（圖片來源：shutterstock）

 

海外投資盛行，你跟上了嗎？

近年投入股市的人多如毛牛，
而踏進海外市場也日益盛行，
大多數人首次接觸外國股市以美股和陸股居多，
美股受到青睞主要是因為當地擁有許多跨國性企業，
而陸股則是過去幾年阿里巴巴、騰訊等崛起，
嚮往能參與明星股的成長。

 

新興國家－越南

歐美國家、中國大陸的經濟環境已是日漸成熟，
不少人在心中扼腕來不及搭上第一班起飛班機，
沒關係，在台灣南方的東協國家持續變大，帶動消費成長，
也是值得關注的一環。

夏綠蒂曾經去過越南的胡志明市旅遊，

看到有大型設施在興建、觀光人潮為數不少，

大街小巷的居民都拿著一張小凳子，
就這樣坐在路邊喝咖啡；
喧鬧的市集充斥老闆與民眾此起彼落的聲音，
消費力道擴張，
看著看著我不禁在心中想：
這好像是數十年前的台灣，經濟要起飛了。

要如何參與越南的股市呢？
除了到當地開戶之外，
本篇文章夏綠蒂要與您分享－國內首檔越南 ETF 00885

1. 富邦越南 00885 是什麼？
2. 富時越南 30 指數是什麼？(投資風險、歷史報酬走勢)
3. 越南的經濟介紹
4. 00885怎麼買？誰適合投資？

 

富邦越南 00885 是什麼？

以台股來說，想要讓國內一流企業幫你打工，
就可以投資 0050 ETF，
意思就是一次買進台灣最大 50 間公司，
包括台積電(2330)、大立光(3008)、富邦金(2881)等而熟能詳大企業，
而富邦越南00885 有點類似 0050 ，
她追蹤的是富時越南 30 指數，
該指數考量外資持股限制及流動性後，
再精選出胡志明證券交易所市值前 30 大公司，
較能反映越南市場整體走勢表現。

 

成分股怎麼選？有哪些？

那富邦越南 00885的成分股是怎麼挑的？
首先，必須先滿足以下條件：

• 須是在胡志明證交所交易的證券
• 考量流動性及外資持股限制
• 選取市值最大的 30 檔

指數化策略將以「完全複製法」為主，
持有成分股檔數不低於標的指數成分股檔數之 90%。

完全複製法指的是：ETF 完全依照追蹤指數的成份股及比重投資，
指數成分股有異動時ETF 也要相應調整。
好比是鏡子一樣，ETF 較能準確追蹤指數表現。

而到底有哪些企業入選呢？
可以查詢富時指數的網站，
等 ETF 掛牌後在富邦投信的官網也找得到，
目前 房地產約占 30%，
也能發現有好幾間都是"Vin"開頭的企業，
Vingroup 為越南最大最著名的集團，
旗下有商場、房地產開發、醫療事業體系等等，
成為一個大型生態圈，互相支援運作。

第九大是越捷航空 VietJet Air，
於 2011 年底營運，第 2 年就獲利，
名列全球營運效率最佳航空公司之一，
當初夏綠蒂去胡志明市旅遊也是搭乘越捷呢。

 

指數每季調整一次

指數以季度為單位進行指數調整，
指數調整生效日為每年 3、6、9、及 12 月的第三個星期五的下一交易日，
公司的權重最高佔指數總市值的 10%，
若是超過上限限制，就會進行調整，
為 10% 後之公司市值，取代原公司總市值重新計算。
就不會出現像是台積電(2330)佔了 0050 權重的 4 成~ 5 成。

 

經理費與保管費

富邦越南 ETF 經理費年率 0.99%、保管費年率 0.23%，
而與之雷同的有主動式越南基金，
如中信越南，其經理費為 2%、保管費 0.28%，
後者的費用可是比富邦越南 00885多了 8 成以上。

然而和 0050 相比，富邦越南還是有進步空間，
0050 ETF在 2020 整年的經理費 0.32%，保管費 0.04%，
另外一檔成分股和 0050 一樣的 006208 ETF ，
經理費 0.15%，保管費 0.04%

期望之後富邦越南 ETF 規模越來越大之後，
可以逐步調減費用。

 

富時越南 30 指數是什麼？

歷史報酬率

夏綠蒂在投資股票之前，
除了了解基本面之外，
還會去看看過去報酬率的表現怎麼樣，
雖然說過去不等於未來，
然而每次考第一名的同學，下次期末考成績通常也不會太差，
因此知道以往的表現，
依舊還是有一定的參考價值。

