(圖片來源：籌碼Ｋ線研究小組製圖)

 

國際金融市場分析：

上週五(7)由於非農就業人數公布值僅26.6萬人，遠低於市場預期的97.8萬人，並起在失業率上升至6.1%，亦低於市場預期的5.8%，雙雙不如預期的背景下仍為潛在壓力，但由於拜登公開表明美國現階段經濟尚未擺脫疫情影響，更需要大規模的的基建計畫和美國家庭計畫的態度，並且葉倫亦提醒非農就業數據並非代表未來就業的可能趨勢證明，勿過度解讀，仍令四大指數全數收紅，漲幅介於0.66%~1.49%，其中道瓊、標普雙創歷史新高。

上週美股四大指數表現：

上週美股四大指數表現如下：
道瓊指數→ 上漲約902.91點，週漲幅2.67%
那斯達克指數→ 下跌約210.44點，週跌幅1.51%
標普 500 指數→ 上漲約51.43點，週漲幅1.23%
費城半導體→ 上漲約3.04點，週漲幅0.10%

(贊助商連結)

 

本週國際事件速覽：

美股顛覆傳統 通膨牽動後市

美國4月非農就業報告失色，消除聯準會（Fed）提早縮減購債規模疑慮，激勵道瓊與標普500指數再創新高。市場現在將焦點轉向12日出爐的消費者物價指數（CPI），倘若通膨持續升溫，可能重新點燃寬鬆政策...

 

陸製新冠疫苗 WHO緊急授權

世界衛生組織（WHO）在瑞士日內瓦時間7日宣布，將中國國藥集團旗下一款新冠疫苗列入「緊急使用名單」，成為第六種通過WHO緊急授權使用的疫苗，也是首款獲批的非西方疫苗，將納入新冠疫苗全球獲取機制…

 

狗狗幣好神 半年飛漲250倍

幾年前因柴犬梗圖而誕生的狗狗幣，在特斯拉執行長穆斯克（Elon Musk）的名人效應加持，加上網民的推波助瀾，過去六個月幣值已狂飆近25000％、市值高達860億美元，輕鬆碾壓比特幣與以太幣等...

 

輝瑞打臉拜登 疫苗釋專利 恐爆原料爭奪戰

美國總統拜登日前表態願意支持釋出新冠肺炎疫苗專利保護權後，輝瑞（Pfizer）執行長博爾拉（Albert Bourla）7日警告，失去專利保護可能引發全球爭奪疫苗原料，威脅疫苗生產效率和影響疫苗的...

 

疫苗接種速度加快 美購物中心客流量 暴增

隨著美國疫苗接種速度加快，愈來愈多消費者恢復上街購物，令零售業者期待最糟時刻可能已過去。數據分析公司Placer.ai指出，52家購物中心3月客流量較2020年同期暴增86％....

 

消費動起來 美服裝銷售彈升

受惠美政府發放振興支票、疫苗接種率上升，以及解除封鎖的帶動，人們重新參加社交活動和返回辦公室，疫情期間備受壓抑的需求浮現，專家預料服裝業銷售可能升至近年高點...

 

內外需動能增強 專家看好大陸外貿續旺

大陸國家統計局7日公布4月出口年增速遠高於預期，進口增速創逾10年新高，分析認為，從內外需求動能仍在增強趨勢看，高景氣運行有望繼續延續，但要注意大宗商品價格波動，進口能否維持增長仍要觀察...

 

Fed示警資產價格恐大跌

美國聯準會（Fed）6日發布半年度金融穩定報告時指出，新冠疫情仍是金融穩定面臨的最大風險，它還警告如果市場氛圍出現轉變，資產價格恐將重跌。　Fed表示「假若風險胃納從高點下滑...

 

莫德納靠疫苗 Q1首度實現獲利

受惠於旗下新冠疫苗去年底上市，美國製藥大廠莫德納（Moderna）今年首季（3月底止）首度實現季度獲利，為該公司立下重大里程碑。　另一方面，據美國疾病管制預防中心（CDC）數據顯示....

