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雨不會一直下

漲跌也會有盡頭

當某一商品的價格節節高升，

並且大幅超出往常的價格時，

人們會對交易更謹慎，

並且期待價格回跌；

反之，當價格跌跌不休時，

人們預期價格有機會回升

所以也會趁便宜撿貨。

這是因為人們心中，

擁有物極必反的預期。

 

那什麼是乖離線呢

乖離率正是應用於此情形，

用來衡量股價的一項指標，

表示當前股價與平均股價

兩者相差程度的數據，

 

透過簡易的公式可以看出，

當前股價與乖離率呈現正相關，

代表股價漲越兇，乖離率越高，

乖離率低則表示股價較過往低，

 

如何善用乖離率呢

總結來說，乖離率向投資人傳達

股價是否漲太多或是跌太深的訊號

當乖離率正負值大到一定程度時

股價就很有可能會進行修正

不過乖離率並非全能或保證

需搭配其他指標提升判斷的可靠性

例如線型、KD值、RSI或布林函數等

那接下來看看下方的 2 個經典案例參考吧

例中以 20 日、 60 日的乖離率

為主要評估指標，分別搭配 RSI 及 KD值

 

 

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實戰解析乖離率

乖離率 & RSI 指數

鴻海(2317) 股價於 3/19 來到 65.7元

60 日乖離率下挫至 -21%，

隨後股價回溫，20 日乖離率迅速反應，

但此時漲勢還尚未確立，

待判斷價格強弱的 RSI 指數同步上揚，

股價續漲的情形透露了進場時機。

惟鴻海(2317) 的乖離率 & RSI指數

又再度發生反轉的變化

投資人需多加留意後續發展

並搭配 RSI 或 KD值指標共同評估

 

乖離率 & KD值

遠雄(5522) 於3/19跌至 29.1元，

乖離率也來到波段新低，

暗示股價有超跌的可能，

接著股價上揚、乖離率收斂，

5日線向上突破20日線

且 K值向上黃金交叉 D值

為乖離率與 KD值 透露的買進訊號

 

2 大特性盤點

善用一致性，留意遲滯性

根據上方 2 項的案例，

不難發現乖離率的 2 個特色

一是具有顯著且一致的趨勢

投資人可以藉由乖離率

搭配其他指標如RSI、KD值、布林通道等

來判斷進場的時機

二是具有遲滯性

因為是反應當今股價與平均線，

所以沒有領先指標的特性，

因此在選股買入時可做為參考，

但在賣股時，較不建議使用，

 

快速結論

1.乖離率反應了股價偏離均線的程度

2.若偏離程度越大，股價修正的可能也相對提高。

3.乖離率的趨勢具有顯著的一致性，可判斷進場時機

4.乖離率具有遲滯性，不適合用來判斷賣股時機

5.乖離率並非全能，需搭配不同指標使用，

如 KD值、RSI指數 等，來提升判斷準確性