因為富邦越南 00885於 2021/4/19 才掛牌上市，
現階段沒有太多的過去股價報酬率的資料可取得，
所以我們以追蹤的富時越南 30 指數來探討：

從 2016 年 2 月到 2021 年 2 月，
5 年累積報酬率是 120.7% ，
每年報酬率是多少呢？我們用年化報酬率來計算，
把時間變成以「一年」的單位，
注意，年化報酬率並不是直接除以年限，
因為還有複利的效果。

以富時越南 30 指數來看，年化報酬率是 17.2%，
0050 ETF 過去的年化報酬率則是 8.8% 左右，
美股的 SPY ETF 則是 10.05%，
由此可見，越南市場不落成熟國家的表現，
還是具有競爭力。

(圖片來源:FTSE Russell)

 

投資風險

投資都有風險，那這檔 ETF 有什麼該注意之處呢？

1.國際情勢的變化

投資越南的股票，因此會受到國際經濟、台越互動或是法規的影響，
其實這只要是投資海外都會有的風險，
但夏綠蒂認為，近年許多台商往越南設廠，
兩國之間的關係基本上還是能保持一定的友好程度。

2.標的投資的產業過度集中

富邦越南 00885是追蹤單一指數，
囊括胡志明市證交所的前 30 大股票，
持有 30 檔看起來有達到分散風險的效果，
但是夏綠蒂認為集中在某些產業，
例如：房地產、核心消費等，
相對的這也反映出越南正在成長，
不管是居住需求的房產，還是日常生活的消費，
需求力道還是都在增加。

因為是投資越南指數，該指數有的就全部持有，
不會再額外經過人為篩選，
好比0050 ETF，是以半導體產業為主，
在指數中的占比約有 6 成，
這就是被動投資的關鍵要素，
投資某一國家或區域的整體大盤，
只要是成分股就全數投資，不經人為挑選。

 

越南的經濟介紹

東南亞國家近年受到重視，
很多台商已經從大陸遷廠到越南了，
有哪些優勢呢？

1.人口紅利

人口紅利對長期投資的國家來說很重要，
有持續不斷的青壯年，較不容易步入高齡化社會，
且能帶動經濟成長，
再加上工資是東南亞中算是很低的，
讓國外企業紛紛轉往當地建立廠房。

另外根據越南統計局 2019 年資料顯示，
越南擁有超過 9,600萬 人口，
其中 15~39 歲佔比最高，將近 4 成，
人口結構相當年輕，
年輕人有能力賺錢，因此也勇於消費，
越南消費者信心指數排名，全球第二，僅次印度。
人口紅利加上經濟轉向工業化，能提高未來的消費動能。

2.邁向人均 GDP $3,000 美元

發展中國家一旦人均 GDP 超過 $2000 美元，
消費趨於活躍，股市進入繁榮時期。

以台灣來看，1980 年代便從 1,000 點上漲至 12,000 點；
中國則是於，2005 ~ 2007 年上證指數從 1,000點 漲至 6,000點。

而當人均 GDP 超越 $3,000 美元時，
表示更有多餘的錢財提升生活品質，
也有資金進入房地產與股市，
造就更繁榮的環境。

越南 2019 年人均GDP 是 $2,715美元，
已經很接近 3000 美元了，
有機會向台灣、中國大陸一樣，
股市有一波成長。

 

富邦越南 00885要怎麼買？誰適合投資？

如果想要投資該怎麼買進呢？
2021/4/19 掛牌，屆時可以在台股中交易，
交易方式跟其他上市股票一樣，
只要開立證券戶就能下單。

00885 ETF 發行價 15 元，小資族也能投資，
夏綠蒂認為，越南是成長中的國家，
GDP、股市相當有機會成長的比已開發國家還多，
年紀輕的投資人，可以將局部資金投入，
賺取比定存更多的報酬。

夏綠蒂一直都非常推薦把部分資金放在被動投資，
台股就是0050 ETF 、006208 ETF，
美股有 SPY ETF 、VT，
現在多了一個選擇，富邦越南 00885跟著越南經濟一起成長，
相信在你的配置中有以上這些標的，
長期來看會讓資產成長不少喔。

 

快速總結

1. 富邦越南 00885是追蹤富時越南 30 指數，指以「完全複製法」為主。
2. 富時越南 30 指數年化報酬率是 17.2%。
3. 富邦越南 00885 於 2021/4/19 掛牌。
4. 富時越南 00885 近 45% 會投資在房地產和金融相關的產業。
5. 富邦越南 ETF 經理費 0.99%、保管費 0.23%。

想了解更多的資訊，可以點選以下連結：

富邦越南 00885

 

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