 

占全球排量27％ 陸碳排放逾已開發國總和

據經濟諮詢公司榮鼎集團（Rhodium Group）的最新報告，全球最大排碳國中國2019年的溫室氣體排放量，占全球排放量的27％，首度超過美國等已開發國家的總和，但人均排碳量仍遠低於美國...

 

印度、加國疫情升溫 亞馬遜延後Prime Day

基於印度與加拿大的新冠肺炎疫情惡化，電商巨擘亞馬遜證實，將暫緩在兩國舉辦為期兩天的Prime Day會員購物節活動。亞馬遜表示，美國等其他國家的會員購物節不受影響，但時間將提前至6月...

 

獨步全球 IBM發表2奈米晶片

藍色巨人IBM（國際商業機器）6日率先發表2奈米晶片製程技術，並表示這是全世界最智慧、威力最強大的晶片。新晶片預計要到2024年底或2025年才會投產，而這無助於緩解當今全球晶片供應短缺問題....

 

大股東轉空 砍特斯拉4成持股

身為特斯拉大股東的蘇格蘭基金管理公司Baillie Gifford，由於看空特斯拉前景，在今年首季將特斯拉持股部位狠砍四成！　根據Baillie Gifford在6日提交的監管文件顯示...

 

派樂騰產品召修 衝擊本季業績

美國健身器材公司派樂騰（Peloton）周四表示，上季營收暴增逾一倍，不過由於召回以及暫停銷售兩款跑步機，預料引發的相關成本約1.65億美元，恐衝擊本季業績。　由於上季營收優於預期....

 

防陸搶飯碗 拜登砸錢買美貨

中美競爭加劇，美國卻因國內投資不足，經濟成長壓力逐漸浮現。美國總統拜登於當地時間6日指出，中國透過大量投資，搶走美國的飯碗。因此美國將擴大國內投資，並且預計於2021年斥資6,000億美元購買...

 

Nike、愛迪達陸線上銷量暴跌

3月份因新疆棉花爭議，大陸爆發大規模消費者抵制運動，民眾拒買曾聲明不使用新疆棉花的國際品牌。抵制潮所造成的規模效應近日於統計數字顯現，重點品牌耐吉（Nike）和愛迪達（adidas）4月份在天貓平台…

 

本週台股分析：

今(7)日傳產氣勢暫歇，台塑(1301)、台塑化(6505)分別收跌7.08%、3.23%，加權指數多方兵符轉由台積電(2330)、鴻海(2317)、聯電(2303)等重點權值執掌，於回攻萬七站穩後由面板加入多方去擴大攻勢，終場加權指數收漲290.64點，以17285點作收，成交量4,525.68億。OTC櫃買指數隨大盤走高，終場收漲3.38%，搶回季線。3大類股指數僅非金電獨黑。29大類股指數漲多跌少，其中光電類股在群創(3481)、彩晶(6116)強攻漲停，並且友達(2409)大漲9.53%的帶動下，類股指數收漲5.02%表現最佳，台塑(1301)與台玻(1802)皆出現獲利了結的跡象，分別拖累塑膠、玻璃陶瓷2類股指數收跌3.91%、3.18%表現最弱。《延伸閱讀：面板、記憶體吹響反攻號角！他Q1賺贏去年全年，Q2營收有望續創高！》

外資上週轉站賣方，週賣超金額為122.05億，外資淨未平倉口數於上週五(7)時為-36030口。加權指數週跌281.66點，週跌幅1.60%，OTC櫃買指數週跌10.69點，週漲幅4.97%，三大類股指數中，電子、金融、非金電，週漲跌幅分別為-2.26%、+1.95%、-1.39%，台股三王的大立光(3008)、台積電(2330)、鴻海(2317)，週漲跌幅分別為-3.38%、-0.17%、+1.29%。

(資料來源：籌碼K線)

