發表
我的網誌
(圖片來源：freepik)
新手投資如何進階？個股期貨當沖 幫你省錢兼練功
FIRE（財務自由，提早退休）熱潮近兩年從美國吹向台灣，強調積極儲蓄，加速累積本金，並且將資金持續投入成本相對較低，並且透過資產配置分散投資風險的ETF，儲備被動收入。
只是相較於薪資較高、物價較低的美國，台灣年輕世代不論在執行FIRE或是理財上，大體上對投資的熱情遠勝於節流。原因很簡單：
一、由於台灣薪資水準相對較低，收入有限，就算節約再積極，挹注也有限；
二、因為新冠肺炎，3月底的全球股市出現繼08年金融海嘯後又一次歷史性的低點，吸引許多年輕人開立證券戶頭投入，繳出不錯報酬，成為2020年資本市場特殊現象。
小資理財三要素：成本、避險與市場感
年輕世代在投資上，遇到最大的問題在於，人性傾向靠自己的判斷，在市場賺取超越大盤的報酬，也就是行為經濟學提到的「過度自信」（overconfidence）。然而，要成為專業的投資人，除了成功經驗，同時也要能從失敗中學習，反覆操作，找到適合自己的投資風格與工具。
要建立理財紀律，菜鳥投資人應該要注意三個要素：
一、成本要素
對於初次踏入市場的小資族，往往眼裡只會看到股價或淨值，但實際上投資人真正能控制的因素之一，是成本。選擇相對便宜的投資工具。例如股票、ETF與個股期貨當沖。特別是個股期貨當沖，由於屬於保證金交易，因此在本金的投入上，只需要支付13.5%的保證金，資金成本的門檻降低許多。另外則是交易成本的部分，如下方範例：
以2張股價50元的股票為例，現股操作成本是0.1425%X2(當沖來回)Ｘ10萬=285。但如果是個股期貨當沖，一口手續費100元，那麼成本只有200元。交易稅部分的差異更大，現股買賣是賣出實收千分之1.5，以同樣2張股價50元股票為例，交易稅要150元，但個股期貨當沖則是買賣收十萬分之4，來回交易稅僅收4元，若頻繁當沖交易，累加的交易成本差異將驚人的擴大，利用個股期貨當沖更佔優勢。
二、避險優勢
不可否認，對於年輕投資人而言，最熱門的投資標的仍是0050、0056或是台積電（2330）。然而，這些看似不同標的，但因為台灣大盤表現被台積電與聯發科等高市值企業主導，仍有過度集中的疑慮。再加上這些企業都處在國際政經局勢的中心，股價難免受到局勢影響出現高低起伏，對於資本有限的小資族而言恐怕吃不消。
這時個股期貨當沖就能發揮避險作用，讓投資更安心。股票期貨是多空皆宜的投資工具，當你看好市場，卻擔心可能因為突發事件導致殺盤，股票期貨當沖在避險的資金成本比現股融券來得便宜。因為融券一般而言投資人必須自己準備9成的保證金，但如果是股票期貨當沖，保證金只需要市值的13.5%或16.2%。
三、感受市場
當沖之所以不適合一般工作者，是因為上班族需要專注在工作上。但是現在自由工作者或斜槓工作者，或是希望進一步提升投資專業的人愈來愈多，對於有志於成為進階投資人的人來說，市場感知能力與紀律都很重要。
因此，相對需要專注在市場局勢，且績效與紀律息息相關的個股期貨當沖就是可以訓練市場感的方法。
風險不可不知，先存好預備金再談投資
當然，個股期貨當沖終究是衍生性金融商品，在邏輯上也不如股票或基金來得直覺，不一定適合所有的投資人。想要投入之前，應該也要有以下三個心理準備：
一、先理財再投資
以生活財務收支的剩餘，作為投資的資金來源，不要靠信用卡預借現金或是信用貸款。原因很簡單，股票期貨當沖讓你用10萬本金做70萬的投資，但同時你也要有倒賠的心理準備。
二、先累積本金再談避險
先準備好至少3個月，理想上6個月的緊急預備金，並且同時布局長線部位，才能讓你的理財步調不被短期市場波動影響。在最壞劇本之下，也不需擔心生活所需。
三、不要被人性主導投資
當沖投資很重視紀律，如果還不是有一定修為的投資者，或是沒有自己一套投資邏輯之前，不要輕易投入大量資金。
想了解更多群益期貨的投資觀點嗎？歡迎造訪我們的臉書，您將獲得更多...
