【11:27 投資快訊】鴻海(2317) 5 月營收月減 9.1％，21Q2營收展望持平21Q2，可望年增 15％ 以上

鴻海(2317)公告 5 月營收 4550.34 億元(YoY+17.59%，MoM-9.08%)，創歷年同期單月新高，雖受中國五一長假、工作天數減少影響，不過鴻海(2317)指出在需求延續下，21Q2 營收約持平 21Q1 營收目標不變，且可望年增 15% 以上，整體營收表現符合市場預期。

展望鴻海(2317) 2021 年：1)iPhone 12 拉貨動能將延續至 2021 上半年且新款 iPhone 將於 9 月份上市，並預期 iPhone 全年出貨量達 2.2 億支(YoY+ 12.8%)、2)雲端服務供應商(CSP)全年預估將接近雙位數成長、3)電腦終端產品因基期較高將呈現持平至小幅成長、4)元件及其他產品將因 CMM 模式(零組件模組化快速出貨)擴張市佔率而有高雙位數成長。

市場維持 2021 年預估 EPS 為 9.60 元(YoY+30.8%)，2021.06.04 股價為 112 元，以 2021 年市場預估 EPS 計算目前 PE 為 12 倍，位於近 5 年 PE 區間 8～15 倍均值附近，雖電動車題材持續，但先前股價已充分反應相關利多，目前評價並未低估。