【08:46投資快訊】2021年乾散貨運輸需求將創新高！散裝航運有望續為資金焦點

雖然美國科技股走強，並且台積電ADR收漲1.32%，但加權指數於突破5/10高點17,304.47點後落入震盪，雖然電子比重於早盤回升至4成5以上，但題材百花齊放加上航運續為焦點，資金輪動速度仍快，台積電(2330)於上週四(17)當日填息後多方暫歇，終場收跌0.50%，台塑化(6505)亦因近日的油價走疲而熄火，收跌3.69%，壓抑上週五(18)盤面表現，加權指數終場收跌72.07點，以17,318.54點作收，成交量5,349.37億。3大類股指數僅非金電終場獨紅。29大類股指數跌多漲少。【上週五(18)大盤完整版 → https://cmy.tw/007uPj】

籌碼面上，外資賣超162.57億，投信賣超24.69億，融資增加25.32億，融資餘額為2,626億，融券減少1.48萬張，融券餘額為50.64萬張。外資台指期部位，空單減少1,476口，淨空單部位31,612口。

今(21)晨新聞提及，在中美歐解封重啟後重啟經濟競賽，基礎建設需求亦隨解封回溫，雖受主要經濟國陸續壓抑通膨，大陸預期釋出鋁、鋅、銅的戰備庫存，加上Fed出現升息提前的雜音，令大宗商品的價格短線承壓，但以交易量而言，鐵礦石、鋁土礦、黃小玉等六大商品全球貿易量在4、5月連創新高。Clarksons Rerearch預估，2021年乾散貨運輸需求將創新高、達53.56億噸，其中六大宗商品海運需求將創新高，包括鐵礦石上看15.52億噸，年增3.3%、黃小玉等穀物上看5.24億噸，年增2.3%；木材上看3.85億噸，年增5.5%；鋁土塊與水泥分別上看1.5億噸、1.48億噸。而全球貿易量逾八成透過海運，逾半數透過散裝船貨載。需求量不減的背景下，仍有利於散裝航運。而以來看貿易量，穀物上半年由南美國家供貨，下半年轉由北美國家，1Q21大陸玉米價格創歷史新高，向美國訂購玉米、高粱數量亦創新紀錄，帶動美國黃豆價格一度飆至逾八年來最高，而鐵礦砂部分，由於大陸、澳洲關係因澳洲提出針對疫情源頭開展調查而急凍，近日大陸再度對澳洲多項商品祭出高關稅，大陸進口鐵礦砂由澳洲轉向巴西短期難以出現轉變，亦增加大型散裝船運輸需求，裕民(2606)、慧洋-KY(2637)有望續受青睞，強勢的東森(2614)、新興(2605)、四維航(5608)亦有表現機會，但仍應留意追高風險。

先前穆迪於6/2舉辦的亞太區經濟展望會中，仍樂觀看待2021年台灣經濟成長率可達5.8%，加上高盛看好半導體前景上調台積電(2330)、聯電(2303)目標價，但Fed預期提前升息的發言，仍可能造成短壓，但整體基本面仍屬強勁，加上疫情確診持續下降，不排除可能出現警戒降級，績優股仍可於修正後留意介入。題材面上亦延續先前所提，庫存回補需求仍存，航運價格易漲難跌，修正後基本面未轉跡象，於站穩支撐後可留意介入時機。電子上進入旺季，電子漲價與績優概念股如ABF、DRAM、矽晶圓亦可留意，而Apple先前傳出提前拉貨，由於先前修正整理，籌碼沉澱下，可擇優布局。而歐、美、中等主要經濟體隨疫情恢復後，科技腳步仍持續，先前5G建設因封城防疫而遞延的進度有望重啟，長線上相關概念股亦可留意。