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自四月中以來，華航機師的本土疫情案例急速升溫，且本土案例的足跡已有擴大的趨勢，就連總統蔡英文都罕見在臉書公布確診者活動足跡，包括新北、嘉義、雲林、台北、桃園等縣市，並提醒大家防疫不可鬆懈，雖然疫苗似乎讓本土疫情升溫的威脅在前幾週有淡化的跡象，投資人有恃無恐，
資料來源：衛生福利部疾病管制署
但連日案例數持續攀升，今(3)日加權指數重挫1.96%，失守10日線。是否台股基本面已然受到疫情的衝擊，且高點獲利了結賣壓加據跌勢，又或者今日有媒體報導，台積電董事長劉德音週末接受美國媒體訪問一席話，是晶圓代工今日帶頭下殺的主因。
究竟本周盤勢會怎麼走，本土疫情會不會成為台股近期表現的轉捩點，又或者延續去年底以來的趨勢，逢拉回就是買點，本周的台股有哪些族群有機會逆風高飛?本文試著分析如下。
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自四月中以來，華航機師的本土疫情案例急速升溫，且本土案例的足跡已有擴大的趨勢，就連總統蔡英文都罕見在臉書公布確診者活動足跡，包括新北、嘉義、雲林、台北、桃園等縣市，並提醒大家防疫不可鬆懈，雖然疫苗似乎讓本土疫情升溫的威脅在前幾週有淡化的跡象，投資人有恃無恐，
資料來源：衛生福利部疾病管制署
但連日案例數持續攀升，今(3)日加權指數重挫1.96%，失守10日線。是否台股基本面已然受到疫情的衝擊，且高點獲利了結賣壓加據跌勢，又或者今日有媒體報導，台積電董事長劉德音週末接受美國媒體訪問一席話，是晶圓代工今日帶頭下殺的主因。
究竟本周盤勢會怎麼走，本土疫情會不會成為台股近期表現的轉捩點，又或者延續去年底以來的趨勢，逢拉回就是買點，本周的台股有哪些族群有機會逆風高飛?本文試著分析如下。
資料來源：籌碼K線PC版
本土疫情升溫
最近一次影響市場走向是先前部立桃園醫院的群聚感染，自一月21日的高點16238.46點，一度修正至15138.31點，指數下跌了1100點，跌幅約6.7%，但很快的，加權在部桃疫情趨緩後，隨著農曆連假結束，資金歸隊，便又一路走高。
因此，本次華航群聚的疫情，理想的情境(A)，隨著病例數增速趨緩，且社區感染可能性降低，在資金充沛的環境下，影響大盤走勢兩三天後，利空消化完便繼續向上，在A情境下，加權本週走勢可能開低走高，上半週偏弱，但下半週轉強。
比較壞的情境(B)，假設本週本土確診案例持續增加，且有擴大的跡象，那麼對市場的衝擊時間可能就會延長，尤其近期台股走揚主要歸功於內資法人、大戶以及散戶，且台灣自疫情開始以來，包括遠距需求商機等，對台股是利大於弊，倘若本此疫情真的爆發，甚至影響企業的營運(例如：華航減班幅度擴大…)且擴大至不同行業的趨勢，考量當前融資處在歷史高位，不能排除內資散戶會出現多殺多的情況，則台股本週可能就會進入一波修正。
但不管兩三天就消化完利空，抑或落入更長時間(一至兩週)的修正，當前世界各國在疫苗普及的情況下，疫情獲得控制已是事實，台灣隨著本土案例的升溫，必然強化施打疫苗的迫切性，因此基本上，本土疫情的影響偏向一次性的利空，在資金面維持寬鬆(上周美國聯準會利率決策會議維持寬鬆基調)的情況下，且基本面從近期公告的財報與財測仍佳，台股仍有創高的機會。
疫情影響部分，可持續關注1)本土案例的案例數，)是否有社區感染的跡象，3)疫苗取得上是否有新進展，以判斷這波疫情對於台股的後續影響。
地緣政治升溫
除了本土疫情升溫，地緣政治的風險升高，恐怕也是近期影響台股走勢的因素之一，甚至是最主要因素。上週知名期刊經濟學人最新一期封面為台灣雷達圖，左有中共五星旗、右有美國星條旗，並有軍艦、軍機光點，稱台灣是「地球上最危險地區」。
圖片來源：經濟學人官網
無獨有偶，美國智庫示警，中國可能武力犯台奪取半導體產業，凸顯出當前兩岸關係的劍拔弩張。有些人可能覺得，這些消息反而凸顯台積電戶國神山的地位，也讓國際認識到台灣的重要性，但在商言商，對於國際投資人來說，倘若兩岸局勢持續升溫，則投資台灣股市的風險必然相應大增，且台積電被推上中美科技對抗的前緣，華為、飛騰這類中系客戶遭到制裁的風險隨之上升，對於台積電的基本面來說，恐怕會是潛在的未爆彈，而這似乎也說得通，自去年以來，外資持續大賣台股，而台積電雖然本次法說會上，上調全年成長預期，股價卻不漲反跌的主因…
劉德音一席話導致大跌?
