(圖片來源：籌碼Ｋ線研究小組製圖)

 

國際金融市場分析：

上週五(30)受到美國公開表明5/4開始禁止美印往返，且Robert Kaplan明言Fed應儘早開始討論調整量化寬鬆，加上先前Powell發言中提及經濟並未完全脫離疫情陰霾，四大指數全黑，跌幅介於0.54%~2.92%，其中費半跌幅最重，道瓊回測月線支撐。

上週美股四大指數表現：

上週美股四大指數表現如下：
道瓊指數→ 下跌約168.64點，週跌幅0.50%
那斯達克指數→ 下跌約54.13點，週跌幅0.39%
標普 500 指數→ 上漲約1點，週漲幅0.02%
費城半導體→ 下跌約87.99點，週跌幅2.75%

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本週國際事件速覽：

五一首日陸鐵路發送旅客創新高 逾1,800萬人次

據大陸國家鐵路集團有限公司消息指出，5月1日，全國鐵路發送旅客1,882.6萬人次，較2019年同期增長9.2％，創下單日客流歷史新高。5月2日，全國鐵路預計發送旅客1,420萬人次...

 

上海五五購物節開幕 2小時消費額破人民幣20億

上海第二屆五五購物節1日開幕，引爆消費熱潮。根據中國銀聯聯合支付寶、微信支付提供的上海地區消費支付即時金額，從5月1日晚間8時至10時，2小時累計消費支付金額突破人民幣（下同）20億元。…

 

美國塞港無解 運價漲勢煞不住 歐洲航線創歷史高價

隨著美國塞港、缺工問題僵持，全球航運運價持續飆漲，於3月下旬長賜輪橫堵蘇伊士運河，造成航道癱瘓，對全球運價無疑是雪上加霜，根據最新一期報價，遠東到歐洲運價每20呎櫃（TEU）達4630美元...

 

陸製造業擴張 經濟平穩恢復

大陸兩大製造業採購經理人指數（PMI），4月在保持擴張區間的基礎上出現「一降一升」。以大型企業為樣本的大陸國家統計局數據較3月下降0.8至51.1，仍高於前兩年同期水準；樣本偏重中小企業的財新數據...

 

美股月線連紅 5月魔咒見真章

美股4月最後一個交易日雖在科技股領跌下收黑，但總結4月表現依舊強勢，三大指數月線全紅。本周進入5月第一周，上月非農就業報告及持續發布的美企財報，料是關注焦點。　預定7日出爐的4月非農就業報告....

 

印度疫情崩壞 美祭旅遊禁令

印度新冠疫情煞不住，1日單日確診數首見飆破40萬大關再創新高，美國白宮宣布自4日起，禁止14天內前往印度的非美國公民入境。疫情失控引發資金外逃潮，重創原本被看好2021年兩位數成長的印度經濟...

 

柏克夏股東會 聚焦疫後美股

股神巴菲特執掌的柏克夏海瑟威第一季財報表現強勁，顯示公司業績已從疫情最糟時刻復甦。股東大會將在隨後登場，投資人將關注巴菲特針對庫藏股、接班人與疫後美股前景等議題發表看法。　柏克夏1日發布財報指出...

 

降低碳排放量 航運業 開始轉用LNG貨船

全球航運業因為碳排放標準變嚴格，在找到更潔淨燃料給貨船提供動力來源，以達到不使用石化燃料的目標之前，業者正紛紛轉用液態天然氣（LNG）做為過渡性解決方案。　已經有兩家大型航運商訂購多艘採用LNG...

 

五一拚內需 北京豪撒45億人民幣

號稱大陸史上人流最旺的「五一」假期1日啟動，為爭搶消費商機，各地紛紛發起活動，並狂撒消費券拚內需。其中，北京出手最為豪邁，「五一」期間將發放多達人民幣（下同）45億元的各式消費優惠券....

