(圖片來源：籌碼Ｋ線研究小組製圖)

 

國際金融市場分析：

上週五(16)受到美國新屋開工數升至 2006 年以來最高，大摩財報利多，加上拜登將斥資17億美元追蹤新冠變種病毒，四大指數漲多跌少，漲跌幅介魚-0.56%~0.48%，其中道瓊、S&P500續創高，僅費半終場獨黑

上週美股四大指數表現：

上週美股四大指數表現如下：
道瓊指數→ 上漲約400.07點，週漲幅1.18%
那斯達克指數→ 上漲約152.15點，週漲幅1.09%
標普 500 指數→ 上漲約56.67點，週漲幅1.37%
費城半導體→ 下跌約41.45點，週跌幅1.26%

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本週國際事件速覽：

比特幣大跌1萬美元 加密貨幣連線下挫

謠傳美國財政部將起訴多家金融機構涉嫌使用加密貨幣洗錢，比特幣在周日亞洲盤急跌逾10％，一度由6萬2千美元跌到5萬2千美元水準。其他加密貨幣連線走低，以太幣更一度失守2,000美元大關...

 

大宗商品價格 外銀估持續走揚有壓力

大宗商品的貴金屬、原油近三日都出現上漲，亦呈現突破過去兩周的橫向整理區間，外銀財富管理、外資交易商認為，來自期貨市場的多空壓力交織，交易觀點不同多是肇因於對總經判斷的不同…

 

中美發表聯合聲明 合作抗氣候危機

中國氣候變化事務特使解振華和美國氣候問題特使凱瑞，近日在上海舉行會談，討論氣候危機所涉問題。會談結束後，雙方18日發表聯合聲明，指中美致力於相互合作，並與其他國家一同解決氣候危機...

 

港財政司長：堅守聯繫匯率 打擊違反國安法資金活動

香港財政司長陳茂波18日在網誌表示，經濟安全是國家安全體系的重要組成部分。一些所謂制裁、經濟封鎖，甚至以貨幣結算作為武器，無非是想透過經濟和金融手段，迫使別國就範甚至摧毀其政權。確保經濟領域安全是一場...

 

螞蟻傳要求馬雲脫手持股以求生 公司否認

路透引述消息人士透露，螞蟻集團正研究讓創辦人馬雲脫手持有的股份及放棄控制權的各種選項。據稱，螞蟻此舉是因為中國監管當局暗示這樣做或可令針對集團業務的整改告一段落。消息人士稱....

 

油金雙漲 油價周漲幅3月來最猛

中美經濟復甦跡象明顯，原油需求可望增強，全球兩大原油期貨一周強漲超過6％，雙雙繳出3月初以來最大單周漲幅。國際金價也受到美元走軟及美債殖利率拉回的帶動，不僅攀上七周高點，單周表現創四個月來最佳...

 

外銀：美股布局首選落後補漲族群

外電引述消息人士指出，歷經2019年以來的政策管制和市場萎縮之後，大陸近期允許國內外銀行大量進口黃金，境外將有150噸黃金在4月和5月運往大陸，數量為2019年以來最大，市場人士認為全球金價可望...

 

傳陸開放巨量黃金進口 全球金價看漲

美國道瓊工業指數與標普500指數9日再創新高，市場焦點轉向即將登場的美國財報季，其中大型銀行股14日起陸續發布業績。法人預期，標普500指數成分股獲利將勁升25％，可望激勵美股更上層樓...

 

美債息跳水 美元續走疲

美國債息與美元近來連袂大跌。由於買盤重回美債帶動價格上漲，美國10年公債殖利率周四急落至1.531％，大跌逾10個基本點，創逾六個月以來單日最大跌點；美元指數周五仍在近一個月低檔整理....

 

外資力挺 現金停泊美國債市

美國聯邦債務近來再度觸抵新高，專家認為由於美債具有安全與穩定兩大特性，吸引海外投資者喜歡把現金停泊在美國債市。　聖路易聯準銀行副總裁安道法托（David Andolfatto）表示...

 

美房市缺工缺料 獨棟房屋短缺380萬戶

美國房貸巨頭房地美（Freddie Mac）最新分析顯示，儘管過去兩年建商積極蓋房，但因需求強勁，加上缺工缺料，供需缺口仍不斷擴大，美國獨棟房屋供應較需求短缺大約380萬戶。　根據房地美預估...