全球確診數於今(9)日14:18時，續增至15,725.67萬例，死亡數達327.83萬例，其中美國新增確診數達34.3萬例，新增死亡數略增615例，隨疫苗普及的背景下控制得當。巴西新增確診數達6.34萬例，累計病故達42.31萬例。而印度持續為國際焦點，單日新增病例於昨(9)日達10.10萬/日，突破40萬大關，並且印度各地醫院醫療資源持續匱乏，死亡人數持續飆高，單日因疫死亡人數高達4,187人，7日均值亦高達3,774人。日本東京都、大阪府、京都府及兵庫縣等4都府縣，於上週五(7)決定延長「緊急事態宣言」狀態至5/31，並且將範圍擴大到愛知縣與福岡縣，但單日新增確診仍處高檔，昨(8)日達7,249例/日。台灣則昨(8)日新增病例5人，且有持續擴散跡象，但由於疫苗接種率也逐步走揚，與擴散引起的擔憂互抵，市場持續聚焦政府能否控制疫情。

 

(資料來源：JHU CSSE COVID-19 Data；圖表來源：Google)

暨4月ADP就業人數優於前值，API、EIA庫存數據皆大幅優於市場預期，美國上週初領失業救濟金人數大降，加上國際旅遊有望出現報復性出遊的情況，皆為油市多方動能，但用油大國的印度於醫療體系出現崩潰跡象，仍成為油市主要觀望因素，加上原先夏季駕駛用油旺季將至的憧憬，受到EIA報告中，汽油上週供應量意外增加 70 萬桶所抵。並延續先前看法，因疫情影響未解，令伊朗石油出口仍為關注，仍為潛在短壓。於國際動向上留意英國能否於5/17解國際封旅遊禁令，在6/21全線解除防疫。

加權週線收跌1.60%終止連6紅的多方氣勢，但回測13週均線，並且於日K上在4/6的多方缺口取得支撐後，出現反彈並搶回月線。加上美國那指於季線表現有撐，費半亦試圖向上搶回，站穩仍有多方的表現機會。台積電ADR方面，於週K在3/22當週底部獲得支撐，日K亦延續在季線、半年線之間的震盪整理，於後續費半收復季線後有望接手表現，加上台積電(2330)明(10)日將公布4月合併營收，市場普遍預期在市場需求強勁、先進製程逐步貢獻營運下，可望續維持高檔水平。而籌碼面上外資、投信皆有部分買盤卡位營收與季報的公布行情，仍有利於多方借勢搶回月線，多空焦點持續落於月線攻防，主要權值輪漲速度仍快，如前述，本周焦點持續落於營收、季報，於操作上應避免追高殺低。

整體而言，美國1Q21的GDP發揮超長水準，惠譽分析認為全球經濟體將呈現一致的復甦趨勢以外，惠譽由於台灣1Q21的成長率年增高達8.2％，評等最新確認台灣主權評等評等為「AA-」，評等展望穩定。較2020/09的預期更為強勁，並且先前中經院公布的4月台灣製造業PMI，經季節調整後指數上升6到68.7，且對未來6個月展望指數也升至79， 4月台灣NMI因民間消費續熱，四項組成指標中，商業活動、新增訂單與人力僱用擴張，供應商交貨時間上升。八大產業有七大產業呈現擴張， NMI未經季節調整上升4.9至60.1，已連11個月呈現擴張。加上台積電(2330)、台塑四寶、鋼鐵、航運…等業績可期，多頭可用之兵仍多，站穩支撐則不用過度看空。題材面漲價股由於利於季報毛利表現，如玻璃陶瓷、水泥、航運、造紙、鋼鐵等漲多類股亦前續先前看法，於回檔確認站穩支撐時可留意，電子上，晶圓代工持續受惠5G、HPC需求穩健，仍有表現機會，面板價格高檔盤堅。且奇亞幣亦帶來硬碟缺貨潮，亦有望吸引資金續攻。電子、非金電各擁利多輪掌多方兵符，雖然日內波動隨加權指數創高而放大，但整體仍有利台股多方格局，長線仍可留意經濟復甦與旅遊業題材。

本週台股重大事件：

13檔三率三升 法人買

追逐短線套利機會的資金，讓盤面籌碼浮動不安，而隨著4月營收與首季財報陸續在5月間揭曉後，市場專家表示，基本面再度成為投資參考的依歸，包括中鴻、微星等13檔個股，首季財報毛利率、營益率、淨利率...