因此相較於部分媒體指稱劉德音一席話讓台股大跌，毋寧捲入中美科技冷戰風暴中，更可能是壓抑近期以台積電為首，台股半導體產業表現疲軟的主要因素。
至於車用晶片6月獲得緩解，是否意味半導體的供需吃緊來到轉折? 這樣的推論有點言過其實，從近期劉德音與魏哲佳兩人的談話紀錄也可以觀察到，董事長劉德音談話基調偏保守，但總裁魏哲家相對樂觀，劉德音上一次於3月30日一席「28奈米產能過剩的言論」讓台積電股價隔(31)日下挫1.68%，然而總裁魏哲家在4月15日的法說會上表示，成熟製程的缺會一路缺到2023年，且台積電又在4月22日的臨時董事會上宣布斥資28.87億美元在南京廠擴充28奈米的產能。一人喊冷，一人喊熱的極端論調讓人霧裡看花，推估此舉可能呼應市場一直擔憂的超額下單問題，台積電藉由不斷的示警，反覆測試市場上IC設計客戶的訂單真實性，但供需吃緊的態勢，從終端的筆電、手機出貨量來看，訂單滿到年底的態勢應該沒有鬆動。
季報股利最後衝刺
即便本週大盤可能迎來逆風，但正值今年第一季報、4月營收與股利政策的公告高峰，基本面強勁的個股仍有機會在低迷的盤勢中脫穎而出，但須要留意的是，自去年底以來，以科技股為例，基本面普遍都是大幅成長，因此近期要能靠著財報上漲，財報不僅要好，更要超乎市場預期(例如：毛利率雙增反映漲價效益)才有機會繳出紅盤的法說會或財報行情，自上週以來，包括首季EPS改寫新高的IC設計龍頭聯發科(2454)上週四漲停開出、一價到底，緊接著週四盤後公告財報亮眼的電源大廠光寶科(2301)與台達電(2308)、工業電腦龍頭研華(2395)、以及上週公告配發4元股利的富邦金(2881)均成為今日撐盤要角之一。
因此，留意財報或是營收表現可能超乎市場預期的族群或個股，例如：尚未公告財報，但今年以來頻傳漲價利多的顯卡、面板、鋼鐵、航運(貨櫃及散裝)、塑膠(PVC)等5個族群，有機會成為本週資金搶進的標的。
快速結論
- 近期本土疫情升溫，但基本上屬一次性的利空，若未持續擴大影響產業運行，在全球資金維持寬鬆下，逢回為買點的態勢尚未轉變
- 台積電今日續跌，反映近期地緣政治因素持續緊繃，車用訂單6月緩解，並不等同整體供需翻轉
- 正值季報、營收與股利公告高峰期，惟基本面優於市場預期者才有機會在本週逆勢走揚
- 今年以來漲價頻傳的5大類股，包括：顯卡、面板、鋼鐵、航運、塑膠等有機會成為本週資金關注重點
