指標股，外資券商滙豐最新預測認為，長榮第二季獲利將增加至430億元，季增20％，重申「買進」並將目標價上修至200元。與此同時，上市櫃航運...

 

新掛牌KY股 暴風上漲

受新冠肺炎疫情衝擊，2021年新股IPO銳減，掛牌新股不超過20檔，然而這些少數的IPO新股中，包括AES-KY、威鋒電子、91APP-KY、IKKA-KY等無懼傳產股的吸金效應，股價暴風上漲…

 

母以子貴 大股東持股市值飆

台股這一年來掛牌新兵稀缺，但成交量能充沛，資金不虞匱乏，讓新股大漲毫無懸念，相關大股東持股市值因而水漲船高，甚至母以子貴，帶動母公司股價同樣亮眼…

 

需求放大 化工族群活跳跳

歐美解封，國際精品、運動品牌需求攀升，加上進入電子需求旺季，合成皮、熱熔膠及電子、特用化學品出貨動能放大，包括三芳、富林-KY、南寶、誠泰科，及永光、長興、三福化營運動能呈現活絡...

 

元翎擴產 看旺下半年

隨著市場終端需求從去年起開始大幅增加，各個產業一個接著一個傳出產能吃緊的消息，而報價喊漲的趨勢更是甚囂塵上，確實，目前供不應求狀況在多個產業當中都還是可以看到，因此，增加資本支出就成了企業因應的方式...

 

聯電Fab12A 滿載投片到明年中

晶圓代工廠聯電第二季產能利用率逾100％，營運可望符合業績展望，下半年所有製程接單強勁，訂單能見度已達年底，至於明年上半年產能幾乎已被客戶預訂一空。其中，聯電南科Fab 12A廠獲得三星LSI…

 

台美TIFA會議30日登場

暌違近五年，台美雙方25日同時宣布，第11屆台美貿易暨投資架構協定（TIFA）會議將於6月30日召開，我方將由行政院經貿談判辦公室副總談判代表楊珍妮率隊參加，行政院政務委員鄧振中表示，雙方將就現…

 

慧洋搶市 再砸上億美元買船

看好散裝航運旺市，慧洋海運集團董事會25日通過預計以不高於1.02億美元（逾新台幣28億元）購置三艘82,400噸高規格散裝貨輪，將陸續於2023、2024年交船，慧洋-KY現有137艘船居業界之....

 

航運就是狂 周爆8,802億天量

台股25日在台積電反彈、電子股回溫下，航海王續領航大漲近5％，推升加權指數站上17,500點關卡，下周蓄勢再戰新高。台股周線上漲184點，周線連六漲，為去年3月疫情發生來，第二次周線連六紅...

 

大廠封盤 廢鋼鋼筋下周看漲

繼今年5月初南部鋼筋廠曾傳出封盤消息後，相隔不到二個月，再度因國際廢鋼原料行情醞釀大漲，南部主力鋼廠再傳鋼筋封盤消息。　業界認為，若近日國際廢鋼原料價格漲勢底定，加上美國拜登政府同意1.2兆美元的...

 

5月製造服務營建業 溜滑梯

台灣經濟研究院25日公布6月景氣動向調查結果，5月製造業、服務業與營建業營業氣候測驗點同步下滑，是今年以來第一次出現！其中，製造業為近六個月來新低，服務業連2個月下跌，營建業則第三個月下滑…

 

北市全聯 明販售羅氏快篩

繼開賣「福爾威創家用新型冠狀病毒抗原快速檢驗套組」後，全聯福利中心宣布，26日周六下午2點起在台北市共109家有藥商許可執照門市，陸續上架販售「羅氏家用新冠病毒抗原檢測套組」，一盒五入…

 

拯救業績 百貨業吹起直播風潮

三級警戒延長，百貨業5月業績跌逾三成，預估6月會更慘！各大百貨群除強攻外帶外送、電商，新光三越、遠百、京站、微風等號召樓管直播，期待精準行銷衝業績。　遠百持續調整營業時間，因應防疫低度營運…

 

外帶外送求生戰 觀光飯店 擴大搶高端客

疫情持續，台北喜來登飯店、香格里拉台北遠東國際大飯店及台北萬豪酒店等推出適合多人共享的「高價外帶餐」，企圖提高外帶外送客單價，力拚提高現金流水位。　疫情升溫、餐廳禁內用後，各飯店立即反應推出外帶外…

 

E3電玩展登場 炒熱遊戲產業商機

E3電玩展近期熱烈登場，吸引全球軟、硬體設備大廠同台較勁，炒熱遊戲產業投資話題。投信法人表示，去年遊戲電競進入全新高度，今年雖然疫情趨緩，但宅生活模式幾乎沒有改變，加上手機遊戲盛行…

 