 

15檔雙引擎 飆馬

台股本周因當沖盛行、疫情疑慮及國際股市波動，上沖下洗震盪激烈，單周跌幅1.6％，所幸7日重返萬七之上，多方奪回主控權。時序進入4月合併營收與第一季財報發布高峰期，法人布局的15檔4月營收…

 

股利所得怎麼報稅最划算？ 關鍵是這兩個數字

有別於時下當沖盛行，以往台股投資人很多都是存股族，去年領了股利之後，今年報稅時可別忘了申報，現行股利所得報稅有「合併計稅」與「分開計稅」兩種方式，民眾可以選擇最有利的申報方式…

 

台灣GDP有多強？連3年突圍國際同儕

今年來全球景氣明顯復甦，台灣出口連創新記金錄，美國第一季GDP也超預估，國際機構分析，全球經濟體將呈現一致的復甦趨勢，2020年為近期最低點。惠譽國際信評把主權評等等級不同的可能復甦情況分類…

 

母親節支付戰 純網銀開搶

5月重要戰場「母親節百貨購物大戰」，純網銀宣布參戰！母親節向來是國銀不會錯過的一級戰區，刷卡優惠一年比一年加碼，2021年4月甫開業的LINE Bank首度加入戰局，在特定百貨商場祭出不限金額…

 

新高 上市櫃股息飆抵1.54兆

景氣回春，上市櫃企業現金股利跟著大放送。多數電子、金融、傳產的重量級企業皆公告年度股利政策，統計股息配發金額高達1.54兆元，超越2019年的1.44兆元，有配息企業家數逼近1,300家...

 

股海洶湧 高殖利率股 進可攻、退可守

台股受籌碼面及資金面因素影響，近期波動明顯加大，法人認為，美國聯準會（Fed）可能在下半年拋出減少購債的議題，導致市場資金板塊再度挪移，但在景氣復甦架構下，股市多頭氣勢延續，預料高殖利率題材…

 

銅價狂漲 線纜業Q1犀利

國際銅價飆漲，線纜業上市公司第一季合併營收及獲利雙雙傳捷報，獲利幾乎比2020年同期翻倍增長，華新第一季EPS攀升至0.55元；宏泰回至0.56元。華電、華榮、大亞、億泰及榮星的自結3月EPS…

 

閎康Q1稅後盈餘1.09億元 創歷年同期新高

 

半導體檢測廠—閎康(3587)第1季稅後盈餘為1.09億元，年成長57.9%，創下歷年同期新高，單季每股盈餘為1.75元，由於市場需求暢旺，閎康4月合併營收為2.57億元，年成長6.11%...

 

長榮海賺 首季EPS 7.04元

貨櫃航運景氣急速拉升，需求強勁、運力吃緊，推升全球各航線運價第一季居高不下，再加上油價等營運成本持平，長榮第一季每股純益（EPS）「海賺」7.04元，創單季新高，毛利率更超過五成，光一季獲利」...

 

4月出口連十紅 年增38.7％

財政部7日公布4月進出口統計，科技電子與傳產同步上揚，出口349.6億美元，年增高達38.7％，連十紅，創歷年單月次高。財政部統計處長蔡美娜表示，疫情打亂科技產業淡旺季節奏，呈淡季不淡…

 

強勢台幣＋強勁出口 台廠競爭力好轉 現徵兆

台灣4月出口出現連十紅，單月349.6億美元創歷年單月次高。台灣經濟研究院長、央行理事張建一7日指出，出口持續創紀錄，同期間台幣對美元匯率持續挺堅，台幣甚至是最強勢亞幣，台經院正在觀察…

 

國巨4月營收 登31個月高點

被動元件大廠4月營收放閃，龍頭廠國巨7日公布4月營收，在終端需求強勁、稼動率持續攀升之下，單月營收登上9字頭，以90.17億元寫下31個月新高、年增103.1％，月營收規模重返2018年MLCC漲價....

