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鴻海 (2317) 是大家票選第 7 名想追蹤的公司
過去文章提及過的有約 4 篇，
但嚴格來說僅有一篇是研究報告，
撰寫的時間點是在去年 10 月
10/5 鴻海 (2317-TW) 有投資價值嗎 ? 影音完整研究分析，一次讓你看懂
當時價格為 72.7 元，
目前價格則為 78 元，
期間經過一次配息 4.2 元，
所以目前累積報酬約為 13%，
如果以權值股的角度去看待，
它的漲幅是落後於大盤的，
而且除息至今仍就尚未填息，
事隔一年，就帶大家來追蹤這間公司。
P.S 我記得股友裡頭有 3 為鴻海的同仁
iPhone 開賣
四大外資喊目標價 102 元
最近隨著蘋果 iPhone 12 開賣，
市場有關鴻海的新聞可說是滿天飛
其中更不乏外資的對外報告，
其指出鴻海(2317)今年 Q4 將登上年度營運高峰，
下半年業績有望比上半年成長近 6 成，
因此有三家外資喊「加碼」，最高目標價102元
更評其為蘋果概念股中，最具有投資價值的公司。
阿勳短評:
這些新聞都很有問題，帶風向意謂也相當濃厚，以下提出幾個點讓大家評斷:
一、 9 月營收創新高，卻年減 20.7% ?
創新高指的是今年創新高，
但 9 月本就是旺季的開端，
跟淡季去相比沒有意義。
二、 營收下半年優於上半年
但下半年本身就是旺季。
三、下半年業績比上半年成長 6 成?
過往鴻海下半年營收就比上半年好 4-5 成
今天由於上半年減少 7% 營收
因此在基期低的情況下，
下半年比上半年好 6 成，只是正常表現而已。
四、4 大機構喊目標價 96~102 元
評價鴻海的機構有 61 間，這 4 間的代表性?
另外參照鴻海去年底的價格約為 90 元，
當時營運表現應該跟今年下半年差異不大，
那憑什麼今年的市場估值卻更高呢 ?
外資總是變來變去
追求的是波段獲利
但大家還記得 2017 年底
外資曾 9 次高喊 鴻海 200 元嗎?
( 郭董自己也在喊不到 200 元不退休)
研究報告 2XX頁，寫的玲瓏滿目
但股價卻從 122 開始下滑，
並且外資自己也在賣。
這表示什麼 ?
投資不能看消息，外資目標價也不能看，
投資人要去合理看待企業獲利，
並且保守估值，才不會淪為倒貨的小綿羊。
那鴻海的合理估值應該在哪?
文章繼續看下去摟......