 

對抗新冠變種病毒 輝瑞CEO：疫苗恐須每年接種

輝瑞執行長博爾拉（Albert Bourla）表示，儘管民眾已完成兩劑新冠疫苗接種，未來12個月內還可能要補打第三劑來強化保護效力。他還預期，為了對抗變種病毒，每年都恐需要定期接種疫苗....

 

土國防虛擬通貨 禁用比特幣

土耳其央行16日宣布，禁止民眾直接或間接使用比特幣等虛擬通貨做買賣媒介，因為這可能造成無可挽回的破壞與交易風險。此一消息讓比特幣價格應聲下跌逾2％...

 

加州港口塞船 美陷供應鏈危機

美國正醞釀一場供應鏈危機。因為加州洛杉磯港和長堤港處理全美約三分之一外國貨物進口，但目前有逾廿艘貨船停泊外海苦苦等候卸貨。由於不少超大型集裝箱船要花更長時間卸貨，專家擔心加州港口卸貨延誤讓美國供應鏈....

 

風光13載 陸P2P網貸走入歷史

經13年的發展，曾經風光一時的P2P網貸行業正式走入歷史。人行近日發文指出，在營P2P網貸已全部停業，互聯網資產管理、股權眾籌等領域整治工作也基本完成，已轉入常態化監管...

 

五一報復性出遊人潮 出籠

大陸旅遊業經過業績慘澹的2020年後，2021年為期五天的「五一」假期將迎來「報復性」出遊。各家平台湧入大量旅遊產品訂單，攜程預估，2021年「五一」旅遊人次或將突破2019年紀錄，達2億人次新高…

 

 

本週台股分析：

由於台積電ADR於昨(15)日收跌2.06%，雖然台積電(2330)於法說會上報喜，但今(16)日表現仍受壓抑，終場收跌1.45%。多方兵符轉由中鋼(2002)、鴻海(2317)執掌，航運從旁助攻，加權指數終場收漲82.08點，以17158.81點作收。成交量4,244.96億。OTC櫃買指數震盪收漲0.55%，重返5日短均上。3大類股指數電子獨黑。29大類股指數跌多漲少，其中玻璃陶瓷由於台玻(1802)於1Q21的合併營收高達116.7億，年增65.77%，加上平板玻璃與玻璃纖維持續看多，市場樂觀預期毛利率有望上看20%，股價開高走高，終場收漲7.34%，帶動類股指數漲逾6%，表現最佳。僅半導體、觀光、電子3大類股終場收黑。《延伸閱讀：產能吃緊，封測大廠Q2有望季增7％，獲利季增幅上看20％，全年度EPS上看2.1元！》

外資上週轉站賣方，週賣超金額為66.5億，外資淨未平倉口數於上週五(16)時為-28850口。加權指數週漲304.71點，週漲幅1.81%，OTC櫃買指數週跌2.57點，週跌幅1.20%，三大類股指數中，電子、金融、非金電，週漲幅分別為0.16%、3.95%、5.66%，台股三王的大立光(3008)、台積電(2330)、鴻海(2317)，週漲幅分別為3.97%、0%、2.92%。

(資料來源：籌碼K線)

全球確診數於今(18)日14:07時，續增至14,042.99萬例，死亡數達300.86萬例，其中美國境內施打疫苗劑量已逾2.05億劑，超過1.29億人施打了至少1劑，逾8,200萬人打完全部劑量。巴西昨(17)日表明新增6萬7636人確診，累計病故已達37.16萬例，排名全球第2高。而印度昨日新增病例突破26萬/日大關，並且單日因疫死亡人數高達1,495人，亦創新高。日本疫情嚴峻的大阪於昨(17)日新增1161位確診，已連續5日突破千例，後續仍聚焦是否再度發布緊急事態，並留意東奧舉辦事宜。市場持續觀望加護病房醫療資源是否崩盤。

(資料來源：JHU CSSE COVID-19 Data；圖表來源：Google)

雖然IEA提高需求前景，並且API、EIA庫存數據皆優於市場預期，於美國高速公路車流量上，業已突破疫情前水平，將迎來的駕駛旺季亦提振市場對於短線需求的憧憬，皆為油市帶來支撐。後續於國際上持續留意美伊核談動向，英國5/17解封。