 

白宮安全顧問：反對單方面改變台海現狀

中美對峙升溫持續使台海局勢緊繃，美國近日接連針對台海議題發聲。美國國家安全顧問蘇利文（Jake Sullivan）表示，美國已向大陸表明反對單方面改變台海現狀，也在近日藉由美日領導人會晤時...

 

封城抗疫 歐陷二度衰退

受新一波疫情爆發，迫使歐洲國家重啟封鎖措施影響，歐元區經濟今年首季國內生產毛額（GDP）較前季縮減0.6％，為連二季出現萎縮，也讓歐元區經濟一年內第二度陷入衰退。不過經濟學家表示...

 

歐洲投行助攻 以太幣衝2,800美元新高

受到歐洲投資銀行首度發行區塊鏈債券激勵，全球第二大加密通貨以太幣29日一度站上2,800美元，刷新歷史新高紀錄。在此同時，向來引領加密通貨走勢的比特幣卻不漲反跌。2021年以太幣的漲勢超越比特幣....

 

亞馬遜Q1營收再破千億美元

電商龍頭亞馬遜（Amazon）29日公布首季（1～3月）財報，上季營收連二季突破千億美元、單季淨利更改寫新高，主因在於疫情期間網購需求強勁，加上雲端事業與線上廣告業務成長拉抬。　財報數據強勁...

 

濫用市場權力 歐盟控蘋果壟斷

歐盟反壟斷機構30日正式控告蘋果公司，認為該科技巨擘涉嫌濫用App商店市場地位排擠其他競爭對手。此舉在於回應線上音樂串流服務業者Spotify先前申訴，而這可能令蘋果面臨全球年營收10％的罰金....

 

美3月個人所得增21％ 史上最多

美國商務部30日發布最新報告顯示，受惠於第三輪紓困支票的發放，美國3月個人所得激增21.1％，創下1959年該調查開始以來最大月增幅紀錄，這也有助美國在疫情逐漸趨緩後，經濟復甦動能得以延續下去...

 

IEA：全球電動車 2030年上看1.45億輛

隨著消費者對電動車的接受度增加，以及全球政府積極推廣電動車，國際能源總署（IEA）在最新報告預測，2030年全球路上的電動汽車、公車、貨車和重型卡車的數量將達1.45億輛…

 

 

 

本週台股分析：

受到聯發科(2454)在法說會上提及1Q21的EPS高達16.21元，將近1~3Q20的總和，並且2Q21有望延續季增力道，加上執行長蔡力行樂觀看待5G手機的晶片市佔率有望搶下45%，帶動年度營收年增上看40%，毛利率上看46%，股價漲停開出，但聯電(2303)、日月光投控(3711)出現獲利了結跡象，仍令上週四(29)加權翻黑收跌0.87點，以17,566.66點作收。成交量5,408.22億。OTC櫃買指數早盤隨加權走揚一度創高，終場漲幅收斂至0.61%。3大類股指數金融獨黑。29大類股指數漲跌各半，玻璃陶瓷續強，類股指數終場收長2.15%，而日前修正的鋼鐵出現回籠買盤，終場收漲3.51%表現最佳，造紙受獲利了結賣壓影響，收跌2.27%回測10日線支撐。《延伸閱讀：板卡大廠Q1營收創單季新高！土洋合買卡位季報行情，股價站穩前高》

外資上週續站買方，週買超金額為187.68億，外資淨未平倉口數於上週五(29)時為-32008口。加權指數週漲266.39點，週漲幅1.54%，OTC櫃買指數週漲4.24點，週漲幅2.01%，三大類股指數中，電子、金融、非金電，週漲幅分別為1.18%、1.61%、2.39%，台股三王的大立光(3008)、台積電(2330)、鴻海(2317)，週漲跌幅分別為+0.32%、-0.33%、-2.52%。

(資料來源：籌碼K線)

