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| 台郡(6269)2020Q4 主要受惠於 iPhone12 銷售行情佳，帶動整體軟板業務成長，2020Q4 營收成長至 106.9 億元，QoQ +32.8%，YoY +22.4%，稅後淨利則預期成長至 14.3 億元，QoQ +147.9%，YoY -13.6%，EPS 4.12 元，2020 全年度 EPS 可望達到 8.32 元。 展望 2021 年，台郡過去數年專注 5G 高頻天線模組發展，其研發的無膠式高頻天線軟板生產良率較高，而台郡也花費不少資本支出建設新廠，其高雄新廠已完成土建，機台設備將於 2021Q1 進駐，可望於 2021Q2 開始生產 LCP 高頻天線軟板與其他軟板產品，預期提升整體軟板產能近一倍，拉升整體營收毛利率並增加其在 5G 手機市場競爭力。台郡 2021 年營收預期為 358.7 億元，YoY +20.0%；稅後淨利 41.1 億元，YoY +41.8%；EPS 11.84 元。依照台郡過往五年本益比均值 13 倍計算，目前股價偏低，潛在漲幅為 26.7%。 |