加權週線收漲1.81%續創高，日K於上週五(16)續創高。同時在美國那指與費半皆佔穩短均蓄勢突破創高。於台積電ADR方面，上周五(16)收漲0.41%，持續在季線、半年線之間震盪，而台積電(2330)營收表現剽悍，且高效運算動能強，加上車用需求大增仍將持續帶動營收，先進製程進度上，年報中提及2奈米的最新進度，在初步研究及路徑尋找後進入2奈米製程技術研發階段，將著重於改善極紫外光技術的品質與成本，在極紫外光光阻製程、光罩保護膜及相關的光罩基板，都有顯著進步，極紫外光技術已全面量產。籌碼面上雖然投信轉賣跡象未止，外資買超收斂，預期本週多空焦點仍落於季線攻防，主要權值輪漲速度仍快，3月營收全數公布後，焦點轉向年報與股東會回補軋空潮，於操作上應避免追高殺低，於2020年度獲利亮眼的個股仍有望續為盤面目光，相對穩健不想追高的投資人，可持續留意年報尋找低基期績優股。

整體而言，各國經濟復甦的憧憬仍存，加上在科技出口續強、傳產需求回溫的背景下，加上台積電(2330)業績爆喜，台塑四寶1Q21大賺了633.89億，季增47.8%，優於4Q20的旺季表現，皆有望續為加權支撐。題材面上如玻璃陶瓷、水泥、航運、造紙、鋼鐵等漲價仍為主流，且電子、非金電輪掌多方兵符，電子上晶圓代工持續受惠5G、HPC需求穩健，仍有表現機會，面板價格高檔盤堅，Omdia 顯示部門資深研究總監謝勤益表示，短期面板關鍵零組件包含驅動 IC、PCB 等持續吃緊，預期到今年第 3 季仍難解，在需求強勁下價格有撐，於逢回時可留意布局時機。但由於比特幣於周末期間暴跌，仍可能引發市場觀望，於相關板卡供應鏈雖營收亮眼，仍應留意獲利了結賣壓。短線上3月營收全數公布，季報獲利與年報將接手表現，長線仍可留意經濟復甦與旅遊業題材，惟沿前述，短線漲多的個股於輪漲快速的背景下，仍應留意獲利了結的修正壓力。

本週台股重大事件：

11檔融券回補股 漲聲響

每年第二季股東會行情前的暖身大戲─融券強制回補為4月份的股市主秀，台股上周順利衝破萬七天花板，即為軋空秀的傑作。法人表示，4月底前融券回補潮持續上演，包括麗清、萬海等11檔高券資比或高融券餘額...

 

16檔法人搶買 強悍

全球景氣持續復甦，企業獲利向上，台股可望延續有基之彈。投資專家建議，可挑選法人近一周積極買超，且基本面獲研究機構升評喊買、股價沿五日線上攻的16檔強勢股，包括中鋼、聯電、華航等扮演多頭先鋒…

 

記憶體族群 漲價題材護身

美國公債殖利率自高點回落，資金重返科技股，改變先前市場的資金偏好，那斯達克指數有望跟上創高趨勢，同時提供台股創高的有利條件，主攻部隊也將順勢交棒給先前受壓抑的電子大軍。美國銀行(BofA)數據顯示…

 

央行回應美財政部 建議暫緩適用檢視標準

美國財政部發布2021年上半年匯率報告，認為台灣、越南和瑞士等3國已符合操縱匯率3項標準，但無足夠證據可做成操縱匯率的判定。中央銀行今（18）日作出正式回應，認為先前提供的「台美經貿關係與新台幣匯率…

 

采鈺強勢登場 智微翻倍漲

與上市櫃企業相比，興櫃市場對於投資人來說，資訊透明度相對低，當然在交易制度及掛牌條件等方面，也比較寬鬆，正是因為如此，散戶鮮少投資…

 

這檔苦吞5根跌停終打開 未來一周台股竟還要看它臉色

台股上周五(16日)收盤以17158.81點作收，成交值4244億元，周線連4紅，分析師表示，上周五價量齊揚，未來一周有機會隨著世芯股價跌停打開，使資金重回電子股，屆時優先起漲的將會是台積電...