全球確診數於今(2)日14:15時，續增至15,177.37萬例，死亡數達318.83萬例，其中美國新增確診數達4.32例，新增死亡數略增490例，確診情況隨疫苗普及的背景下持續下降。巴西新增確診數達6.69萬例仍有回升跡象，累計病故達40.64萬例，排名續為全球第2高。而印度持續為國際焦點，單日新增病例於昨(1)日達39.24萬/日，逼近40萬大關，並且印度各地醫院醫療資源持續匱乏，死亡人數持續飆高，單日因疫死亡人數高達3,689人。日本雖然於東奧沒有考量停辦，但東京都、大阪府、京都府及兵庫縣等4都府縣於4/25~5/11三度進入「緊急事態宣言」狀態，但單日新增確診仍持續攀升，昨(1)日達5989例/日，為自一月趨緩以來的新高。台灣則昨(1)日宣布新增3例境外移入、1例本土病例，市場持續聚焦華航機師染疫案是否出現擴散跡象。

 

(資料來源：JHU CSSE COVID-19 Data；圖表來源：Google)

暨API庫存數據不如預期後，EIA庫存數據公布值僅9萬桶，優於市場預期的65.9萬桶，但OPEC+會議結論不變，令市場視為OPEC+對於油市前景仍有信心才維持既定減產方向以外，由於經濟數據持續強勁，後續步入復甦階段的憧憬，加上步入夏季駕駛的用油旺季，仍為能源類相關商品的短線支撐。需求表現上持續聚焦於美、中2國開出的數字是否能於印度因疫情衰退的降幅相抵。同時，因疫情影響未解，且庫存數據表現多空分歧，令伊朗石油出口仍為關注，將為潛在短壓。於國際動向上留意英國能否於5/17解國際封旅遊禁令，在6/21全線解除防疫。

加權週線收漲1.54%連6紅且續創高，但日K於上週四(29)仍於盤中一度回測5日均線。且美國那指再度網月線尋找支撐，費半亦無力站穩月線，於失守後再度往季線尋找支撐，台積電ADR方面，上周五(30)收跌1.98%，持續在季線、半年線之間震盪，仍可能帶來部分觀望賣壓，加上台積電(2330)雖於先前獲外資看好先進製程價格提升，將目標價提高至675元，但美國智庫「新美國安全中心」（CNAS）的科技與國家安全專案資深研究員拉塞爾(Martijn Rasser)提及台積電(2330)的技術加上晶片荒，儼然成為全球科技戰略地位重心，雖引起求全各國高度關注，但同時亦可能成為中國武力犯台的誘因，令短線台海動向成為未爆彈。而籌碼面上外資出現轉買，投信賣超收斂，且連假後將逢營收與季報公布期，仍有利於多方守勢，多空焦點持續落於月線攻防，主要權值輪漲速度仍快，如前述，本周焦點持續落於營收、季報，於操作上應避免追高殺低。

整體而言，各國經濟復甦的憧憬仍存，加上在科技出口續強、傳產需求回溫的背景下，加上台積電(2330)、台塑四寶、鋼鐵、航運…等業績可期，多頭可用之兵仍多。題材面漲價股由於利於季報毛利表現，如玻璃陶瓷、水泥、航運、造紙、鋼鐵等漲多類股於回檔確認站穩支撐時可留意，電子上，晶圓代工持續受惠5G、HPC需求穩健，仍有表現機會，面板價格高檔盤堅。且奇亞幣亦帶來硬碟缺貨潮，亦有望吸引資金續攻。電子、非金電各擁利多輪掌多方兵符，雖然日內波動隨加權指數創高而放大，但整體仍有利台股多方格局，長線仍可留意經濟復甦與旅遊業題材。

本週台股重大事件：

16檔強勢股 5月主旋律

全球資金外溢流竄，台北股市持續受惠，加權指數一路沿著10日均線走高，優異表現在國際股市中一枝獨秀。時序進入5月，法人篩選涵括航運、原物料、矽晶圓、記憶體、IC設計等五大族群的16檔強勢股...