下週重大事件預告：

06/28：
日本日本央行會議意見摘要
墨西哥貿易帳 (5月)
巴西巴西央行焦點市場報告
英國英國央行霍爾丹講話
美國美聯儲威廉姆斯發表講話
歐元區歐央行金多斯發表講話

06/29 
日本失業率 (5月)
日本零售銷售年率 (5月)
西班牙工業信心指數 (6月)
法國失業率 (Q1)
法國消費者信心指數 (6月)
美國美聯儲夸爾斯發表演講
美國Fed Barkins Speech
美國房價指數月率 (4月)
美國央行消費者信心 (6月)
英國Nationwide房價指數年率 (6月)
英國抵押貸款 (5月)
英國抵押貸款許可 (5月)
德國消費者物價指數年率初值 (6月)
德國消費者物價指數月率初值 (6月)
歐元區工業景氣指數 (6月)
歐元區消費者信心指數終值 (6月)
歐元區經濟景氣 (6月)
歐元區歐洲央行行長拉加德發表講話

06/30：
中國官方製造業採購經理人指數 (6月)
中國非製造業採購經理人指數 (6月)
巴西失業率 (4月)
日本工業生產年率初值 (5月)
日本新屋開工年率 (5月)
日本消費者信心指數 (6月)
加拿大GDP月率 (4月)
印度經常帳 (Q1)
法國消費者物價指數年率初值 (6月)
南非貿易帳 (5月)
美國MBA抵押貸款申請 (25/6月)
美國ADP就業人數變化 (6月)
美國未決房屋銷售年率 (5月)
英國GDP年率終值 (Q1)
英國GDP季率終值 (Q1)
英國英國央行霍爾丹講話
意大利消費者物價指數年率初值 (6月)
瑞士KOF領先指標 (6月)
德國失業人數變動 (6月)
德國失業率 (6月)
歐元區核心通脹率年率初值 (6月)
歐元區消費者物價指數年率初值 (6月)
歐元區消費者物價指數月率初值 (6月)
澳大利亞澳大利亞央行行長洛威發表講話
澳大利亞澳大利亞央行行長洛威發表講話

07/01：
日本外國債券投資 (26/6月)
日本短觀報告大型製造業景氣判斷指數 (Q2)
日本短觀報告大型非製造業景氣判斷指數 (Q2)
日本短觀大型所有企業資本支出 (Q2)
日本短觀大型製造業前景指數 (Q2)
印度Markit製造業採購經理人指數 (6月)
印度貿易帳初值 (6月)
印度尼西亞消費者物價指數年率 (6月)
西班牙Markit製造業採購經理人指數 (6月)
俄羅斯失業率 (5月)
俄羅斯Markit製造業採購經理人指數 (6月)
南非ABSA製造業採購經理人指數 (6月)
美國初請失業金人數 (26/6月)
美國失業金申請4周平均值 (6月/26)
美國續請失業金人數 (19/6月)
美國Markit製造業採購經理人指數終值 (6月)
美國ISM製造業採購經理人指數 (6月)
美國營建支出月率 (5月)
英國英國央行行長貝利發表講話
英國Markit/CIPS 製造業採購經理人指數終值 (6月)
意大利Markit 製造業採購經理人指數 (6月)
意大利失業率 (5月)
新西蘭營建許可月率 (5月)
瑞士消費者物價指數年率 (6月)
瑞士零售銷售年率 (5月)
瑞士製造業採購經理人指數 (6月)
瑞典瑞典央行利率決議
瑞典貨幣政策報告
墨西哥商業信心指數 (6月)
墨西哥Markit製造業採購經理人指數 (6月)
德國零售銷售年率 (5月)
德國Markit製造業採購經理人指數終值 (6月)
歐元區歐洲央行行長拉加德發表講話
歐元區Markit製造業採購經理人指數終值 (6月)
歐元區失業率 (5月)
澳大利亞AIG製造業表現指數 (6月)
澳大利亞Markit製造業採購經理人指數終值 (6月)
澳大利亞貿易帳 (5月)
韓國出口年率 (6月)
韓國貿易帳 (6月)
韓國Markit製造業採購經理人指數 (6月)

07/02：
美國非農就業人數變化 (6月)
美國勞動參與率 (6月)
美國平均時薪年率 (6月)
美國平均時薪月率 (6月)
美國平均每周工時 (6月)
美國私人部門非農就業人數變化 (6月)
美國貿易帳 (5月)
美國工廠訂單月率 (5月)
澳大利亞房屋貸款月率 (5月)
澳大利亞投資性住宅貸款 (5月)
韓國消費者物價指數年率 (6月)

法說會資訊：

06/28：統一證(2855)、合一(4743)、群益證(6005)、金可-KY(8406)

06/29：台達電(2308)、因華(4172)

06/30：英業達(2356)

07/01：凌陽創新(5236)

07/02：欣興(3037)