 

華碩展望樂觀 4月業績今年次高

受惠於市場對筆電需求持續旺盛，華碩4月品牌營收與集團營收雙雙創下今年次高，不過在零組件缺料影響下，華碩4月營收較上個月的相對高點下滑約15％。華碩將在12日舉行法說會，公布第一季財報並提供第二季展望...

 

銅鎳飆 華新Q1 EPS三年同期新高

銅、鎳價飆漲，華新第一季不銹鋼及電力線纜價量齊揚，EPS從去年同期的0.03元激增至0.55元，創近三年同期新高。華新表示，華新第二季生產滿載，不銹鋼以短單為主，訂單能見度看到第二季末...

 

三千金領攻 IC設計吐悶氣

多頭資金重返電子股，IC設計「三千金」矽力-KY、信驊、譜瑞-KY齊力發功，7日皆大漲逾6％，帶領相關族群同步噴發，一吐近期以來回檔修正的怨氣，類股共16檔亮燈漲停，上演反攻行情…

 

運價不同調 美西航線跌逾8％ 美東漲9％

因美國港口碼頭作業緩慢，嚴重塞港及爆艙，美國最大港口洛杉磯港已無艙位，港口作業已接近癱瘓。各聯盟減班因應，亞洲到各航線中以美西航線減班最大，衝擊遠東到美西航線最新運價下挫…

 

金控前4月獲利 衝破2千億

15家上市櫃金控公司陸續公布前四月獲利自結數，因今年資本市場多頭行情及去年低基期，今年獲利成長率亮眼，若金控雙雄獲利進度不變，15家金控4月底累計稅後獲利確定提前破2千億元大關…

 

台新金前四月稅後淨利 年增47.5％

台新金（2887）自結前四月稅後淨利累計62.1億元，年成長47.5％，每股稅後盈餘（EPS）0.52元，主要子公司台新銀行獲利穩健，前四月稅後獲利累計50.1億元。在4月底董事會通過擬配發現金股利…

 

順德首季稅後盈餘1.85億元 年增2.81倍

受惠車用導線架訂單轉強，順德工業（2351）董事會7日通過今年首季財報，首季合併營收24.52億元、年增26.41％，因營業利益2.68億元，優於去年同期的6,822萬元，稅後盈餘1.85億元…

 

 

下週重大事件預告：

05/10：

 澳大利亞零售銷售月率終值 (3月)
 巴西巴西央行焦點市場報告

05/11：

 美國美聯儲埃文斯發表講話
 日本家庭支出年率 (3月)
 日本日本央行會議意見摘要
 中國消費者物價指數年率 (4月)
 中國消費者物價指數月率 (4月)
 中國生產者物價指數年率 (4月)
 菲律賓GDP季率 (Q1)
 菲律賓GDP年率 (Q1)
 荷蘭消費者物價指數年率 (4月)
 中國新增人民幣貸款 (4月)
 意大利工業生產年率 (3月)
 意大利工業生產月率 (3月)
 歐元區ZEW經濟景氣指數 (5月)
 德國ZEW經濟景氣指數 (5月)
 德國ZEW經濟現況指數 (5月)
 巴西巴西央行利率決議會議紀要
 巴西消費者物價指數年率 (4月)
 俄羅斯外匯儲備 (4月)
 英國英國央行行長貝利發表講話
 美國美聯儲威廉姆斯發表講話