 

友訊找回失落的10年 從創辦人變成專業經理人的他怎麼做

站在寫著「友訊」的牆前，李中旺笑得眼睛瞇成一線。10個月前，他和友訊前總經理林仕國、兩位獨立董事，站在市場派台鋼集團這一邊，成功撤換掉原董事長胡雪，入主友訊。當時，即使已被任命為新任董事長…

 

台股基金規模 站穩3千億

台股加權指數來到波段新高，推升台股基金規模攀高至11年來新高，站穩3,000億元大關！台股基金買氣增溫也反映在定期定額人數上，據統計，首季各類基金定期定額人數成長前十名中，台股基金就占了四檔…

 

百貨玩斜槓 拓新財源

百貨業歷經疫情年，一度面臨人潮減少七成的窘境，促使業者不再專注本業，更積極開拓「副業」，以分散風險。新光三越集團業務本部長吳昕昌指出，只靠本業，一旦遇到風險就無法進步，經營副業反而可以開拓更多的機會...

 

前景不墜 半導體先蹲後跳

台股上周站穩萬七大關，惟護國神山台積電在法說後雖獲外資按讚、調高目標價，股價卻利多不漲反而走疲。法人指出，目前資金湧向傳產族群，以致影響了半導體族群行情持續上攻，但半導體產業前景確認...

 

IC設計波動劇烈 當沖客搶進

IC設計族群2021年來股價一路飆漲，但隨著世芯-KY遭遇飛騰利空、苦吞五根跌停，整體族群遭受波及，行情震盪加劇。也因為波動劇烈，成為當沖客最愛，敦泰登16日當沖買進成交金額排行榜之首…

 

電感廠接單滿載 旺到H2

被動元件產業在興勤開第一槍，喊出能見度看到年底之後，電感廠也傳出能見度延長至下半年的盛況。受惠於手機、車用以及宅經濟相關需求暢旺，台、陸電感廠產能拉升，奇力新訂單出貨比飆逾兩倍…

 

為被動元件沖喜 臺慶科轉上櫃 可望躋身高價股

興櫃電感股臺慶科本周將轉上櫃，上周開放公開申購後，股價一路狂飆，一度觸及218元新高價位，大盤電子股成交比重失血之際，臺慶科更顯突出，儘管被動元件類股高價股林立，但臺慶科可望一掛牌就晉身高價族群....

 

23檔上市航運股 滿堂紅

散裝及貨櫃航運市況雙雙迎產業多頭，資金湧入航運類股，激勵上市23檔航運股「滿江紅」，16日股價全數走揚，萬海、慧洋-KY等六檔漲停，上市航運類股總市值創新高達1.25兆元，航運指數即將突破2008..

 

BDI有望衝破11年新高

今年原本就非常看好的散裝船運市場，本周波羅的海乾貨船綜合指數（BDI）漲幅加劇，16日晚間最新指數來到2,385點，由於鋼鐵需求熱絡，中國大陸第一季用電量增長兩成、開始搶進煤炭...

 

半導體信心指數 12年最高

全球對5G、車用電子、高效能運算晶片需求持續提升，也為半導體業帶來榮景。KPMG安侯建業16日發布全球調查指出，半導體領導者信心指數從2020年59分提升到2021年的61分…

 

大減94％ 國泰航空3月載客量

國泰航空16日公布3月客貨運數據，3月載客量再跌94％、貨運量跌三成。在港府最新宣布完成疫苗接種的駐港貨機及只載貨客機機師，可豁免強制檢疫之後，市場預料，這將有利貨運業務和減少國泰航空每月營運現金…

 

三商壽Q1稅後賺16.4億 年增154％

三商美邦人壽16日公布，2021年第一季財報自結數，首季稅後淨利16.4億元，較去年同期大幅成長154％，每股稅後盈餘為0.65元。三商美邦人壽指出，本季獲利來源主要有三因素…

 

中鋼翁朝棟：Q2營運會更好

國際鋼市火燙，中鋼董事長翁朝棟16日在春季祈福典禮上表示，中鋼除了首季業績亮眼，15日剛調漲5月內銷盤價，平均漲幅8.1％，預期第二季營運將比第一季好，上半年可望繳出一張漂亮成績單…

 

成本飆 部分家電5月恐跟漲

台北電器空調3C影音大展14日開跑，台北市電器商業同業公會理事長廖全平表示，原物料價格大漲一至二成，貨櫃運輸成本也大幅上漲，不少廠商已面臨成本壓力，在這波促銷結束後，冰箱、冷氣、洗衣機價格恐上漲…