 

高點選股術 投信點名原物料

台股指數迭創新高，包括元大、台新、安聯、保德信、群益及瀚亞等六大投信指出，台股基本面看旺、資金動能強勁，選股掌握電子及傳產雙主軸，並以「原物料」為核心，5月財富有望不漏接。時序進入5月…

 

台積電董座劉德音：6月可滿足汽車晶片最低需求

台積電董事長劉德音接受美國哥倫比亞廣播公司（CBS）電視台專訪時，針對車用晶片短缺的問題發表看法。他表示，台積電2020年底就得知這樣的消息，2021年1月已盡可能提供車用晶片業者產能…

 

史上新高 郵政年物流量 衝上4千萬件

網購夯、物流熱！中華郵政透露，2020年全年包裹快捷的寄送數量衝上4,000萬件，年增13％，創下史上新高，為持續增強物流商機將推出與便利商店深化合作在內的三招，甚至可以把郵局「超商化」…

 

晶片大缺貨 i郵箱遭拖累

全球晶片大缺，衝擊i郵箱的布設動作。中華郵政表示，據委外廠商回報，i郵箱新機「找嘸晶片」做不出來，「換廠商也一樣，至少得等一年」。為此，i郵箱發展政策將從「衝量」改為「衝質」…

 

股東會多頭列車 帶旺高殖利率＋基本面個股

5月多達315家股東會陸續登場，股東會行情升溫，市場專家表示，高殖利率股及基本面佳的個股，有望獲得市場資金青睞。　台新高股息平衡基金經理人劉宇衡指出，國內定存利息不到1％...

 

母親節來了 百貨零售營收噴發

5G、人工智慧（AI）及高效運算（HPC），已是未來半導體產業發展的顯學，IC設計廠看好這塊市場，正全力投入相關領域。IC設計龍頭聯發科預定2021年將投入30億美元，從事研發支出…

 

聯發科、義隆、聯詠展開部署 IC設計 全力衝5G、AI商機

配合東京奧運到來，中華電信訂下MOD、4K、OTT三大指標用戶數衝新高的目標。MOD目前用戶206萬，已申裝4K機上盒的用戶約110萬，中華電信於東奧期間，將以MOD用戶新增10萬以上…

 

台幣4月勁揚2.08％ 三年最猛

國際美元4月走弱，且台股站上「萬七」並屢創新高，及外資匯入加碼台股，全面推動新台幣強勁升值，全月大漲5.81角或2.08％，創下2018年2月以來逾三年單月最大升幅，且今年來累計升值2.0％...

 

紅潮挖台灣半導體牆腳 勞動部祭千萬罰鍰應對

為防止紅色勢力挖角半導體人才，勞動部不但發函要求人力銀行業者下架有違法疑慮的赴陸職缺，同時更研擬加重罰則。勞動部表示，會把管制及裁罰基準寫的更明確，例如關鍵產業或關鍵職務，像是「積體電路」...

 

DRAM教父高啟全與台廠辛耘合資 湖北晶芯半導體 試投產

台灣DRAM教父高啟全與台灣再生晶圓廠商辛耘合資的湖北晶芯半導體，近日正式舉辦投片儀式進入試生產階段，高啟全表示，廠房距離長江存儲、中芯國際等企業近，可就近提供配套…

 

因應急單生產 塑膠業工時限制 經部擬鬆綁

後疫情世代的經濟活動反彈、帶動原物料需求大增，不僅缺櫃、缺紙箱，甚至塑膠、鋼鐵等價格都漲到下游廠商吃不消，據了解，相關業者已赴經濟部請命；另外，受到銅價影響，蓋廠必備的「電纜」不只漲價…

 

奇亞幣颳旋風 企業級硬碟賣翻

加密貨幣熱潮延燒，號稱「綠色比特幣」的奇亞幣（Chia）成為市場新寵兒，與一般加密貨幣不同，奇亞幣是透過固態硬碟或傳統硬碟來挖礦，除了近一個月帶動相關供應鏈與概念股股價提前反應以外....