05/12：
 美國美聯儲布雷納德發表講話
 美國美聯儲戴利發表講話
 美國美聯儲博斯蒂克發表講話
 新西蘭電子卡零售支出月率 (4月)
 新西蘭電子卡零售支出月率 (4月)
 韓國失業率 (4月)
 澳大利亞營建許可月率終值 (3月)
 日本同比指標初值 (3月)
 日本領先經濟指數初值 (3月)
 德國消費者物價指數年率終值 (4月)
 德國消費者物價指數月率終值 (4月)
 挪威GDP季率 (Q1)
 挪威GDP季率 (Q1)
 英國3個月GDP月率 (3月)
 英國GDP年率 (3月)
 英國GDP年率初值 (Q1)
 英國GDP季率初值 (Q1)
 英國GDP月率 (3月)
 英國商品貿易帳 (3月)
 英國工業生產年率 (3月)
 英國建築業生產年率 (3月)
 英國製造業生產年率 (3月)
 英國貿易帳 (3月)
 法國消費者物價指數年率終值 (4月)
 瑞典固定利率消費者物價指數年率 (4月)
 瑞典消費者物價指數月率 (4月)
 歐元區歐央行非貨幣政策會議
 法國IEA石油市場報告
 歐元區工業生產年率 (3月)
 英國英國央行行長貝利發表講話
 墨西哥工業生產年率 (3月)
 美國MBA抵押貸款申請 (07/5月)
 印度工業生產年率 (3月)
 印度消費者物價指數年率 (4月)
 印度製造業生產年率 (3月)
 美國核心通脹率年率 (4月)
 美國消費者物價指數年率 (4月)
 美國核心通脹率月率 (4月)
 美國消費者物價指數月率 (4月)
 英國NIESR月度GDP跟蹤報告 (4月)
 美國美聯儲克拉里達發表講話
 巴西工業企業信心指數 (5月)

05/13：
 美國月度政府預算 (4月)
 日本外國債券投資 (01/5月)
 日本外國債券投資 (08/5月)
 日本銀行貸款年率 (4月)
 澳大利亞消費者通脹預期 (5月)
 日本經濟觀察家現況指數 (4月)
 日本經濟觀察家預期指數 (4月)
 菲律賓利率決議
 希臘失業率 (1月)
 愛爾蘭消費者物價指數年率 (4月)
 英國英國央行庫里夫講話
 美國初請失業金人數 (08/5月)
 美國失業金申請4周平均值 (5月/08)
 美國生產者物價指數月率 (4月)
 美國續請失業金人數 (01/5月)
 加拿大加拿大央行行長麥科勒姆講話

05/14：
 英國英國央行行長貝利發表講話
 美國Fed Waller Speech
 墨西哥利率決議
 新西蘭製造業採購經理人指數 (4月)
 法國失業率 (Q1)
 中國外國直接投資年率（YTD） (4月)
 波蘭GDP季率初值 (Q1)
 波蘭GDP年率初值 (Q1)
 香港GDP季率終值 (Q1)
 香港GDP年率終值 (Q1)
 歐元區歐洲央行貨幣政策會議
 印度貿易帳終值 (4月)
 美國零售銷售月率 (4月)
 美國零售銷售（除汽車）月率 (4月)
 美國工業生產年率 (4月)
 美國工業生產月率 (4月)
 美國密歇根大學消費者信心指數初值 (5月)
 美國商業庫存月率 (3月)
 美國密歇根大學五年通脹率預期初值 (5月)
 美國密歇根大學通脹率預期初值 (5月)
 加拿大加拿大央行高級信貸員調查

法說會資訊：

05/10：2881富邦金、2882國泰金、2888新光金、3661世芯-KY、3703欣陸、4960誠美材、6462神盾、8299群聯

05/11：2308台達電、2883開發金、3122笙泉、3227原相、3388崇越電、3611鼎翰、4162智擎、4164承業醫、4549桓達、4906正文、6192巨路、6531愛普、8150南茂、8299群聯、8481政伸、9940信義

05/12：1717長興、2330台積電、2357華碩、3529力旺、6510精測、8081致新

05/13：2352佳世達、2382廣達、5871中租-KY、6472保瑞、9921巨大

05/14：1102亞泥、2317鴻海、4105東洋、4971IET-KY、6414樺漢