 

 

下週重大事件預告：

04/19：

 新西蘭新西蘭服務業表現指數 (3月)
 日本貿易帳 (3月)
 日本工業生產年率終值 (2月)
 巴西巴西央行焦點市場報告
 以色列利率決議

04/20：
 澳大利亞澳大利亞央行會議紀要
 日本第三產業指數月率 (2月)
 英國就業人數變化 (1月)
 英國失業人數變化 (3月)
 英國失業率 (2月)
 英國平均收入年率（包括獎金） (2月)
 印度尼西亞利率決議

04/21：
 俄羅斯失業率 (3月)
 新西蘭消費者物價指數年率 (Q1)
 新西蘭消費者物價指數季率 (Q1)
 澳大利亞Westpac領先指標月率 (3月)
 澳大利亞零售銷售月率初值 (3月)
 印度尼西亞商業信心指數 (Q1)
 英國核心通脹率年率 (3月)
 英國消費者物價指數年率 (3月)
 英國消費者物價指數月率 (3月)
 波蘭就業增長年率 (3月)
 南非消費者物價指數年率 (3月)
 英國英國央行行長貝利發表講話
 美國MBA抵押貸款申請 (16/4月)
 加拿大核心通脹率年率 (3月)
 加拿大消費者物價指數年率 (3月)
 加拿大消費者物價指數月率 (3月)
 加拿大加拿大央行利率決議
 加拿大加拿大央行貨幣政策報告
 美國EIA庫欣原油庫存變化 (16/4月)

04/22：
歐元區政府預算占GDP比率 (2020)
 歐元區歐央行利率決議
 歐元區歐央行新聞發布會
 歐元區消費者信心指數初值 (4月)
 墨西哥失業率 (3月)
 墨西哥月中通脹率年率 (4月)
 墨西哥月中通脹率月率 (4月)
 墨西哥存款機制利率
 墨西哥邊際貸款利率
 瑞士貿易帳 (3月)
 荷蘭失業率 (3月)
 荷蘭消費者信心指數 (4月)
 泰國貿易帳 (3月)
 香港失業率 (3月)
 美國初請失業金人數 (17/4月)
 美國失業金申請4周平均值 (4月/17)
 美國續請失業金人數 (10/4月)
 美國芝加哥聯儲全國活動指數 (3月)
 美國CB領先指數月率 (3月)
 美國成屋銷售月率 (3月)
 法國商業景氣指數 (4月)
 台灣失業率 (3月)
 加拿大新屋價格指數年率 (3月)
 日本外國債券投資 (17/4月)

04/23：
 澳大利亞Markit服務業採購經理人指數初值 (4月)
 澳大利亞Markit製造業採購經理人指數初值 (4月)
 英國Gfk消費者信心指數 (4月)
 日本消費者物價指數年率 (3月)
 日本核心消費者物價指數年率 (3月)
 日本核心通脹率年率 (3月)
 英國公共部門淨借款 (3月)
 英國零售銷售年率 (3月)
 英國零售銷售（除燃油）年率 (3月)
 德國Markit服務業採購經理人指數初值 (4月)
 德國Markit綜合採購經理人指數初值 (4月)
 德國Markit製造業採購經理人指數初值 (4月)
 歐元區Markit綜合採購經理人指數初值 (4月)
 歐元區Markit製造業採購經理人指數初值 (4月)
 英國Markit/CIPS 服務業採購經理人指數初值 (4月)
 英國Markit/CIPS 製造業採購經理人指數初值 (4月)
 英國Markit/CIPS綜合採購經理人指數初值 (4月)
 俄羅斯利率決議
 俄羅斯俄羅斯央行新聞發布會
 美國Markit製造業採購經理人指數初值 (4月)
 美國新屋銷售月率 (3月)
 歐元區歐洲央行行長拉加德發表講話

法說會資訊：

04/19：1104環泥、1218泰山、1907永豐餘、2108南帝、2458義隆、2637慧洋-KY、4107邦特、9802鈺齊-KY

04/20：2404漢唐、1711永光

04/21：1341富林-KY、1720生達、2015豐興、2231為升、2634漢翔、4107邦特

04/22：2427三商電、2618長榮航

04/23：6271同欣電