 

電腦需求高燒 PCB廠營運續旺

疫情尚未散去，遠距辦公、宅經濟商機依舊有撐，加上表現強勢的虛擬貨幣引發挖礦潮，2021年NB、PC需求不見回檔，需求保持在高檔，大環境不確定因素干擾，客戶加大下單力道..

 

今年投片量大增 晶心科權利金吃補丸

RISC-V架構開始進入高速成長階段，且資料中心、伺服器及物聯網等市場開始導入RISC-V架構的處理器。法人預期，晶心科在這波效應下，2021年客戶導入晶心科架構的晶片出貨有望挑戰30億套...

 

成長上看50％ 百貨母親節買氣噴發

百貨業母親節大戰開打，新光三越、遠百、SOGO、統一時代等在首波活動即呈現買氣大噴發，平均較去年同期增長四～五成，也較2019正常年成長逾二成；百貨業者預期，買氣將持續到月底…

 

5月天然氣漲近3％

中油宣布5月國內氣價調整方案，天然氣價格平均調漲2.99％，家庭用液化石油氣（桶裝瓦斯）、工業用丙烷、丁烷、混合丙丁烷及車用液化石油氣價格則持平、不調整…

 

國光生、普生 獲利躍進

受惠海外流感疫苗訂單放大、檢測訂單告捷助力，國光生、普生去年營運聯袂擺脫虧損，獲利躍進創新高。國光生今年除台灣流感疫苗訂單量增加，大陸地區也期待拿到4價許可，大廠賽諾菲代工充填量也比去年增加…

 

航海王、鋼鐵人閃邊 這類股4月飆最兇 漲跌前10大個股出爐

4月傳產上演大驚奇，在缺貨、漲價題材持續不減威力，貨櫃三雄萬海、長榮以及陽明，前2檔漲幅超過6成，陽明股價漲幅甚至超過100%，此外，國內鋼鐵產業龍頭中鋼股價也一飛衝天，大漲超過50%…

 

信評調升潮 終於輪到陽明、萬海航運了

航運產業在全球信用評等機構的眼中，近期出現極大的轉變！中華信評本周將陽明海運的長期評等調升為 「twBBB+」，展望「穩定」，萬海航運的評等展望同步自「負向」調整為「穩定」，長期發行體信用評等為…

 

 

 

下週重大事件預告：

05/03：

 美國Markit製造業採購經理人指數終值 (4月)
 美國ISM製造業採購經理人指數 (4月)
 美國營建支出月率 (3月)
 香港GDP季率初值 (Q1)
 香港GDP年率初值 (Q1)
 意大利Markit 製造業採購經理人指數 (4月)
 瑞士製造業採購經理人指數 (4月)
 墨西哥商業信心指數 (4月)
 墨西哥Markit製造業採購經理人指數 (4月)
 德國零售銷售年率 (3月)
 德國Markit製造業採購經理人指數終值 (4月)
 歐元區Markit製造業採購經理人指數終值 (4月)
 澳大利亞AIG製造業表現指數 (4月)
 澳大利亞Markit製造業採購經理人指數終值 (4月)
 韓國Markit製造業採購經理人指數 (4月)

05/04：

 巴西貿易帳 (4月)
 加拿大貿易帳 (3月)
 加拿大營建許可月率 (3月)
 俄羅斯Markit製造業採購經理人指數 (4月)
 俄羅斯貨幣政策報告
 南非ABSA製造業採購經理人指數 (4月)
 美國美聯儲主席鮑威爾發表講話
 美國貿易帳 (3月)
 美國工廠訂單月率 (3月)
 英國Markit/CIPS 製造業採購經理人指數終值 (4月)
 英國抵押貸款 (3月)
 英國抵押貸款許可 (3月)
 瑞士消費者信心指數 (Q2)
 澳大利亞房屋貸款月率 (3月)
 澳大利亞投資性住宅貸款 (3月)
 澳大利亞貿易帳 (3月)
 澳大利亞澳大利亞央行利率決議
 韓國消費者物價指數年率 (4月)

05/05：
 巴西工業生產年率 (3月)
 巴西工業生產月率 (3月)
 巴西Markit服務業採購經理人指數 (4月)
 印度尼西亞GDP季率 (Q1)
 西班牙失業人數變動 (4月)
 西班牙Markit服務業採購經理人指數 (4月)
 西班牙消費者信心指數 (4月)
 波蘭利率決議 (5月)
 美國MBA抵押貸款申請 (30/4月)
 美國ADP就業人數變化 (4月)
 美國ISM非製造業採購經理人指數 (4月)
 美國EIA庫欣原油庫存變化 (30/4月)
 菲律賓消費者物價指數年率 (4月)
 意大利Markit 服務業採購經理人指數 (4月)
 新西蘭失業率 (Q1)
 新西蘭就業人數變化季率 (Q1)
 瑞士消費者物價指數年率 (4月)
 德國Markit服務業採購經理人指數終值 (4月)
 德國Markit綜合採購經理人指數終值 (4月)
 歐元區Markit綜合採購經理人指數終值 (4月)
 澳大利亞Markit服務業採購經理人指數終值 (4月)
 澳大利亞營建許可月率初值 (3月)

05/06：
 巴西利率決議
 日本日本央行貨幣政策會議紀要
 加拿大加拿大央行行長麥科勒姆講話
 俄羅斯外匯儲備 (4月)
 美國初請失業金人數 (01/5月)
 美國失業金申請4周平均值 (5月/01)
 美國續請失業金人數 (24/4月)
 英國地方選舉
 英國Markit/CIPS 服務業採購經理人指數終值 (4月)
 英國Markit/CIPS綜合採購經理人指數終值 (4月)
 英國英國央行利率決議
 英國英國央行MPC支持加息票數
 英國英國央行MPC支持降息票數
 英國英國央行MPC維持不變票數
 英國英國央行量化寬鬆規模
 英國貨幣政策報告
 英國貨幣政策會議紀要
 挪威挪威銀行利率決議
 捷克共和國捷克央行利率決議
 新西蘭營建許可月率 (3月)
 瑞典貨幣政策會議紀要
 歐元區零售銷售年率 (3月)
 澳大利亞澳大利亞央行官員發表講話

05/07：
 中國財新服務業採購經理人指數 (4月)
 中國財新綜合採購經理人指數 (4月)
 中國貿易帳 (4月)
 巴西零售銷售月率 (3月)
 加拿大失業率 (4月)
 加拿大就業人數變化 (4月)
 加拿大全職就業人數變化 (4月)
 加拿大平均時薪年率 (4月)
 加拿大Ivey採購經理人指數S.A（經季調） (4月)
 法國工業生產月率 (3月)
 法國貿易帳 (3月)
 美國失業率 (4月)
 美國非農就業人數變化 (4月)
 美國勞動參與率 (4月)
 美國平均時薪年率 (4月)
 美國平均時薪月率 (4月)
 美國平均每周工時 (4月)
 美國私人部門非農就業人數變化 (4月)
 美國批發庫存月率 (3月)
 英國建築業採購經理人指數 (4月)
 意大利零售銷售月率 (3月)
 瑞士失業率 (4月)
 墨西哥消費者物價指數年率 (4月)
 墨西哥核心通脹率月率 (4月)
 墨西哥消費者信心指數 (4月)
 德國季調後貿易帳 (3月)
 德國貿易帳 (3月)
 歐元區歐洲央行行長拉加德發表講話
 澳大利亞AIG服務業表現指數 (4月)
 澳大利亞澳大利亞央行公布貨幣政策聲明

法說會資訊：

05/03：暫無法說會

05/04：2412中華電、2439美律、3045台灣大、4968立積、5347世界、6412群電、6488環球晶、6756威鋒電子

05/05：2231為升、2379瑞昱、2395研華

05/06：2385群光、2897王道銀行、3019亞光、3673TPK-KY、4904遠傳

05/07：1605華新、2643捷迅、6277宏正